鵬博士擬定增募資24.62億還債 “兄弟”公司認購四成

　　鵬博士(600804,SH)3月10日晚間發佈定增預案，公司擬以5.73元/股的價格，向欣鵬運等4名特定對象發行股份募集約24.62億元資金，募資凈額將用於償還有息債務。

　　3月11日，公司股價小幅下跌0.99%。

　　欣鵬運為鵬博士控股股東鵬博實業的控股子公司，其擬認購金額佔上市公司此次募集資金總額的40%。在2018~2019年，股權質押高企的鵬博實業曾連續引援，似乎對資金頗為渴求。現如今，其掏出鉅額資金參與鵬博士定增，凸顯出資金壓力已經得到緩解。

　　關聯方掏鉅資參與增發

　　預案顯示，鵬博士此次定增的發行對象為欣鵬運、中安國際、廣州瑞洺、余雲輝等4名投資者。發行數量為不超過4.3億股(含本數)，股份鎖定期為18個月。

　　欣鵬運擬認購其中1.72億股，認購金額為9.85億元。發行完成後，欣鵬運將成為鵬博士的控股股東。按發行數量上限計算，發行完成後，鵬博實業持有上市公司6.18%的股份，深圳聚達苑(由鵬博實業控股)持有上市公司2.98%的股份，楊學平持有上市公司0.62%的股份，欣鵬運持有公司9.23%的股份。合計算來，楊學平將實際控制鵬博士19.01%的股份，仍為公司實際控制人。

　　在發行對象中，中安國際于2017年12月29日成立，主要從事對外投資、投資管理，隸屬於中國國際跨國公司促進會；廣州瑞洺于2018年3月5日成立，主要為國內企業提供諮詢類服務。余雲輝曾任海通證券交易部部門經理，德邦證券副總裁、總裁，目前實際控制廈門聯寰生投資。

　　對於此次發行，鵬博士表示，公司自2010年定增以來未進行過股權融資，單純依靠自身積累的資金和債務融資已不能滿足未來業務發展對資金的需求。此次發行後，公司凈資産規模將大幅增加，資金實力顯著提升，為主營業務發展戰略的有效實施提供強力支撐，有助於提高公司的核心競爭力和主營業務盈利能力。

　　同時，鵬博士認為，發行有利於公司優化資本結構，提高抵禦風險能力。以2019年9月30日合併資産負債表數據計算，發行完成且募集資金投入使用後，鵬博士的負債總額將由158.85億元下降至134.23億元，資産負債率由69.36%下降58.61%。

　　鵬博士主營數據中心及雲計算、網際網路接入以及PLCN海纜項目等業務。2017年、2018年，公司凈利潤連續下滑。據鵬博士1月23日發佈的業績預虧公告，公司預計2019年的凈利潤約為-51億元至-58億元。巨虧的主要原因在於公司計提固定資産減值準備和商譽減值準備。

　　控股股東資金壓力如何？

　　根據鵬博士過往公告來看，公司控股方股權質押高企，似乎有一定的資金壓力。但是從定增方案來看，能夠通過控股子公司出資近10億元參與認購，凸顯鵬博實業當前的資金已較為寬裕。

　　據鵬博士2019年三季報顯示，鵬博實業的股權質押比例約為99.995%，深圳聚達苑的股權質押比例為99.71%。早在2018年年初，鵬博實業和深圳聚達苑的股權質押比例便已經達到了這樣的程度。

　　彼時，鵬博實業便在積極籌劃引援。2018年3月，新三板掛牌企業亞錦科技宣佈向鵬博實業增資15億元，取得公司40%股權。不過，這筆交易遲遲沒能完成。

　　2018年11月，農銀國際投資(蘇州)有限公司(以下簡稱農銀國際投資)、農銀二號無錫股權投資中心(有限合夥)(以下簡稱農銀二號)增資成為鵬博實業股東。工商資料顯示，鵬博實業的註冊資本當時由10億元有所新增。

　　據鵬博士2018年年報，農銀國際投資持有鵬博實業2.09%股權，農銀二號持股3.97%。農銀國際投資由農銀國際控股實際控制，農銀國際控股是中國農業銀行運營投行業務的主要平臺。

　　2019年8月23日，亞錦科技終於完成增資鵬博實業事，亞錦科技成為其第二大股東(持股比例為29.46%)。