國泰君安IPO獲通過 PK國信搶座第三把交椅
- 發佈時間：2015-06-04 08:33:38 來源：新華網 責任編輯：劉小菲
國信證券位列國內券商第三的位置尚未坐熱，挑戰者國泰君安就來了。
今日晚間，證監會網站披露，國泰君安首發申請獲得通過。國泰君安將發行A股不超過15.25億股，佔發行後總股本的比例為10%~20%，發行後總股本不超過76.25億股。
按照行業TTM約為35~40倍，國泰君安2014年凈利潤67.6億元計算，市值將約為2366億元~2704億元。目前，中信證券的總市值為3415億元，海通證券的總市值為2838億元，國信證券的總市值為2540億元。
以國泰君安2014年扣非後每股收益1.07元計，若此次國泰君安新股發行量達到上限的15.25億股，發行後每股收益約為0.856元，按A股IPO的發行後市盈率約23倍，那麼，國泰君安發行價可達19.69元，其融資總額將高達300億元。
上海某大型券商非銀分析師向證券時報記者表示，目前牛市行情下，券商的估值較以往有了較大的提升，加之國泰君安本身的業績規模和資産規模在行業內均屬一流，此次融資達300億元是很合理的。
談及國泰君安即將圓夢上市對公司的影響，該分析師表示，國泰君安通過上市將會對其自身産生了兩個方面的直接影響。首先，相比中信和海通證券，國泰君安在之前是有資金短板的。
那麼，通過上市，國泰君安融資拿到錢後，將極大地補上該短板，在券商發展行情火爆的情況下，為公司的發展補充資本金，從而去發展各項業務。再者，國泰君安上市以後，可以通過進一步融資為公司發展募集資金，例如，做定增。
國泰君安一旦上市成功，除了為公司自身增加了資本金以外，也將為參股公司增添不少的投資收益。
據招股説明書顯示，目前A股中，參股國泰君安的“影子”上市公司共有21家，其中參股數量在1000萬股以上的共有8家，分別是大眾交通、深圳能源、華茂股份、錦江投資、大冷股份、交大昂立、瀘州老窖，以及航太機電，其持股數量分別為15445.59萬股、15445.59萬股、9529.99萬股、6178.23萬股、3009.88萬股、2191.82萬股、1177.69萬股、1030.48萬股。
