農行優先股發行申請獲證監會通過
- 發佈時間：2014-09-16 02:00:14 來源：中國證券報 責任編輯：羅伯特
□本報記者 任曉
農業銀行15日發佈公告稱，證監會審核通過了農業銀行的優先股發行申請。農行表示，在獲得證監會正式發行批文後，將在市場條件具備的情況下，儘早完成發行。根據測算，發行800億優先股能提升農行一級資本充足率約0.83個百分點，接近可比同業的平均水準。
農行自2010年上市以來未進行過股權融資，其資本充足率僅高於監管標準，低於其他國有銀行平均水準，資産規模以及盈利增長受到一定限制。農行人士表示，預計此次優先股發行後，農行依靠利潤留存能夠持續滿足一級資本補充需要。在監管政策和外部環境不發生重大變化的情況下，未來一段時間不會進行股權再融資。
對於未來是否會通過降低分紅比例補充資本，農行人士表示，未來分紅比例仍將保持大致穩定。根據農行股東大會審議通過的2014年—2016年股東回報規劃，未來三年，農行將實施積極的利潤分配方案，為股東提供持續、穩定、合理的投資回報：優先採用現金分紅的方式進行股利分配，每年以現金方式分配的利潤不少於當年度實現的可分配利潤的10%，未來三年以現金方式累計分配的利潤不少於未來三年實現的年均可分配利潤的30%。同時，農行未來將按照證監會規定的要求，切實保證現金分紅在當年度利潤分配中的比例。
農行人士介紹，優先股的總發行規模800億元是在綜合考慮農行資本缺口、監管要求、與同業差距、市場承受能力的基礎上確定的。從資本需求看，農行已獲准實施內評法，受並行期資本底線公式及超額撥備加回等因素的影響，按照2013年末數據模擬計算，若滿足9.5%的監管要求，相應的一級資本缺口在834億元左右。從監管要求看，農行2013年末的風險加權資産為90，656億元，按照1%的其他一級資本標準測算，經濟發行規模約為900億元。從同業可比角度看，2013年末，農行一級資本充足率為9.25%，比其他三大行平均水準低1.09個百分點。根據測算，發行800億優先股能提升農行一級資本充足率約0.83個百分點，接近可比同業的平均水準。從市場容量看，目前國內固定收益産品市場一年可容納數千億元的發行規模，因此優先股有望獲得較多認購。
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