從“銀行利潤高得不好意思公佈”到“思考‘活著’問題”，在過去的四年多時間裏，國內商業銀行遭遇了由盛轉衰的寒流。在經濟下行、企業經營狀況不佳、不良反彈的宏觀形勢下，銀行也面臨著利率市場化、業務轉型、網際網路金融競爭等諸多不利因素，商業銀行遭受著利潤增長乏力、資産品質惡化的雙重折磨。而在分析人士看來，2016年同樣是銀行較為困難的一年。

　　 四年突變

　　2011年底，時任民生銀行行長一職的洪崎曾在某公開場合表示，“銀行業這些年數字非常亮麗，企業的資金需求、經營壓力很大，銀行業則一枝獨秀、利潤很高，有時候利潤太高了都不好意思公佈”。洪崎這番話曾在當時引起軒然大波，銀行暴利等指責撲面而來。

　　四年多過去了，已經成為民生銀行董事長的洪崎又説了“大實話”。在日前參加某論壇時，洪崎表示，“金融其實在這幾年面臨著‘活著’的問題。在經濟下行、利率市場化的過程中，銀行面臨著技術脫媒、金融脫媒、利潤空間壓縮的問題，不良資産實際上已經在爆發，銀行壓力巨大”。

　　兩種截然不同的表態凸顯了銀行業近年來生存環境的巨大變化。2011年正值銀行業發展黃金期，當年商業銀行全行業的凈利潤首次突破萬億元，達10412億元，比上年增長36.34%。16家上市銀行凈利潤增幅約28.97%。民生、華夏等多家上市銀行凈利潤增速達到50%以上，深發展甚至達到64.55%的快速增長；招商、浦發、光大、中信、寧波等銀行凈利潤增速也超過40%；即便在國有大行中，工行、建行、農行、交行等銀行也能達到20%以上的凈利潤增速。

　　寒冬漸近

　　而到了2015年，商業銀行全行業凈利潤規模達到15926億元，同比增速僅為2.43%。即便是銀行業中的佼佼者，上市銀行也出現了利潤增速大幅下滑的窘境。

　　截至昨日晚間，上市銀行中已有8家發佈了2015年業績快報。除南京銀行實現凈利潤同比增長24.86%外，多數銀行出現了個位數增長，其中浦發銀行凈利潤同比增長7.6%、興業銀行同比增長6.62%、華夏銀行同比增長5.02%、民生銀行增長3.51%、招商銀行同比增長3.11%、中信銀行同比增長1.15%。並未公佈業績快報的國有大行更趨近“零增長”，去年前三季度， 工行、建行、農行和中行凈利潤分別僅增長0.59%、0.66%、0.51%和0.31%，從目前情況來看，上述大行凈利潤在去年四季度大幅飆升的可能性也不大。

　　作為順週期行業，經濟增長對銀行盈利能力影響頗大。根據此前中行對16家上市銀行近幾年數據測算，GDP增速每下降1個百分點，銀行業凈利潤增速將下降9個百分點。中行分析人士認為，目前中國經濟正處於新舊動能轉換階段，2016年是轉型的關鍵時期，經濟仍面臨一定下行壓力，預計GDP增速在6.8%左右，上市銀行整體凈利潤增速將出現“零增長”。

　　 不良率上升

　　除此之外，不良資産風險的暴露更是令銀行雪上加霜。銀監會數據顯示，截至2015年底，商業銀行業全行業不良貸款餘額升至12744億元，較2014年底大增51.2%；不良貸款率1.67%，較2014年底上升0.42個百分點。撥備問題隨之而來，根據銀監會規定，銀行的撥備覆蓋率不得低於150%，這意味著當銀行出現1單位不良貸款時，商業銀行應該至少從利潤中計提1.5單位撥備。不良貸款越多，從利潤中計提的資金越多，銀行被蠶食的利潤空間就越大。

　　受累于不良風險的暴露以及降息政策的接連衝擊，2016年商業銀行仍將面臨較大經營壓力。交通銀行首席經濟學家連平指出， 2015年央行多次降息將繼續影響銀行收入，許多銀行是在年初調整存貸款利息，因此多次降息效果在今年會集中體現，銀行利差壓力比2015年還要大，目前還未看到拐點。2015年上市銀行凈利潤增速預計為1.8%左右，2016年商業銀行仍將面臨較大經營壓力，預計上市銀行凈利潤增長1%左右，營業收入增速或將進一步放緩至9%左右。（孟凡霞）