新時代證券“雷聲不斷” 重組項目歡瑞世紀因虛增收入被罰495萬

　　繼美麗生態一案之後，又一單由新時代證券擔任財務顧問的項目被證監會處罰。

　　近日，證監會重慶監管局發佈了三份行政處罰決定書，被處罰的對象都與娛樂圈內頗有名氣的影視公司歡瑞世紀(東陽)影視傳媒有限公司(下稱“歡瑞世紀”，000892.SZ)有關。

　　根據處罰決定書，歡瑞世紀在2013年到2017年的四年間，通過虛增營收、虛構收回應收款項等手段“美化”財務數據，如今收到重慶監管局發出的452萬元的罰單。

　　在美麗生態(000010.SZ)收購案的處罰上，新時代證券曾收到近4500萬元的罰單。今年6月3日，證監會發佈對新時代證券的行政處罰決定書，沒收獨立財務顧問業務收入800萬元，並處以2400萬元罰款，另外沒收新時代證券承銷股票違法所得1220.1萬元，並處以50萬元罰款。

　　值得注意的是，新時代證券在歡瑞世紀的項目上頻發更換持續督導財務顧問主辦人。當時參與歡瑞世紀和星美聯合重組的歡瑞世紀的項目組主辦人和協辦人已經全部不再繼續負責。

　　借殼不滿一年就被查

　　歡瑞世紀2016年11月成功借殼曾經被稱為“A股最小公司”的星美聯合。但是借殼不滿一年，證監會即對歡瑞世紀進行立案調查。

　　2016年1月29日，歡瑞世紀董事會和監事會審議通過了重大資産重組報告書草案及摘要。

　　根據重組預案，星美聯合擬以7.66元/股價格向陳援、鐘君艷夫婦等歡瑞世紀影視傳媒股份有限公司全體60名股東定增約3.92億股股份收購歡瑞世紀100%的股權，標的資産預估值為30億元。同時以8.72元/股價格向歡瑞聯合、弘道天華、青宥仟和、青宥瑞禾非公開發行約1.75億股股票募集配套資金不超過15.3億元，用於電視劇、電影的投資、特效後期製作中心及補充流動資金。

　　歡瑞世紀順利借殼不久後，就于2017年7月17日收到證監會的《調查通知書》。

　　值得注意的是，新時代證券在歡瑞世紀2016年及2017年年度業績承諾實現情況的核查意見中均表示，歡瑞影視2016年度實際凈利潤數超過業績承諾水準，業績承諾已經實現，無需進行利潤補償。

　　在《新時代證券股份有限公司關於歡瑞世紀聯合股份有限公司發行股份購買資産並募集配套資金之2018年度業績承諾實現情況的核查意見》中，新時代證券仍表示，2016-2017年歡瑞世紀完成了業績承諾已經完成。同時新時代證券卻稱，“無法確定歡瑞世紀2018年度業績承諾完成情況。“

　　重慶證監局出具的處罰書中顯示，歡瑞世紀存在通過提前確認收入虛增營收、虛構收回應收款項少計提壞賬準備、推遲計提應收款項壞賬準備等手段虛增利潤的違法行為。

　　在提前確認收入虛增營收上，歡瑞影視于2013年12月確認《古劍奇譚》版權轉讓收入4905萬元，發行收入147萬元，同期結轉成本2571萬元。但事實上，歡瑞影視與湖南廣播電視臺衛視頻道簽訂的《電視劇＜古劍奇譚＞中國大陸獨家首輪播映權轉讓協議》生效時間為2014年2月17日，晚于歡瑞影視2013年12月確認《古劍奇譚》營業收入時間，且歡瑞影視于2014年6月27日才與湖南廣播電視臺完成《古劍奇譚》母帶交接工作。

　　另外，歡瑞影視在2013年12月確認《微時代之戀》版權轉讓收入1886.8萬元，同期結轉成本846.1萬元。但是，歡瑞影視與深圳市騰訊電腦系統有限公司簽訂的《影視節目獨佔授權合同書》以及《補充協議》生效時間為2014年2月10日。

　　歡瑞影視2013年因提前確認收入虛增營業收入6939.6萬元，2014年因提前確認收入虛增營業收入2789.4萬元，總金額超億元。

　　三張處罰書分別對歡瑞世紀、歡瑞影視、董事長鐘君艷以及其他涉案人員進行了罰款，累計罰款數額達到452萬元。

　　新時代頻換財務顧問主辦人

　　歡瑞世紀這塊“燙手的山芋”在不少財務顧問主辦人中間來回傳遞。短短3年間，新時代證券更換了6次持續督導財務顧問主辦人。

　　受到證監會立案調查的一個月後，歡瑞世紀在2017年8月連續發佈更換持續督導財務顧問主辦人的公告。公告顯示，歡瑞世紀收到新時代證券發來的函件，其中稱鋻於張建剛近期工作變動，無法繼續擔任該項目的持續督導財務顧問主辦人。緊接著，另一項目主辦人徐鵬也因近期工作變動，不再繼續擔任該項目的持續督導財務顧問主辦人。

　　第一財經記者查閱中證協網站發現，張建剛和徐鵬分別於2017年7月和9月離職新時代證券。

　　之後，新時代證券在2017年11月至2019年5月間又陸續4次更換項目主辦人。

　　在歡瑞世紀的財務造假案上，證監會目前還未針對新時代證券做出處罰。回顧新時代證券近兩年受到的監管處罰，可以發現投行部門的罰單最多。

　　2016年12月24日，證監會對新時代證券採取責令改正、增加內部合規檢查次數的行政監管措施。

　　2017年5月31日，證監會表示，新時代證券作為登雲股份首次公開發行股票並在中小板上市的保薦機構，在執業過程中未勤勉盡責，未發現登雲股份申請文件存在虛假記載、重大遺漏；未發現相關公司與登雲股份的關聯關係及關聯交易；未發現登雲股份存在未有效執行資金內控制度、對外違規借款等不規範運作情形；出具的《發行保薦書》等文件存在虛假記載。對此，證監會責令新時代證券改正，給予警告，沒收業務收入1676.96萬元，並處1676.96萬元罰款，另外保代及直接負責的主管人員也一併受到警告的處罰以及不同程度的罰款。

　　2017年11月，天津證監局稱，在“17 泰達債”檢查後發現，新時代證券作為主承銷商在盡職調查過程中，未能結合發行人提供的擔保資訊資料及年度間存在的明顯差異情況對其他仲介機構出具的專業意見進行審慎核查，未認真履行主承銷商應盡的勤勉義務，因此對其採取出具警示函措施。

　　今年6月，新時代證券再次收到一張鉅額罰單。4年前新時代承接美麗生態的並購重組項目，在提供財務顧問服務中未勤勉盡責，出具的相關文件描述與事實不符，為誤導性陳述。主要有兩方面的陳述錯誤，一是未施工描述為施工，二是財務數據與預測數存在重大差異。

　　值得注意的是，因2017年、2018年連續虧損，美麗生態于2019年4月26日起被實施“退市風險警示”特別處理，股票簡稱由“美麗生態”變更為“*ST美麗”。