□本報記者馬濤丁新科

　　2月13日，公安部組建的非法集資案件投資人資訊登記平台啟用，首先對“e租寶”及其關聯公司涉嫌非法集資案件的投資人開放。擁有90萬投資人的“e租寶”是一家P2P網貸平臺，它的倒閉又一次暴露出網際網路金融的監管問題。“你看中的是別人的利息，別人看中的是你的本金”，這句話或是某些P2P網貸平臺的真實寫照。

　　作為網際網路金融的新業態，P2P網貸到底咋監管？我省P2P網貸發展現狀如何？投資者如何避免“雞飛蛋打”？記者為此進行了調查。

　　我省網貸行業發展迅猛

　　“你我貸”、“搜易貸理財”、“宜人貸”、“小牛線上”……在鄭州市民張偉力的手機上，像這樣的P2P網貸APP有近10個。“我在每個平臺投資1萬元左右，總共投入約10萬元，每月可得利息1000多元。”在鄭州一家廣告公司工作的張偉力覺得這種投資很有優勢：門檻低，許多平臺的起投資金都是50、100元；收益高，比買理財産品高出兩三倍。

　　何為P2P網貸？P2P網貸即通過網路平臺進行“個人對個人”的貸款。其典型的模式為：網路信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，並承擔風險；資金借入人到期償還本金，網路信貸公司收取仲介服務費。

　　在我國，最早的P2P網貸平臺成立於2006年，2011年開始快速發展，2015年的發展如同“坐火箭”。據第三方平臺“網貸之家”發佈的報告，截至2015年12月底，網貸行業運營平臺達到了2595家，相比2014年底增加了1020家，絕對增量再創歷史新高。與此同時，2015年全年問題平臺亦達到896家，是2014年275家問題平臺的3.26倍。預計2016年P2P網貸成交量將達3萬億元，網貸行業投資人數將達2000萬人。

　　截至去年12月底，河南網貸行業運營平臺65家，數量位列全國第10位。2015年累計成交量近25億元，並呈現出逐月增長的態勢。

　　河南省電子商務協會網際網路金融分會會長、聚金資本創始人陳聚金認為，河南網貸行業呈現平臺數量多、交易量小，借款期限短，利率高的特徵。但河南是個人口大省，經濟總量大，網貸作為新金融業態還有很大的發展空間。

　　網貸平臺問題頻發

　　P2P網貸高收益的背後是高風險。提到紅興E貸網貸平臺，在鄭州一國企上班的王光森就氣兒不打一處來。紅興E貸平臺從去年9月份關閉到現在，王光森一直為在該平臺投入的2萬元而奔波，但追回投資希望渺茫。

　　“紅興E貸平臺隸屬於安陽市紅興電子商務有限公司，我也正是看中了它有實體公司這點才投資的。從最初的1000元，慢慢積累到2萬元，也確實掙了一點小錢。”王光森説，“沒想到號稱由‘從業于金融、網際網路行業多年的精英團隊傾力打造’的平臺，僅僅存活4個月就倒閉了。”

　　“錢就這麼沒了？監管何在呢？”王光森的問題恐怕也是眾多投資者的疑慮。

　　據陳聚金介紹，出問題的P2P網貸平臺主要分為提現困難型、“跑路”型和停業型三種。其中，有的公司一開始就抱著“撈一票就走”的打算，純屬騙子公司；有的公司初衷是好的，但項目運作後出現問題，無力繼續支撐。

　　“P2P網貸亂象叢生，很重要的一個原因是監管不完善，相關措施‘落地’難。”陳聚金説，雖然P2P網貸由銀監會普惠金融部監管，去年年底P2P網貸行業的徵求意見稿也出臺了，但相關實施細則並未落實，以至於出現問題後無法對其進行約束。

　　另外，從資金監管層面看，商業銀行執行網貸資金託管尚未實現全覆蓋，某些公司宣傳的建立資金池、平臺擔保、第三方監管或第三方支付公司監管，徒有其名而不具其實，使得P2P網貸公司有條件“跑路”或者違規。

　　監管是關鍵規範促發展

　　自去年7月出臺《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》以來，P2P網貸市場開始“洗牌”。今年2月4日，《國務院關於進一步做好防範和處置非法集資工作的意見》發佈，要求儘快出臺P2P網路借貸、股權眾籌融資等監管規則，促進網際網路金融規範發展。

　　“制約P2P網貸行業發展的關鍵依然是監管不規範或缺失。”陳聚金説，要儘快出臺和落實監管細則，明確監管紅線，比如明確P2P平臺的仲介性質；禁止設立資金池；不得自我擔保，即平臺要“去擔保化”；不得進行平臺自身融資等。

　　另外，P2P網貸的相關資金要接受商業銀行的規範監管，其運作資訊能夠完整、準確地得以披露，風險預警才能真正到位。

　　“除了監管以外，行業自律也應該發揮重要的作用，如搭建借款人信用資訊平臺可以促進整個行業健康發展。”米缸金融董事長曹曉峰説。

　　“要儘快出臺相關法律、法規或規章制度，明確界定P2P網貸的法律性質，比如確定借款人、P2P網貸平臺、投資人三方之間的法律關係，明確P2P網貸平臺的法律身份，設定P2P網貸平台資質門檻，促使其在法律的軌道上良性運作。”河南國基律師事務所律師張曉燕表示。

　　對於投資者如何選擇P2P網貸投資，網際網路金融理財師周振建議，一是要選擇實力強、風控嚴的大平臺，遠離高息平臺；二是要精選標的，合理配置，以規避行業系統性風險；三是要經常關注所投資平臺的經營及輿論變化，以便能及時應對意外發生；四是避免在一個平臺投資過多，可多投幾個平臺。③11