編者按 2015年4月，證監會啟動“2015證監法網專項行動”，集中執法資源，對證券期貨市場嚴重違法違規行為，持續開展分類、分批的快速打擊。

　　至2015年年底，“證監法網”分8批次查處了120起案件。這次專項行動目標明確，重點突出，特色鮮明，對股市快速上漲與大幅異動各階段主要違法違規始終保持強力打擊，形成持續震懾與遏制效應。

　　《法制日報》從今天起開闢“證監法網”大要案追蹤專欄，陸續披露典型案件的違法手段和查辦過程，以饗讀者。

　　□ 本報記者 周芬棉

　　去年6月，濟南某日報記者劉欽濤，在股吧發佈東莞證券通知客戶清倉的虛假資訊，引起市場恐慌情緒與股指波動。證監系統各方立即行動，在公安機關通力支援下，短短15天案件查結並移交行政處罰。

　　記者近日從證監會了解到，曾經引起轟動的“東莞證券清倉傳聞”案主角劉欽濤被證監會處罰，證監會認定，劉欽濤編造並以通過東方財富網股吧發帖方式，在網路上公開傳播虛假證券資訊的行為，違反證券法第七十八、二百零六條的規定，依據證券法第二百零六條對其作出責令改正並處以15萬元罰款的決定。

　　劉欽濤發不實資訊致股指大跌

　　據證監會相關人士介紹，2015年6月2日(星期二)22點54分，濟南某日報記者劉欽濤以“夏至星”ID，在東方財富網股吧的“中國南車吧”發佈一則標題為“東莞證券針對5000萬以上VIP的風險預警”的帖子，聲稱“東莞證券通知客戶:週四之前，把所有倉位調整到半倉以下，能空倉就空倉。預計週四、週五出重大利空。”

　　此消息一齣，即通過網路等渠道呈幾何級數傳播開來。據證監會相關人士介紹，這些帖子發佈後，股吧系統共向800多萬股民自動推送了前述帖子及其轉帖的標題及連結，共有1萬多位股民點擊並閱讀了帖子正文。

　　該相關人士説，6月3日，滬深兩市均出現盤中快速下跌，其中上證綜指在10點32分至11點06分，僅半個小時內下跌了116個點，跌幅高達2.3%。

　　10點52分，面對市場大跌，東莞證券迅即通過其公司官方網站、公司微信公眾號和官方微網志進行辟謠，組織員工大量轉發澄清公告。

　　證監會稽查局決定儘快立案調查

　　經東莞證券自行排查，並經證監會稽查核實，沒有發現東莞證券向客戶發送上述通知，所謂“東莞證券針對5000萬以上VIP的風險預警”是劉欽濤編造的虛假資訊。其在股市波動敏感時期，在“中國南車吧”這一關注數量大、涉眾性強的網路環境中造謠傳謠，誤導廣大投資者，與其他市場資訊形成疊加效應，擾亂證券市場。

　　6月4日上午，證監會稽查局決定立即進行立案調查，並交由廣東證監局主辦。

　　接到案件後，廣東證監局負責人立即召集案情討論會，並成立調查組，強調“本案時效性要求極高，相關傳言出現後，市場已經出現暴跌，必須集中力量迅速行動，在最短時間內完成任務”。

　　固化證據、防止網頁滅失，是破獲案件的關鍵。為此，會議結束後，調查組立即開展調查，繼續在網上蒐集和排查相關資訊，固化股吧發帖等易篡改、易滅失的網頁證據，做好進場準備。

　　3小時後，調查組抵達東莞市區，兵分兩路分別前往東莞證券和東莞市公安局經偵支隊開展工作。

　　行刑同步快速全面破獲案件

　　據證監會相關人士介紹，6月5日至19日，調查組一方面主動加強與廣東省公安廳和東莞市政府進行溝通，爭取大力支援；另一方面積極推動與東莞市公安局“行刑同步”，充分發揮網監力量，奔赴上海、深圳、山東三地開展聯合調查。

　　短短15天，案件全面告破。劉欽濤對傳播虛假清倉資訊供認不諱。

　　6月20日至7月17日，調查組隨即抽查訪談投資者並查漏補缺，確保事實清楚、證據確鑿、法律適用準確，並快速將案件移送證監會處罰部門審理。

　　編造傳播虛假資訊應受重罰

　　據記者了解，處罰委在向劉欽濤發出事先告知書後，應當事人的要求，舉行了聽證。

　　聽證會上，劉欽濤及其代理人稱:“劉欽濤是在微信圈中發現名為屈某的人所發送的相關資訊，通過網際網路進行蒐集查證後，根據一張載有相關內容的圖片發帖，僅是轉發，並非編造，而且也非職務行為。當事人不存在編造或傳播虛假資訊主觀故意和主觀動機。且本案已刑事立案，公安機關未最終認定事實，未對關鍵證據調查取證；現有證據難以證明東莞證券未發送涉案通知。同時，當事人股齡、吧齡僅一個月，網路影響力微乎其微，與財經媒體等其他轉發人相比，其傳播影響力可忽略不計，沒有證據證明其轉發行為與大盤震蕩有直接因果關係，而且當事人積極配合調查，並於接受詢問當日在帖吧中發表致歉聲明，配合態度較好。故此請求免於處罰。

　　證監會認為，有證據證明，微信圈中屈某的資訊為求證性資訊，而劉欽濤發帖內容為確定性資訊，且內容有差異。劉欽濤未能就其所稱載有相關內容的圖片進行舉證，其編造、傳播行為成立。據現有證據，未發現東莞證券以其單位名義向客戶發送所謂風險預警資訊，涉案資訊為虛假資訊。至於股齡吧齡時間較短，但在股市敏感時期發佈虛假資訊，還是誤導了投資者。

　　故此，證監會依據證券法第七十八條及第二百零六條，對其作出行政處罰。證監會強調，證監會依法作出處罰，針對的是其編造傳播“東莞證券針對5000萬以上VIP的風險預警”虛假資訊的行為，而非針對其中“能空倉就空倉”的唱空資訊。