□本報記者 徐文擎

　　9月8日，中國郵政速遞物流攜手京東金融，聯合推出網際網路金融領域首個針對電商企業的動産融資産品“雲倉京融”，將以傳統金融企業不敢觸及的在售貨物質押為切入點，以專業倉儲服務為核心，整合品牌商到零售商的全方位供應鏈資訊，並以此為基礎為週轉中的貨物質押提供授信。

　　而該項産品將通過京東金融平臺面向全網客戶開放。“通過動産融資方式，電商企業的融資額可以從信用貸款的200萬元左右提升至最高1000萬元，融資成本也有望進一步降低。”京東供應鏈金融事業部總監李超然介紹稱，該動産融資産品以數據化和模型化的方法進行風險管理，更精準地測算額度和利率，通過線上系統給客戶提供融資服務。

　　京東供應鏈金融事業部總經理王琳和中國郵政速遞物流供應鏈業務部副總經理蘇薇表示，動産融資産品一旦與有著“網際網路+”特點的倉配企業相結合，將有望解決電商企業的融資難題和倉配一體化難題。

　　電商動産實現“動態替換”

　　繼“京小貸”和“京保貝”之後，“雲倉京融”成為京東供應鏈金融旗下的第三條産品線，形成三足鼎立格局。

　　李超然稱，“雲倉京融”的金融本質是動産質押融資，這不是個新模式，但基於大數據的“雲倉京融”顯得與眾不同。傳統意義的動産質押融資模式下，企業必須將動産（包括商品、原材料等）存放在銀行指定或認可的倉庫作為質押物，據此向銀行申請貸款，質押物在銀行強監管下流動。由於大宗商品的價格較易評估且容易變現，因此傳統的動産融資中的質押物往往以大宗商品為主。

　　“但是傳統的金融企業往往不願意押電商平臺上銷售的商品。而且，強監管下的動産質押一旦融資，貨物的流動性就大大降低。”李超然説，這正是雲倉京融所要解決的問題。

　　首先，京東動産融資將通過數據和模型化的方式自動評估商品價值。據悉，根據商品種類的同，商品的質押率將在20%至85%之間。其次，該産品能通過系統化的方式降低商品品質判定的成本。他同時提到，而面對業內常見的電商刷單問題，他稱系統將自動配對檢驗銷售數據和倉庫數據，只有當兩者數據統一，才被視為真實銷售記錄，而京東金融數據處理技術本身的優勢也在於規避信用風險和詐騙風險。

　　當單筆動産融資發生違約是，系統將借助京東已有的備件庫處理體系及京東閃購、京東拍賣、拍拍網（C2C）平臺及合作夥伴的商品處置優勢，在價格相對合理的情況下快速處置質物、及時挽回損失。

　　解決電商倉配及融資難題

　　倉配以及融資難問題一直是制約電商行業尤其是中小電商快速擴張的瓶頸。

　　中國郵政速遞物流供應鏈業務部項目實施處處長黃海騰表示，“倉儲環節是一個企業物流供應鏈的核心，電商企業發展到中等規模後，會更加注重倉儲運作的品質和成本，同時競爭的加劇使他們需要集中更多地精力在産品建設和品牌行銷中，所以不管從提升服務還是降低成本的角度考慮，將倉儲服務委託給專業的機構去做都是合理選擇。”

　　同時，快速成長的電商企業對資金的需求往往量大且急迫，但傳統金融機構往往不能滿足其融資需求。“電商是網上經營，主要以輕資産模式進行擴張，因此缺少房産等不動産類抵押品或擔保物，往往只能申請無抵押的信用貸款，而這類貸款有一個天生的缺陷，就是準入門檻高、額度無法放大，目前市場上針對電商的這類貸款的額度上限大約在200萬元左右。”

　　李超然表示，正是有這樣的需求，京東金融評估了這個市場的潛力，利用積累的大數據和平臺優勢，聯手大型倉儲物流企業中國郵政速遞物流，在業內首創了基於大數據的電商企業動産融資這一新業務模式。

　　王琳告訴記者，現在京東供應鏈金融旗下三條産品線，京寶貝、它是一條保利的産品線，京小貸、京保貝和雲倉京融，基本上覆蓋了一個企業經營中間絕大部分的融資需求，後續京東將把這三條産品線做整合，變成整體的金融解決方案，提供給平臺上的客戶，同時這三條産品線上的産品、徵信手段等也可以擴展出京東體系之外的客戶，目前對部分機構客戶已經處在方案設計和系統推介中，在今年年底或者明年年初時將會與公眾見面。