全國人大代表李秉恒：提升資本市場活力 推進新三板改革

　　全國人大代表、湖北證監局黨委書記、局長李秉恒日前在接受中國證券報記者採訪時表示，建議制定發佈新三板市場監督管理條例，進一步明確新三板市場基本功能、自律監管許可權以及規定全國股轉公司的組織管理要求等，以更好推動新三板改革的實施，提升資本市場活力，服務實體經濟。

　　他介紹，雖然受疫情影響，但湖北轄區資本市場融資能力、服務能力恢復很快，有力支援了企業復工復産。

　　建議制定新三板監管條例

　　中國證券報：你曾提出，建立不同市場之間轉板機制。結合目前資本市場改革發展情況，你對當前多層次資本市場建設有哪些新提議？

　　李秉恒：多層次資本市場是一個有機整體，必須協調發展。過去一年，以科創板為核心的市場增量改革成功推出，成效顯著，我國多層次資本市場韌性明顯增強、活力有效釋放。目前，創業板試點存量市場的註冊制改革相關制度正在徵求市場意見，即將實施。新三板的改革也正在穩步落地，其在整個市場體系中承上啟下的作用逐步凸顯。為此，在今年提出制定發佈新三板市場監督管理條例的建議。

　　當前，新三板改革正在穩步推進，市場自律管理許可權、基本功能發揮等方面需要更為明確的法律支援，建議國務院有關部門結合多層次資本市場的頂層設計和新三板運作七年來的實踐經驗，儘快制定發佈新三板市場監督管理條例，主要內容應包括：一是明確新三板市場基本功能，二是明確新三板市場自律監管許可權，三是規定全國股轉公司的組織管理要求。

　　此外，今年的建議內容還包括設立證券行業不良資産處置機構有效化解債券違約等風險、儘快“激活”證券集體訴訟、成立長江經濟帶發展銀行等其他幾個方面的內容。

　　下一步，穩步推進多層次資本市場體系建設，要以服務實體經濟發展為出發點和落腳點，集中精力抓好重點改革任務的落地實施，穩步在全市場分階段實現註冊制改革目標，持續完善不同市場之間轉板機制，積極推進區域性股權市場開展制度和業務創新試點，規範發展私募股權投資，持續推進債券市場品種創新、結構優化和品質提升，為處於成長週期的各階段企業提供多元化、差異化、精準化的直接融資服務。

　　支援企業登陸科創板掛牌精選層

　　中國證券報：去年兩會，你表示，湖北已建立逾100家企業的科創板後備資源庫，儘早推動條件成熟的企業登陸科創板。目前湖北科創板企業情況如何？在新三板精選層方面，湖北轄區做了哪些準備工作？

　　李秉恒：2019年湖北科創板企業上市工作取得了較好成績，實現“兩個第一”：全年申報企業數量位居中部地區第一，推動6家企業申報科創板，行業涉及醫藥、專用設備、資訊技術等高科技領域；全年成功註冊公司數量位居中部地區第一。6家申報企業中有2家已成功上市，1家通過審核等待註冊，湖北還有3家企業申報科創板正在上海證券交易所審核。

　　新三板精選層相關工作也是今年我局監管服務工作重要內容。目前，湖北共有新三板掛牌公司300多家，其中創新層公司20多家。為指導轄區新三板公司做好精選層申報，我局做了大量工作。一是廣泛開展宣傳動員。開展了新三板改革業務遠端培訓專項工作，通過動員掛牌公司自學、督促主辦券商專項督導、推動地方協會開展專項培訓等方式，幫助掛牌公司了解掌握最新政策和動態；及時向湖北省政府報告新三板改革主要內容，分析省內新三板發展情況並提出工作建議。二是積極主動調研摸底。對全省300多家掛牌公司進行摸底，分層次篩選出擬第一批申報、擬待年報審計完成後再申報和擬調至創新層後再申報精選層的企業名單，分類開展指導和服務工作。已有4家公司啟動精選層申報工作，10多家公司在積極籌備中。三是靈活高效輔導驗收。掛牌精選層的輔導驗收是一項新工作，為提升監管服務效率，我局于3月初下發《關於開展轄區掛牌公司公開發行輔導驗收工作的通知》，明確了申報精選層的輔導備案流程。同時，針對疫情期間特殊情況，與擬上市企業的輔導驗收一樣，靈活高效採取非現場驗收形式。

　　資本市場服務能力快速恢復

　　中國證券報：作為受疫情影響嚴重的地區，湖北上市公司復産情況如何？在支援上市公司復工復産、支援湖北經濟恢復發展方面，湖北證監局的監管服務舉措有哪些？

　　李秉恒：截至5月8日，轄區109家上市公司中，復工率大於80%的104家，佔比95.41%；部分復工的4家，佔比3.67%；少量復工只有1家。部分復工和少量復工的5家企業中，有2家是由於自身經營問題尚未完全復工，有3家是由於所處行業受疫情防控影響，還需一段時間才能完全復工。

　　雖然受疫情影響，但轄區資本市場融資能力、服務能力恢復很快，主要體現在兩個方面。

　　一是剔除政府債券影響後的直接融資同比實現增長，轄區企業資本市場融資呈現更活躍態勢。1月至4月，轄區資本市場直接融資總額為407.32億元，同比雖然下降，但今年前4個月湖北政府債券還未在交易所發行，剔除政府債券影響，直接融資總額同比增長43.04%。其中，股權融資總額73.38億元，同比上升242.74%；債權融資總額333.94億元，同比上升26.80%。截至4月底，湖北有27家公司取得交易所債券發行批文，金額合計569.72億元。疫情影響下，轄區企業資本市場融資活躍度不降反升。

　　二是並購重組、再融資的融資總量、過審家數和籌劃家數等方面增量顯著，上市公司利用資本市場運作的積極性更高。今年以來，湖北有3家公司通過首發上市融資14.40億元；2家上市公司完成再融資，融資總額57.13億元，去年同期只有1家公司完成再融資8.14億元。今年有2家上市公司並購重組、再融資方案已獲批文，1家方案已過會審核，預計3家公司合計再融資額近100億元。去年同期只有1家上市公司再融資方案過會，融資額4.25億元。1月至4月還有12家公司發佈再融資預案，去年同期為8家。