政策預期刺激下 2014年收官戰改革試點央企股和地産股現漲停潮

　　歲末A股很給力，上證指數在2014年最後一個交易日重返3200點，並創4年多新高，其中金融股勢頭全線放緩，而國資改革概念卻上演歲末狂歡，瑞泰科技、中糧地産、國投新集等紛紛漲停。另外，煙臺萬潤、中糧生化等都大幅走高。

　　有分析指出，中央層面連續召開多次會議研究深化改革，而國資企業明年將面臨眾多政策出爐，經過前期調整後，有望成為今年一季度領漲主題，其中六大改革試點央企旗下公司最值得關注。

　　而昨日稍稍低開的房地産板塊午後也忽然“起舞”，四大龍頭地産股罕見地同掀漲停潮。

　　業內人士認為，目前樓市成交量已經回暖，新一輪房地産短週期已經出現上行，而政策面也非常友好，未來地産股融資環境改善明顯，繼續推薦房地産藍籌股。

　　重點關注央企國投係中糧係

　　記者對比發現，在六大央企集團中，概念股也存在較大分化，國投係和中糧係表現最為強勁。如在昨日表現中，國投係的國投新集、國投中魯、中成股份漲停，國投電力也上漲了9.47%。中糧係的中糧地産漲停。另外，中糧屯河和中糧生化分別上漲7.23%和6.58%。

　　而中國醫藥集團旗下個股表現較弱，國藥股份、現代制藥基本和大盤指數打個平手。

　　六大央企集團

　　試點改革方向

　　及上市公司情況

　　據《上海證券報》的報道，中央各相關部委對於國有企業改革的方案已基本達成共識。隨著國家層面國企分類機制的理順，國資國企改革的頂層設計出臺步伐加快。甚至有業內人士預計2014年農曆春節前就能公佈，因此，2015年一季度，國資國企改革概唸有望成為A股市場的一大熱點。

　　安尉表示，國資國企改革主要有兩條主線：一是具備條件，可以先行先試的央企；二是市場基礎好、示範性強的地方國企，如上海、北京、廣東等地。從內容上看，未來機會較大的可能集中在混合所有制改革以及並購重組。

　　新興際華

　　試點方向：董事會行使高級管理人員選聘、業績考核和薪酬管理職權試點

　　最新動態：以選中央企業董事會擴權試點為契機，積極穩妥深化國企改革

　　新興鑄管、際華集團

　　中國醫藥

　　試點方向：發展混合所有制經濟，董事會行使高級管理人員選聘、業績考核和薪酬管理職權試點

　　最新動態：復星醫藥參與投標國藥旗下國控醫投，未來國藥或將解決內部同業競爭，將國藥控股作為醫藥商業運營唯一平臺

　　國藥股份、一致藥業、天壇生物、國藥控股、中國中藥

　　中國建材

　　試點方向：發展混合所有制經濟，董事會行使高級管理人員選聘、業績考核和薪酬管理職權試點

　　最新動態：將進行招聘主管改革，旗下洛陽玻璃目前因資産重組停牌

　　中國玻纖、瑞泰科技、方興科技、洛陽玻璃、中國建材

　　中國節能

　　試點方向：董事會行使高級管理人員選聘、業績考核和薪酬管理職權試點

　　最新動態：董事會改革討論中，計劃未來實現向科技型服務型産業集團轉型

　　煙臺萬潤、啟源裝備、三峽水利、海東青、百宏實業、中國地能

　　中糧集團

　　試點方向：改組國有資本投資公司試點

　　最新動態：旗下我買網引入戰投，下屬企業也有望引入其他所有制産業資本、社會集合資本、私募股權等戰略投資者，加快國有資本投資公司試點

　　中糧屯河、中糧地産、中糧生化、中國食品、中國糧油控股、中糧包裝、中糧置地控股

　　國家開發投資公司

　　試點方向：改組國有資本投資公司試點

　　最新動態：國投電力轉讓火電及煤炭資産；中紡投資、國投中魯的重大資産重組方案已獲批復

　　國投電力、國投中魯、國投新集、中成股份、中紡投資、華聯國際、中新果業

　　投資特別提示：

　　國企改革相關概念股已有明顯分化，重點依然關注央企的國投係和中糧係，地方國企則集中在安徽、廣東、貴州等地。

　　“雖然地産股週三尾盤衝的很厲害，連萬科都漲停，但六大改革試點的央企公司表現要更強，主要是因為政策可能超預期。”廣州一位私募負責人對廣州日報記者表示。數據顯示，截至收盤，六大央企改革股中，多股漲停，其中主要集中在中糧係和國投係。

　　國資改革的頂層設計

　　有望在春節前出臺

　　有消息稱，在中央連續召開深化改革會議之後，國資改革的頂層設計有望在春節前出臺。

　　盤面上，被選為四項試點改革的六大央企概念股整體爆發，除中紡投資、方興科技、啟源裝備等部分個股停牌外，僅天壇生物、中國玻纖等少數個股走低，其餘大多數跑贏大盤，其中瑞泰科技、中糧地産、中成股份、國投新集等5家公司漲停。煙臺萬潤收盤上漲9.28%。

　　2014年7月15日，國資委舉行新聞發佈會，決定對國資委所監管的中糧集團、中國醫藥集團、中國建築材料集團、新興際華集團、中國節能環保等6家中央企業開展“四項改革”試點。

　　上述私募人士表示，近期中央高層頻繁討論深化改革，預計國資國企改革的頂層設計也會在春節前公佈，而不少概念股在本輪上漲中跑輸指數，存在補漲需求。

　　根據新華社消息，去年12月30日中央召開第八次深改組會議。會議指出，2014年領導小組確定的80個重點改革任務基本完成。此外，中央有關部門還完成了108個改革任務，共出臺370條改革成果。而明年是全面深化改革的關鍵之年，氣可鼓而不可泄。值得注意的是，會議還強調，要把提高改革品質放到重要位置，對已出臺的具有重大結構支撐作用的改革，要抓緊出臺細化實施方案。

　　重點關注

　　央企國投係中糧係

　　無論是國投中魯、中紡投資，還是廣州友誼、盤江股份、海螺型材等都暗示了國資國企改革概念的巨大賺錢機會。根據本報記者了解，多數機構都看好今年一季度國資改革概念股表現，“主要是政策預期很強，特別是春節前。”上述私募人士稱。不過，在相關概念股中，也有明顯分化，重點依然關注央企的國投係和中糧係，地方國企則集中在安徽、廣東、貴州等地。

　　在中國經濟步入“新常態”的階段背景下，“改革與政策依舊是2015 年行情的關鍵影響因素。”中信建投分析師安尉認為。他指出，2014年仍舊是制定政策的關鍵一年，雖然目前來看會按照地方國企先行先試逐步完善頂層設計的指導思路，但是一旦全國出現成功案例，確定頂層設計，那麼國企改革星火燎原之勢將勢不可擋。