國際市場

　　歐股週二收漲0.6% 希臘股市大漲8%

　　週二(2月10日)歐洲股市收漲，受助於數條報導直指希臘與國際金主可能達成債務協議，其中一則報導稱，可能將希臘債務延期六個月。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收漲0.6%，報1,488.39點，徘徊在近期觸及的七年高位之下。MNSI援引消息人士報導稱，歐盟執委會將提出一項折衷計劃，根據該計劃，希臘應要求給其六個月的時間，在此期間，該國將與債權人討論並就所有尚未解決的問題，和一項退出救助後的計劃達成協定。希臘ATG指數急升8%，希臘國家銀行暴漲21%，Eurobank跳升20%，Bank of Piraeus勁揚16%。

　　美股收盤大漲 標普創今年來新高

　　北京時間2月11日淩晨消息，週二美國股市收高，標普500指數創今年最高收盤紀錄。希臘即將與國際貸款方舉行緊急會議，市場預期雙方接近達成避免希臘違約的協議。美東時間2月10日16:00(北京時間2月11日05:00)，道瓊斯工業平均指數上漲139.55點，報17,868.76點，漲幅為0.79%；標準普爾500指上漲21.85點，報2,068.59點，漲幅為1.07%；納斯達克綜合指數上漲61.63點，報4,787.64點，漲幅為1.30%。

　　美元走強 金價收跌0.8%報1232.20美元

　　北京時間2月11日淩晨消息，美國NYMEX 4月黃金期貨價格收盤下跌9.30美元，跌幅0.8%，報1232.20美元/盎司，逼近上週五(2月6日)收盤暴跌28美元之後的1234.60美元/盎司張濤弧Ｖ饕由於美元匯率繼續變強，加上美股指數的全面上揚，都打擊了黃金的投資吸引力，投資者也繼續關注希臘問題的後續發展，對金價有一定程度支援。

　　庫存增加疑慮 油價暴跌5.4%報50.02美元

　　美國NYMEX 3月原油期貨價格週二(2月10日)收盤下跌2.84美元，跌幅5.37%，報50.02美元/桶，結束之前連續三個交易日上漲的勢頭，因為庫存會增加的疑慮愈演愈烈。與此同時，ICE布倫特3月原油期貨價格收盤下跌1.91美元，跌幅3.27%，報56.43美元/桶。國際能源署在週二公佈了最新的中期前景報告，稱布倫特原油合約報價會在2015年有每桶55美元的均值，並在2016年的時候上漲到每桶60美元，到2020年的時候能夠達到每桶73美元。

　　G20測試“爭議藥方”

　　在本週的會議上，G20財金首腦們表示，樂見部分主要經濟體前景向好，但對全球經濟整體狀況評價不高，稱增長並不均衡且貿易增長緩慢。“部分國家經濟增長潛能有所下降，需求依然疲弱，就業前景仍黯淡，且收入不均衡現象加劇。”今年以來已有超過12個國家下調利率，歐洲央行還啟動了購債計劃，投資者對一些國家通過本幣貶值來刺激增長的揣測進一步升溫。

　　國內要聞

　　習近平：確保中央重大經濟決策落地見效

　　中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席、中央財經領導小組組長習近平2月10日上午主持召開中央財經領導小組第九次會議，聽取中央財經領導小組確定的新型城鎮化規劃、糧食安全、水安全、能源安全、創新驅動發展戰略、發起建立亞洲基礎設施投資銀行、設立絲路基金等重大事項貫徹落實情況的彙報，審議研究京津冀協同發展規劃綱要。

　　央行公佈社會融資規模存量為122.86萬億元 終結亂紛紛時代

　　央行昨日首次發佈了社會融資規模存量。初步統計，2014年末社會融資規模存量為122.86萬億元，同比增長14.3%。央行調查統計司負責人稱，社會融資規模存量可用於與其他經濟變數間同比增速的比較分析，也可以作為貨幣政策的監測分析指標，對提高金融宏觀調控的有效性和推動金融市場健康發展具有較大意義。

　　財政貨幣政策或集體上陣“抗通縮”

　　國家統計局10日公佈數據顯示，1月CPI同比上漲0.8%，自2009年11月以來首次跌至1%以下。同期，PPI同比下跌4.3%，創下2009年10月份以來新低。迄今，該指數已經連續35個月持續負增長。隨著CPI、PPI雙雙跌至五年以來低位，市場對通縮風險加劇的聲音不絕於耳，工業領域通縮已無懸念，但經濟是否已經走向全面通縮，尚有分歧。“雖然當前的CPI依然為正，並沒有達到定義中‘通縮’狀態，但各種跡象表明，總量經濟正在滑入全面通縮的狀態。”中信證券首席經濟學家諸建芳説。

　　央企年初收到提升業績“軍令狀” 咬住保增長目標

　　2015年保增長已從央企拉開序幕。國資委副主任張喜武日前在中央企業負責人經營業績考核工作會議上強調，“要進一步改進和加強業績考核，為保增長提供有力的機制保障。要健全激勵約束機制，緊緊咬住保增長目標，層層分解任務，層層落實責任，層層傳導壓力，層層激發動力，促進自下而上創業績、比貢獻。”

　　中紀委揭環評黑幕：領導插手“紅頂仲介”漁利

　　昨日(2月10日)傍晚，中央紀委監察部網站披露，2月8日、9日，中央巡視組集中對環保部、文化部、全國工商聯、南航集團等4家單位反饋了專項巡視情況。這是2014年中央巡視組第三輪專項巡視最後一輪公開披露巡視情況，被巡視的單位共有13家，以央企居多。上述4家單位問題不一，但也存在共性——以權謀私：如環保部有領導幹部及其親屬違規插手環評審批或者開辦公司承攬環評項目牟利。

　　廣東自貿區方案將上報國務院 擬給港澳投資者更低門檻

　　昨日(2月10日)，廣東省發改委主任李春洪透露，廣東自貿區自2014年底獲批後，正在緊鑼密鼓地制定總體方案，並提交國務院的辦公會議討論決定，預計將在近期獲得批准。此外，李春洪還特別強調，廣東自貿區將降低港澳投資者進入的門檻，放寬其他要求的條件。有專家在接受採訪時表示，放寬港澳投資者準入條件，有利於粵港澳三地實現優勢互補，實現區域共同發展。

　　總體規劃通過部省聯合審查 寧波舟山加快兩港一體化建設

　　中國證券報記者2月10日從交通部獲悉，《寧波-舟山港總體規劃(2012-2030年)》近日通過部省聯合審查。根據規劃，寧波-舟山港將在原有港區劃分基礎上，合併泗礁、綠華山兩個港區，新增白泉港區，總體上呈“一港、四核、十九區”的空間格局。規劃出臺後，將加快寧波-舟山港一體化建設，加快海洋經濟示範區和舟山群島新區戰略中重點項目的實施，對接長江經濟帶建設、“一帶一路”國家戰略。

　　新均衡新起點新引擎大宗商品冰河紀 中國經濟蟄伏衝關

　　2014年下半年以來，在國際油價暴跌帶動下，能源商品、基礎原材料和農副産品均大幅走弱，大宗商品市場歷史罕見地出現了近乎所有品種一致下跌的局面。進入2015年，依據世界市場上22種基本的經濟敏感商品價格編制的CRB指數在1月29日下探至211.27點，創下2009年3月19日以來新低。同時，受原油、鐵礦石、煤炭等商品價格下跌的影響，反映航運業乃至全球經濟景氣度的BDI指數于週一跌至554點，成為1986年8月以來的最低點。

　　行業關注

　　能源革命遇“不可能三角” 總量拐點將在2018年顯現

　　國家統計局的數據顯示，2014年我國能源消費總量約為38.4億噸標準煤，增速比2013年下降1.4個百分點，增速創16年來最低值。在這樣的基調下，2015年能源消費總量控制在40億噸標準煤的目標有望實現。“我國能源消費總量的拐點可能會出現在2018年，此後呈下降趨勢。”鄭新業説。儘管如此，由於我國當前能源價格非市場化扭曲，能源性産品價格形成機制不合理，市場信號未能準確反映市場供求和資源稀缺情況，更無法反映環境污染等外部成本，導致能源需求過量。

　　抄底資金高歌涌入 油氣QDII二級市場放量大漲

　　今年1月底至2月以來，受益於國際油價的回暖，國內3隻油氣QDII的凈值出現反彈。其中，華寶興業標普油氣上游股票周內漲幅甚至達到10%。與此同時，抄底資金的兇猛涌入，更是導致該基金在二級市場放量大漲。不過，業內分析人士提醒投資者，雖然當前石油價格偏低，長期來看，石油價格回升的可能性較大，但短期是否見底仍難以判斷，抄底者仍需承受油價可能繼續下跌的短期風險。

　　傘形信託帶火配資公司傘中有傘 門檻低到2000元

　　“杠桿牛市”是本輪A股行情的重要標簽，作為杠桿資金兩大推手的券商兩融與傘形信託，當下正處於規範之中。一些民間杠桿的野蠻生長卻在意料之外，傘形信託下應運而生的配資公司就是其中一例，這些配資公司顯然也充當著股市的資金推手。這些配資公司以自有資金充當傘形信託劣後級，通過特定交易系統，再將傘形産品的優先級及劣後級合併升級為優先級資金，以1：5甚至更高的杠桿比例，將“傘中傘”分拆銷售給不同投資者，資産門檻最低者僅為2000元。

　　1月汽車銷量開門紅 自主品牌SUV增111.6%

　　昨日(2月10日)，中國汽車工業協會發佈今年1月我國汽車工業運作情況。1月汽車銷量超過此前預期，特別是乘用車市場，銷量增幅超過10%，SUV這一細分市場仍是拉動乘用車市場銷量提升的重要因素。數據顯示，今年1月，我國汽車銷量共計231.96萬輛，同比增長7.6%。其中，乘用車銷量達到203.80萬輛，同比增長10.4%；商用車銷量為28.16萬輛，同比下降9%。

    二級市場要聞

　　滬股通使用額度突破千億

　　10日，滬股通額度累計使用突破1000億元，意味著從去年11月17日滬港通啟動至今，已經有超過千億元海外資金通過滬股通配置了A股。香港交易所行政總裁李小加表示，深港通很大可能將於今年下半年開通，隨著滬港通及深港通相繼開通，相信A股納入MSCI全球指數今年會有非常明顯的進展。

　　港交所行政總裁李小加：深港通或下半年開通考慮擴容可投範圍

　　“滬港通就好像是一個電腦晶片，可以輕易在其他市場、資産類別上進行複製，從而幫助中國內地與香港市場實現真正的互聯互通。”港交所行政總裁李小加在2月10日的記者會上表示。2014年11月17日滬港通推出近三個月來，系統平穩有序進行。市場熱盼互通機制“升級擴容”，深港通的腳步越來越近，“深港通下半年開通是比較現實的”。李小加表示。

　　滬港通規則改進在即 3.7萬億美元蟄伏待機

　　繼週一滬港通交投呈現冷淡的態勢後，昨日滬港通交投依然不夠活躍。截至收盤，滬股通餘額為111.76億元，單日額度使用了14.03%，港股通餘額為104.02億元，單日額度僅使用了不到1%。部分市場人士認為，近期的資金外流是導致滬港通降溫的一個因素。資金流向監測機構EPFR最新公佈的報告顯示，截至2月4日的一週，資金從中國股票基金凈流出9.7億美元，佔了亞洲股票基金資金凈流出的大部分。

　　A股安度申購洪峰 債市同演翹尾行情

　　10日，A股市場迎來17隻新股集中申購 ，中國證券報記者按照最近5次集中申購數據測算，當日凍結資金約為2.16萬億元。在二級市場方面，A股市場頂住申購資金抽離壓力，上證綜指收于3141.59點，上漲46.47點，漲幅為1.50%，成交金額環比略降。集中申購同樣給債市帶來影響，國債回購利率尾盤飆升，上海質押式回購1天期利率漲幅高達6042.53%。

　　期權持倉大增6成 新投資者逐漸入場

　　週二是50ETF期權上市的第二個交易日，期權市場運作平穩，各檔期權定價合理，持倉量較前一交易日大幅增長65.5%。市場普遍認為，伴隨著市場的穩步發展及投資者對交易規則的熟悉，預計未來將有更多的投資者投身這一新興市場，持倉量有望繼續提升。昨日上交所加挂了8個期權合約，交易合約總數由昨天的40個增加到48個。全天共成交1.78萬張，與首日相比，成交量萎縮5%左右。其中，認購期權9820張，認沽期權7985張。

　　海外達人揭秘期權交易兵器譜

　　站在期權時代的起點上，上證報記者近日採訪了多位期權達人，揭秘他們在海外市場的交易兵器譜。“期權與境內投資者更為熟悉的現貨、期貨相比，其定價模型具有非線性的獨特特徵，與投資者長期以來形成的直覺經驗並不完全一致。參與期權投資更需要抱有一顆敬畏之心，在學習各門兵器的同時，更要練好內功，方能遊刃有餘”。一位交易老手如是説。

　　券商1月份營收環比下滑業績分化較大 四券商凈利翻番

　　截至目前，20家上市券商今年1月份業績快報全部公佈完畢，20家券商共計實現營業收入169.44億元，凈利潤81.23億元。在凈利潤方面，中信證券居首位，為10.36億元。其次為海通證券9.69億元，國信證券以7.82億元名列第三。除去申萬宏源證券無可比數據，19家上市券商1月份實現營業收入156.54億元，環比下降19.70%；實現凈利潤74.47億元，環比增長1.03%。

　　公司聚焦

　　中國中鐵攜重大利好復牌 擬募資120億元加碼主業

　　中國中鐵2月10日晚間披露非公開發行預案，擬募資不超120億元，用於五大軌道等交通建設項目及償還銀行貸款。公司股票今日復牌。 此次募資總額為不超過120億元，扣除發行費用後，將用於深圳市軌道交通11號線BT項目、石家莊城市軌道交通1號線一期工程BT項目、廣佛江快速通道江門大道北線工程BT項目、霍永高速公路永和至永和關段BT項目、神佳米高速公路神木至佳縣段BOT項目以及償還銀行貸款共計6個項目。

　　重組盈利預測曝異議 上交所質詢江泉實業

　　因擬借殼方部分股東在盈利預測補償義務方面存在爭議，江泉實業(600212)于2月4日申請撤回重大資産重組材料，公司變身為化粧品公司的重組計劃擱淺。江泉實業上述舉動來之突然，引發了上交所的關注。日前，江泉實業收到上交所的問詢函，要求就撤回重組申請的具體情況、重組的後續計劃等問題進行詳細披露。

　　“超級”利好引領 樂視網股價翻番

　　2014年，樂視網(300104)跌跌不休，並在年末創下一年多新低。2015年以來，樂視網劇情大反轉，其股價連續上漲並突破歷史新高，在短短一個半月，相比去年年底的最低價已翻番，並以530.96億元一舉奪得創業板市值之冠。股價逆轉的背後，與樂視網的超級手機、超級汽車計劃息息相關。此外，樂視網實際控制人的回歸以及高管的增持，也帶給市場較大信心。

　　日立與中科三環在華建公司 稀土份額恐觸反壟斷紅線

　　昨日(2月10日)，中科三環公告稱，公司已與日立金屬株式會社(以下簡稱日立金屬)簽訂《基本協議》，雙方擬在中國境內設立以製造高性能燒結釹鐵硼磁體為目的的合資公司。不過，中科三環的公告顯示，建立日方控股的合資企業，可能由於中國的相關規定或政府批准手續等，而無法實現。

　　大亞科技擬出售非木業資産 停牌前機構精準搶籌

　　與1月20日宣佈停牌的大亞科技(000910，前收盤價8.25元)今日公告，公司擬將主業關聯度較低的非木業資産出售，同時收購部分木業子公司的少數股東股權。交易完成後，公司將由原來的多元化經營業務模式，轉變為以木業為主營業務、以人造板、木地板為主要産品的經營模式。公司股票今日復牌。盤後數據顯示，兩家機構席位是推動其股價暴漲的重要力量。

　　成都路橋突擊換帥 壓縮BT項目應對業務困局

　　2月9日晚，成都路橋發佈公告稱董事長鄭渝力因涉嫌行賄而被採取強制措施，同時公司突擊換帥，總經理周維剛接任董事長一職。受此消息影響，昨日成都路橋開盤跌幅就超過9%，開盤報4.91元，距跌停價僅差一分錢。截至昨日收盤，成都路橋跌幅6.43%。成都路橋證代張磊表示，鄭渝力雖然是公司大股東、實際控制人，但其涉嫌行賄並非公司行為，公司資産不會受到影響

　　天目藥業老東家三度舉牌逼宮 現任大股東曾乘危入主

　　天目藥業(600671)前董事長宋曉明在兩度舉牌逼宮，而大股東亦是使出渾身解數步步鉗制。近日天目藥業發佈定增預案，將向實際控制人楊宗昌等6名特定對象發行1.355億股募集18.4億元，用於醫藥電子商務平臺等項目。在此次增發之前的1月16日，宋曉明已舉牌大筆買進，此次楊宗昌鉅資認購，頗有應對逼宮之舉。實際上，楊宗昌與宋曉明的“江湖恩怨”早在2012年就已結下，楊宗昌曾經在宋曉明旗下基金股東內鬥時入主從而取得天目藥業的控制權，而三年後曾經的董事長又以舉牌的方式欲重奪上市公司的話語權。