鐵牛集團擬賣地完成眾泰汽車業績補償 仍存4項風險

　　5月14日晚，眾泰汽車披露了與其控股股東鐵牛集團之間“對賭協議”的最新進展。鐵牛方面表示，將在2020年8月25日前完成對眾泰汽車2018年度的業績補償，但仍存不確定性。

　　據Wind，截至15日收盤，眾泰汽車報收1.86元/股，股價跌2.11%。

　　鐵牛擬賣地補償眾泰業績

　　據眾泰汽車公告，鐵牛集團近期收到浙江證監局下發的《關於對鐵牛集團有限公司採取責令改正措施的決定》行政監管措施決定書([2020]21號)(以下簡稱“《決定書》”)。

　　據悉，根據鐵牛集團與眾泰汽車簽署的《盈利預測補償協議》及其補充協議，鐵牛集團承諾永康眾泰2018年經審計的扣非凈利不低於16.1億元，如未達承諾業績，將對眾泰汽車進行補償，且優先選擇股份補償。

　　數據顯示，2018年永康眾泰扣非凈利-4.91億元，僅完成業績承諾的-30.52%。按照約定，鐵牛集團應向眾泰汽車補償股份468,469,734股。

　　“截至目前，鐵牛集團持有眾泰汽車股份數為786,250,375股，全部股份處於司法凍結狀態，經與債權人多次溝通，解除司法凍結存在很大困難，優先選擇股份補償2018年度的業績承諾近期無法實現。”鐵牛集團在《決定書》中表示。

　　因此，鋻於上述情況，鐵牛集團擬以登出股票或償還現金的方式進行業績補償，現金來源於企業的資産盤活與處置。正在盤活與處置的核心資産有位於永康的汽車小鎮土地資産及其他資産。

　　公開資料顯示，鐵牛集團為浙江省大型民營企業，橫跨汽車、電子器件、貿易等多領域。

　　鐵牛集團指出，小鎮土地資産盤活工作在2019年下半年就已展開，與國內多家知名房地産開發商有過接洽商淡，在去年底時形成了初步的合作方案，後因突發的疫情影響進展緩慢。另一方面，受房地産政策調控影響，市場不確定因素增多導致投資者相對謹慎。

　　鐵牛集團稱：“目前，關於小鎮土地資産盤活處置方案仍在洽淡中，鐵牛集團正抓緊與意向合作方的溝通，根據當前洽談進展，預計在6月10日前可以確定合作方案，隨後簽訂正式協議。”

　　仍有不能履行的4項風險

　　不過，鐵牛集團也表示，在省市各級政府的幫扶下，鐵牛集團正加速推進包括小鎮地産資源在內的多個資産盤活處置工作，工業用地的收儲、退二進三等也在與主管部門溝通中，多措並舉旨在加快資金回籠，全力以赴解決業績對賭問題，但仍存在近期內不能履行的風險，具體如下：

　　1、關於處置小鎮土地資産事宜，鐵牛集團正積極與意向合作方洽談，但能否達成一致協議並順利實施，仍具有不確定性。

　　2、鐵牛集團擬以現金方式對眾泰汽車進行業績補償，眾泰汽車需要召開股東大會審議批准，能否審議通過該事項具有不確定性。

　　3、鐵牛集團發行的“18鐵牛01”及“18鐵牛02”債券，其募集説明書中約定有投資者保護條款，包括交叉違約條款及各類觸發機制；盈利預測若以現金補償，將觸及上述投資者保護條款，需召開持有人會議，並由投資者表決是否加速到期，持有人會議能否同意該方案具有不確定性。

　　4、受宏觀經濟、金融形勢以及汽車市場需求低迷等眾多因素的影響，鐵牛集團汽車業務板塊2019年度生産經營出現較大波動。目前鐵牛集團正積極與金融機構和債券持有人商談，但仍存在因生産經營、經濟糾紛、銀根縮緊等因素引起的籌資風險，故而也存在企業處置資産所獲得的資金用於歸還銀行貸款及債券到期兌付的可能。

　　“雖然履行業績補償承諾存在較多不確定性，但鐵牛集團仍將全力推進各項風險化解措施，並與眾泰汽車保持密切的溝通與交流，最大限度降低因業績補償事項對上市公司的影響。同時，力爭在2020年8月25日前完成對眾泰汽車2018年度業績補償。鐵牛集團也將及時向浙江證監局彙報業績補償實施相關進展。”鐵牛集團在公告中明確表示。

　　眾泰已多次向鐵牛“催債”

　　事實上，眾泰汽車已多次催促鐵牛集團履行業績補償協議。

　　眾泰汽車披露，自2019年10月11日債權人通知公告日滿後，公司多次口頭通知鐵牛集團相關負責人，催促其儘快履行業績承諾補償事宜。同時公司已相繼于2019年12月16日和2020年2月28日向鐵牛集團發出了《關於儘快履行業績補償義務的函》及第二份《關於儘快履行業績補償義務的函》。

　　由於業績補償遲遲未到位，2020年4月27日，眾泰汽車已通過上海仁盈律師事務所就業績補償事宜向鐵牛集團發出律師函。

　　眾泰汽車仍表示，因鐵牛集團需解除司法凍結及股票質押後，方能辦理股票回購登出事宜。因此公司將督促鐵牛集團儘快解除股份質押及凍結，履行業績補償義務。

　　“如鐵牛集團以現金方式進行業績補償，公司將履行相關程式，並予以公告。若截止至2020年8月25日鐵牛集團仍無法完成業績承諾補償事宜，我公司將著手訴諸法律，向鐵牛集團起訴來維護公司及全體股東的利益。”眾泰汽車表示。

　　據眾泰汽車2019年業績報告，2019年公司凈虧損92.94億元，較2018年同期的8億元下滑1261.96%。