做好改革、創新、轉型、服務工作：配合做好股票發行註冊制改革的各項準備和相關對接工作，以改革的精神加快上交所市場建設；紮實推進創新工作；落實監管轉型，推進市場轉型和自身轉型；以市場需求為導向，提升市場參與者滿意度，提高上交所綜合實力和核心競爭力。

　　

　　積極研究推進做大做活藍籌股市場的措施，構建四大市場協調發展的完整市場體系。

　　

　　做好個股期權全真模擬交易等準備工作，加大服務戰略新興産業的力度，務實推進交易所跨境合作。

　　

　　建設市場服務型、投資者友好型交易所。以投資者需求為導向，加快上市公司資訊披露監管轉型，落實中小投資者保護措施，提升監管透明度。

　　

　　上海證券交易所日前以微網志新聞發佈的形式，通報了2014年各項重點工作部署。

　　2014年，上交所將重點工作思路歸納為“改革、創新、轉型、服務”四個關鍵詞。其中，“改革”是指貫徹落實十八屆三中全會關於全面深化改革《決定》提出的工作部署，配合證監會做好各項改革的服務銜接工作：主動配合做好股票發行註冊制改革各項準備工作；配合證監會深入開展股票發行註冊制改革研究，做好適應和對接股票發行註冊制改革的各項準備工作；配合做好再融資審核改革工作，推動簡化、公開審核標準、流程和進展，建立市場化約束機制。同時，要根據中央對2014年經濟工作提出的“把改革創新貫穿于經濟社會發展各個領域各個環節”要求，以改革的精神加快上交所市場建設。一方面，要改革上交所市場體系和産品佈局，完善上交所産品鏈和創新交易方式，構建以藍籌股市場為核心，債券市場、資産管理市場和證券衍生品市場協調發展的完整的市場體系。另一方面，要擴大對外開放，主要任務是適應金融市場對外開放的發展趨勢，加快上交所開放步伐，積極參與國際競爭。

　　“創新”是指在安全運作、防控風險的基礎上，紮實推進一系列創新工作：做好個股期權全真模擬交易等準備工作，做好服務戰略新興産業工作，務實推進交易所跨境合作，做大做活藍籌股市場。通過不斷創新，改變上交所市場面貌、提升上交所市場服務功能和競爭力。

　　“轉型”是指把握證監會確定的2014年證券監管工作“監管轉型”主基調， 監管轉型的關鍵是成為市場服務型、投資者友好型交易所。將市場監管從偏重事前審核及規則的公平性向注重事中事後監管及保護投資者特別是中小投資者轉型，將市場服務從偏重自我管理需要為主向注重市場參與者特別是投資者體驗轉型。

　　“服務”是指以市場需求為導向，細化流程，豐富內容和手段，重視反饋，提高透明度，提升市場參與者滿意度，提高上交所綜合實力和核心競爭力。對投資者，要在自律監管各環節落實對中小投資者保護的具體要求；新産品開發要更加注重市場需求和投資者體驗，為投資者提供“易讀”、“易用”的服務；研究推動上市公司違規風險準備金制度以及中小投資者合法權益保障評估評價體系，健全中小投資者投票機制，探索研究各類中小投資者權益糾紛解決機制；完善以業績推介會、説明會為主的新機制，搭建高效、透明、理性的行業交流平臺，大幅提高上市公司運作透明度。對發行人，要進一步完善和豐富以IPO為主的服務體系和手段，努力提升服務的專業能力；深化中小企業培育工作，加強與新三板、區域性股權市場、重點國家級高新區等合作。對會員、仲介機構、證券監管機構等其他參與者，也要提升服務品質，提升其滿意度。

　　根據上述工作思路，上交所提出了2014年的主要工作安排，包括：

　　繼續實施藍籌股市場戰略，努力做大做強做活藍籌股市場。一是從深化市場服務功能和提高實體經濟代表性的角度入手，加大服務戰略新興産業的力度，助推網際網路、節能環保、生物、新材料、高端裝備製造、新一代資訊技術、新能源汽車、新能源、文化等新興産業發展。二是深化中小企業培育工作，加強與新三板、區域股交中心、重點國家級高新區等合作。三是穩妥推出優先股。按照有關法規要求，完成優先股的規則、流程、技術等各項配套準備和實施工作。有序做好優先股知識的普及和政策宣講、市場服務和推廣。四是積極推動並購重組市場化改革，努力盤活存量。支援上市公司特別是國有控股公司利用各種國企重組平臺加大並購重組力度。積極促進上市公司與非上市新興産業企業的溝通交流，帶動和促進上市公司結構調整、産業升級。配合做好重大資産重組預案形式審核和並購重組法律法規清理工作，研究創新並購債券、並購基金、過橋貸款等配套措施，推進上市公司存量結構優化調整。五是完善藍籌股交易機制創新，研究藍籌股市場實施符合其特徵的差異化交易機制。六是繼續督促、引導上市公司分紅，促進資本市場投融資平衡。研究建設高收益藍籌股板塊，推動完善相關會計政策、監管政策，使其成為吸引社保、保險、社會公益基金等各類長期資金入市實現保值增值的重要渠道。七是完善上市制度，嚴格執行新退市制度。

　　繼續實施債券市場戰略，大力發展並規範債券市場。努力擴大債券市場託管量，以公司債擴大試點為契機，擴大債券市場規模，強化債券發行推介。擴大國債預發行、政策性金融債、其他金融機構債券業務規模，提升可轉債發行上市規模。繼續擴大中小企業私募債服務效能。要加大産品創新力度，豐富投資者群體。實現可交換債券、減記債發行上市，進一步完善債券質押式回購制度，完善投資者適當性管理規則，實施多種措施推動商業銀行進一步參與交易所債券市場。要繼續推動債券市場互聯互通。同時在市場利率高企、波幅加大的情況下，做好債市風險防範、預警和化解。要加強債券評級管理，建立債券存續期風險動態管理，完善債券動態風險監測、預警和處置機制。要完善債券備案發行和上市交易機制，整合債券交易系統。

　　繼續推進衍生品市場戰略，積極發展衍生品和創新産品。全面做好個股期權産品各項準備工作，進一步完善業務方案和規則體系，通過全真環境下的模擬交易，全面檢測並完善業務方案、風控措施和技術系統，加強投資者培訓，進一步完善個股期權運作配套機制。加快擴大基金市場規模，提高市場參與度。研究通過商品ETF、分級基金、LOF平臺等繼續完善基金産品佈局，加大産品創新力度，為資産管理提供更多手段和工具。

　　繼續加快實施國際化戰略，積極擴大上交所的開放度。務實推進交易所跨境合作，積極參與上海自貿區建設，建立面向國際的金融資産交易平臺。繼續完善境外公司在上海市場發行人民幣債券試點辦法、相關業務規則、業務操作方案、流程。積極推進上交所指數在國際主要交易所掛牌，推進將A股市場納入境外主流指數。加快跨境ETF發展。

　　為有效推進上述四大戰略，上交所提出，在2014年，還要繼續強化運作安全、監管環境等保障性工作。

　　運作安全保障方面，要建立異常交易及輿情資訊快速響應機制，建立交易所遇突發重大事件時主動進行風險提示的機制，有效控制市場總體風險。

　　監管環境保障方面，首要任務是真正實現監管轉型，要以投資者需求為導向，積極推進監管轉型，大力推進市場公開、透明，發揮監管對促進市場發展的積極作用，落實國辦保護中小投資者的九條意見，從新産品、交易機制設計到交易各環節，切實保護投資者特別是中小投資者的權益。

　　一是積極探索註冊制形勢下和直通車模式下上市公司資訊披露監管。適時全面實施直通車；探索資訊披露倒查機制；完成從轄區監管模式到行業資訊披露監管模式的過渡，強化資訊披露持續監管，全面實行行業資訊披露指引，啟動資訊披露標準第三方評估工作。推動建立限售股股東的減持計劃預披露制度，加強對上市公司相關承諾履行情況的監管。

　　二是全面推進自律監管的公開化和市場透明度建設。制定併發布上交所技術、業務、監管公開清單，監管規則、結果公開。

　　三是突出中小投資者權益保護，強化投資者教育。完善“上證e互動”，持續深入開展“我是股東”和“投資者面對面”活動，形成常態工作機制。研究推動上市公司違規風險準備金制度以及中小投資者合法權益保障評估評價體系。出臺實施中小投資者單獨計票、全面網路投票、推行累積投票制和徵集投票權的有關指引。探索研究各類中小投資者權益糾紛解決機制。

　　據介紹，截至2013年12月底，上交所市場股票市價總值15.1萬億元，債券託管量1.7萬億元；總成交金額86.5萬億元，其中股票成交金額22.96萬億元，債券成交金額62.6萬億元（其中包括現貨1.53萬億元，回購61.05萬億元），基金成交金額0.8989萬億元（其中包括ETF 6707億元，交易型貨幣基金2050億元，封閉式基金232億元），其他成交金額411億元；股票及公司債籌融資額5508億元。截至12月底，股票市價總值、成交金額、籌資額在全球主要交易所中分別排第7、5、6位。

　　2013年，在IPO未開閘的情況下，154家上市公司實現股權再融資籌資2516億元，55家上市公司完成公司債融資1707億元，其中，支援戰略新興行業上市公司融資930億元，佔上海市場全年融資量的25%；36家公司完成了重大資産重組，涉及交易金額合計737億元，新增市值超過百億公司5家。

　　2013年全年，共有653家滬市上市公司推出派現方案（含中期分配），佔上市公司總數的68%，分紅5959億元，派現金額佔歸屬於上市公司股東凈利潤總額的35.16%，總分紅額再創歷史新高。

　　全年，有107家上市公司通過“上證路演中心”召開了現金分紅、年度業績以及其他重大事項説明會；“上證e互動”平臺日平均訪問量達4.6萬；投教網站點擊量共計5850萬次，點擊率同比增長77%。“我是股東—中小投資者走進上市公司活動”、“相約面對面”、“每月問答”等活動，有效架設了投資者特別是中小投資者與上市公司互動橋梁。

　　2013年，上交所實現債券掛牌數達1686隻，託管量1.72萬億元，交易量62.58萬億元（其中現券1.53萬億元），分別比前一年末增加65%、62%和65%，均創歷史新高。全年備案中小企業私募債券136家，備案總金額265.7億元；完成掛牌114隻，掛牌總金額為152億元，掛牌數量比上年增長159%；完成發行111隻，發行總額為156.46億元，發行總額比上年增加178%；累計交易金額為186億元，比上年增長365%，超額完成全年既定目標。

　　上交所在2013年推出貨幣、債券、黃金、行業ETF和高效申贖貨幣基金等五類核心産品，基金産品線更豐富。全年新增基金産品87隻，其中ETF共20隻、創新貨幣基金6隻。至12月底，基金總市值達3687億元，全年交易量首次突破萬億（達12121億元）。債券、黃金、貨幣三類ETF品種實現日內回轉交易。

　　上交所在2013年順利推出股票質押回購交易，平穩實現報價回購轉常規、轉融券試點，擴大融資融券覆蓋面和標的證券範圍。全年，實現各類創新業務交易總規模為8.33萬億元。

　　2013年，上交所積極推進跨境指數合作。積極推進將A股市場納入MSCI指數，推進上交所指數在國際主要交易所掛牌。積極推進跨境ETF産品開發，成功推出納斯達克100ETF並上市，標普500ETF發行完畢。

　　2013年7月1日，上交所資訊披露直通車正式上線，至12月底，滬市上市公司共提交公告23619份，其中，83.22%為直通車公告，16.78%為事前審核公告。

　　2013年，上交所針對上市公司及相關主體的違規行為，共做出133份紀律處分和監管措施決定，涉及上市公司約68家、董監高約285名。其中，公開譴責了28名上市公司董監高、6家上市公司、1家控股股東、2名實際控制人，並公開認定3人不適合擔任董監高。與此同時，完成異常交易調查處理490起，調查證券賬戶845個。全年共向證監會上報案件線索130件，較上年增長了124%。

　　新聞來源：上海證券交易所