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券商信用業務增長迅猛 網際網路成創新著力點

  • 發佈時間:2014-09-25 00:31:02  來源:中國證券報  作者:佚名  責任編輯:張恒

  網際網路試點券商又增加8家,截至目前,已經有14家券商獲准開展網際網路證券業務試點。而在當下,最熱點的業務當屬融資業務,同信證券等小券商抓住這一機遇,在信用借貸業務上率先創新,意在建立自己的先發優勢。

  信用業務增長迅猛

  今年7月以來不到3個月的時間,市場上兩融餘額已經暴增至5800億元,從市值佔比來看,已經超過台灣和日本的比例。瑞銀證券分析師潘洪文23日表示,隨著政策的進一步放鬆,A股市場兩融標的證券已經達到900隻,同時保證金也將在政策寬鬆下大幅增加,券商資本仲介業務未來增長空間較大。

  從收入佔比來看,截至2013年底,融資融券餘額為3465億元,當年利息收入184.62億元,收入佔比12%,如果再考慮佣金收入,則兩融業務收入佔比預計達到15%以上。2014年上半年的兩融餘額為4064億元,上半年利息收入達到163.34億元,較去年同期已經增長了144.26%。下半年增長勢頭仍舊迅猛,目前已經達到5800億元。潘洪文預計,隨著市場波動,兩融業務增長到7000億元亦可預期。

  信用業務在增長的同時也給券商帶來一些困擾:不少小券商在開展這項業務時遭遇資本金的天花板限制,無法大規模進軍當下最為火爆的信用業務,包括融資融券、股票質押貸款等。不過西藏同信證券作為小券商率先找到自己的解決之道,近期該公司開發的“隨時貸”産品引起業內關注。“隨時貸”聯合贏眾通、眾安保險打造小額快速融資産品,無需抵押和擔保,也不限定用途,具有放款速度快、門檻低、利率同業最低等三大特點。

  該公司董事長賈紹君表示,“隨時貸”是面向同信開戶人的信用借款服務。由於借款資金來自合作夥伴贏眾通,充分解決了融資渠道問題,業務規模可以不受券商資本金的限制。券商聯手資金出借方,建立徵信和風控系統,再加上眾安保險的保障功能,該産品做到了既能滿足股民的借款需求,又能使提供服務的各方都受益。

  網際網路成創新著力點

  當前以小額貸款為切入點的券商線上業務興起也是市場需求所致。業內人士表示,實際上,在“隨時貸”之前,國泰君安、銀河證券、華泰證券等大型券商推出了“君弘微融資”、“鑫易雨”、“泰融e”,中山證券、上海證券也先後推出了“小融通”、“速e融”。雖然名稱各異,但本質上都是把股票質押業務“微縮”放線上上開展。但是同信證券的産品則是無質押無擔保,前提只需借款人為同信客戶,通過原有同信賬戶進行增信,最終形成客戶信用的大數據

  賈紹君介紹,“隨時貸”産品不同於已有的券商小額融通業務,需要通過股票質押來貸款,所以更為靈活。他表示,目前個人綜合用途的資金信貸是銀行所不能提供的,同信的戰略就是跟著市場需求走。“待業務發展起來後,借款人就會有信用記錄,逐漸就有了徵信大數據系統。”賈紹君表示,“在網際網路浪潮衝擊下,我們不得不轉型。”

  與此同時,券商業的準入壁壘突破在即,未來券商業的牌照將放開。“如果説之前證券業拿牌照,是在做加法,那麼今後券商的發展,就是做減法的過程。”賈紹君認為,券商的分化已在形成,小券商已經在專業化道路上分別啟航。賈紹君表示,未來券商發展有兩條路:一是重資産路線,依靠資本金實力發展各項業務;一是輕資産路線,重點發展資本仲介業務。他認為後者是中小券商的發展方向。

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