來自網際網路的力量正加速推進農業供應鏈金融，並逐漸形成最主流的兩大模式。除了上述蔡先生和龔榮強所代表的核心企業或核心主體與P2P平臺共同合作的商業保理模式外，還包括核心企業自己打造網際網路金融生態圈、形成“體內迴圈”的模式。

　　第一種模式以隸屬於北京中投國融金融資訊服務有限公司的“在理財”平臺與福建省閩中有機食品集團的合作為典型。

　　據介紹，“在理財”提供的農業保理項目背後一般有五重步驟：首先，閩中有機作為供應鏈中核心企業向中保國理（深圳）商業保理有限公司申請有追索權的反向保理業務，並提供基礎交易材料（合同以及發票原件等）的證明；第二步，中保國理通過盡職調查以及風控措施確認項目的合法合規性，簽訂合同並完成債權轉讓登記等手續；第三步，中保國理將項目拿到“在理財”平臺融資並以其風控標準作為項目背書，平臺對於項目進行盡職調查以及風險評估；第四步，平臺確認項目後，收取基礎交易材料，併發送“應收賬款轉讓確認通知書”給原始債務人（即閩中有機）；最後，在平臺上線項目，投資人在投資時生成債權轉讓電子合同。

　　值得注意的是，上述提到的反向保理指的是保理商所買斷的應收賬款對家是一些資信水準很高的買家，而非持有買家合同的賣家（多為小供應商）。

　　矽谷厚樸（北京）金融資訊服務有限公司總經理何坤告訴中國證券報記者，“儘管兩者的目的都在於構築大買家和小供應商之間的低交易成本和高流動性的交易鏈，使融資困難的小供應商得以憑藉大買家的信用進行流動資金融資，但在反向保理中，因為保理商的對家直接就是大企業，所以也杜絕了暗保理（即應收賬款轉讓確認通知書不通知到債務人）的可能，同時相對於正向保理業務而言，其更有針對性地緩解小供應商的融資難問題，另外債權違約的風險更低。”他還提到，從業務量角度講，雖然國內目前多數仍為正向保理，但已有很多平臺的供應鏈金融開展的是反向保理業務，如京東的京保貝，以後會是發展方向。

　　對於有著平安小額消費信貸、富登擔保、陸金所等多個項目經驗的龔榮強而言，採用反向保理同時也是明保理的模式，自然是出於保護投資人利益這一重要的職業習慣考慮。債務到期後，核心企業會通過第三方支付直接將錢款歸還給投資人，不經過供貨商。

　　“除此之外，基礎債權依託于農産品交易，農産品是剛需型産品，有很好的流通變現能力，這也能進一步控制風險。過去，大型農業企業向農民採購農産品後，通常要3個月甚至更久才付款，而由於單個採購標的金額小，農民或集體農業企業沒有授信，又幾乎無法在銀行融資，這樣農民的前期投入資金無法回流，極大影響後續生産，所以網際網路金融介入農業供應鏈生産和流通，勢必會改善一些行規對農民造成的客觀損失，也會提高流轉資金的使用效率，促進農民的生産。”龔榮強説。

　　第二種體內迴圈的模式則以打造大數據金融的大北農為代表。不久前，大北農擬定增募資22億元，主要用於農業網際網路與金融生態圈的建設。在他們“智慧大北農”的規劃藍圖中，管理、交易、金融三個環節形成閉環的生態圈。

　　具體來看，以豬管網為代表的企業管理網模組承擔著匯集大數據的功能，集團以豬管網為入口，向養殖戶提供免費養豬服務，同時積累養豬戶數據；另外，以大北農自營商品為依託，養殖戶可通過智農商城和智農網點購買必需的飼料和獸藥等，智農商城則承擔起構建交易平臺的作用。資料顯示，目前豬管網已覆蓋母豬32萬頭，管理600萬頭生豬，2015年豬管網目標管理母豬180萬頭；截至去年底，智農商城已累計完成訂單數63萬單，總額210億元，發貨額158億元，網路金額179億元。龐大的管理和交易數據，支援大北農對自己的養殖戶和經銷商有詳細的資金和信用了解，在這種背景下，集團通過自有資金或銀行借貸對養戶（上游）或經銷商（下游）放貸，賺取利差；或者將優質客戶介紹給銀行賺取通道費用；此外還有支付結算，也能贏取零點幾個點的收益。除了借貸（農信貸）與支付（農富通），農信網體系內還有理財與交易平臺（農富寶）、保險公司（農信保）、農業股權眾籌（農信投）、農村小額現金存取（現金寶），形成一個自迴圈的金融生態圈。

　　無獨有偶，上述蔡先生所在的農業批發市場，也正準備基於市場中租戶日常的交易、支付等數據，搭建一個集小額貸款、商業保理、P2P于一體的金融服務平臺，並且所有金融數據也將收集于一張“一卡通”中，實現電子化存儲與再迴圈。

　　此外，以京東、阿裏為代表的網際網路巨頭憑藉其在農村消費金融上的渠道優勢，敲開供應鏈金融的大門似乎也只是早晚的事。“京東供應鏈金融業務在農村尚未有所動作，現在主要是由倉儲運營部門負責，把供應鏈在農村鋪開，未來肯定會有所計劃。”京東金融集團供應鏈金融部高級總監王琳説，京東將在明年6月之前發展10萬名農民作為代理員，由此發展10萬個村莊的農業金融服務。