□本報記者 于萍

　　華誼兄弟11月18日晚間公告稱，公司擬以發行定價基準日前20個交易日股票交易均價的105%，即24.83元/股的價格，非公開發行A股1.45億股，募集資金總額不超過36億元，募集資金將用於投資影視劇項目及償還銀行貸款。此次增發對象包括阿裏創投、騰訊、平安資管及中信建投，而阿裏與騰訊還將與華誼兄弟展開深層次合作。

　　“三馬”助力

　　華誼兄弟此次非公開發行的對象個個“來歷不凡”。其中，杭州阿裏創業投資有限公司擬認購6175.6萬股，認購金額為15.33億元；深圳市騰訊電腦系統有限公司擬認購5155.1萬股，認購金額為12.8億元；平安資産管理有限責任公司擬認購2738.6萬股，認購金額為6.8億元；中信建投證券股份有限公司擬認購429.3萬股，認購金額為1.07億元。

　　由於阿裏、騰訊、平安三家公司的掌門人分別是馬雲、馬化騰和馬明哲，因此這次交易也被業內戲稱為“三馬”齊聚首。發行完成後，王忠軍、王忠磊的合計持股比例將下降至26.99%，仍為第一大股東。騰訊電腦、馬雲及阿裏創投的持股比例均為8.08%，將並列第二大股東。平安資管的持股比例為1.98%、中信建投持股比例為0.31%。

　　與大多數定向增發方案不同的是，此次定向增發的價格出現了“溢價”，為發行定價基準日前20個交易日在深圳證券交易所上市的發行人股份的股票交易均價的105%，即24.83元/股。停牌前，華誼兄弟股價收于23.5元/股。

　　在此次募投項目中，華誼兄弟擬使用募集資金31億元用於投資影視劇項目。其中預計投資電影31部，包括12部超大型影片、12部大製作影片及7部中小製作影片；此外還預計投資10部/400集電視劇。同時，華誼兄弟還計劃使用5億元募集資金用於償還銀行貸款，以減輕公司財務負擔。

　　與阿裏騰訊深度合作

　　值得注意的是，阿裏與騰訊並不僅僅參與定向增發，華誼兄弟還將分別與兩家公司展開深層次的戰略合作。

　　公告顯示，此次阿裏創投認購股份後，阿里巴巴與華誼兄弟將在“娛樂寶”、電商平臺、影視業務等領域加強合作。在協議生效之日起三年內，雙方共同選擇10部（暫定）“華誼電影作品”進行娛樂寶相關業務合作。同時，華誼同意將“華誼電影作品”項下總投資額的5%至10%釋放給阿裏參與投資，雙方合作共同製作、發行5部（暫定）電影作品。

　　在騰訊電腦認購股份後，雙方將在影視業務、遊戲業務等領域加強合作，具體將包括IP改編權的合作，華誼同意將“華誼電影項目”項下總投資額的5%至10%釋放至騰訊參與投資，三年內華誼也計劃與騰訊合作共同製作、發行5部（暫定）電影作品。

　　此外，華誼還同意將其享有的影視作品的“新媒體權利”，以及“華誼電影作品”的資訊網路傳播權的許可事宜，在同等條件下優先與阿裏及騰訊（包括其關聯公司）進行合作。

　　華誼兄弟認為，通過華誼電影IP與騰訊文學、遊戲IP的相互優先合作，有利於打通雙方IP權利的流轉，促進雙方共建互聯娛樂網生態圈。與阿裏的聯合，將打造以傳統媒體、網際網路、金融等方式相結合的全新互動體系。

　　通過多年發展，華誼兄弟已形成電影、電視、藝人經紀三大業務格局。最近三年，公司電影及衍生、電視劇及衍生收入合計佔總收入比例均超過三分之二。數據顯示，公司最近三年影視業務實現累計收入31.80億元，累計毛利15.61億元。