深交所質疑天海防務 期末財務大洗澡

　　“標的業績承諾期的業績是否真實？”“是否在期末進行了財務大洗澡？”“是否向關聯方利益輸送？”一系列的“硬核”追問出現在深交所對天海防務(300008，SZ)的年報問詢函中。

　　泰州市金海運船用設備有限責任公司(以下簡稱金海運)是上海佳豪(天海防務的前稱)于2016年通過非公開發行方式取得的，天海防務也借此進入防務裝備研製領域，此次問詢函中的前兩問即圍繞該公司展開。

　　根據當時的重組方案，金海運承諾2015年、2016年和2017年實現的經審計的凈利潤累計不低於2.87億元，實際完成3.15億元，完成率為109.69%。但令人意外的是，2018年上半年，金海運實現營收2535萬元，凈利潤僅為41.73萬元。深交所對金海運在業績承諾期內業績完成的真實性提出了質疑，要求公司説明是否存在利潤調節的情形以及金海運收入和利潤水準均出現嚴重萎縮的原因。

　　此外，2018年三季度，天海防務對金海運計提部分商譽減值準備7.18億元，這也是間接導致天海防務2018年業績出現鉅額虧損的原因之一。為此，深交所要求天海防務説明在2018年第三季度集中計提商譽減值的原因，説明是否存在前期應減值未減值、期末“大洗澡”情形。

　　在年報問詢函中，深交所還對是否涉及利益輸送的相關事項進行了重點關注，聚焦在與天海防務頗有淵源的綠色動力水上運輸有限公司(以下簡稱綠色動力)。

　　綠色動力成立於2014年5月28日，天海防務出資1750萬元，持股35%。此後幾年，綠色動力業績持續虧損。天海防務于2017年6月19日公告，擬將綠色動力16%的股權以800萬元轉讓給上海朗雲電子科技有限公司(以下簡稱朗雲電子)。

　　當時，天海防務稱，朗雲電子與天海防務不存在關聯關係。但記者梳理髮現，朗雲電子的實控人孫皓是天海防務前董事、副總經理，也是前10大無限售股東之一。另外朗雲電子也是上海佳豪企業發展集團有限公司(以下簡稱佳豪集團)的股東，天海防務實際控制人劉楠擔任佳豪集團的法定代表人，而佳豪集團也是綠色動力的股東之一。

　　接下來，天海防務的操作就有些讓人不明所以了。

　　在轉讓綠色動力16%股權的3個多月後，天海防務又宣佈對綠色動力增資1億元。彼時，綠色動力依然處於虧損狀態，2017年前9個月，公司凈利潤為虧損1635萬元。天海防務稱，此次增資可以滿足綠色動力快速發展的資金需求，有利於綠色動力進一步的業務拓展。但2018年，天海防務將“綠色動力”計入可供出售權益工具項目，並且公司將該項目的公允價值確認為1509.32萬元，較投資成本下跌52.96%，計提減值金額1340.68萬元。