銀監會日前下發的《關於票據業務風險提示的通知》指出，對2015年上半年票據業務進行的現場檢查中發現，有關銀行業金融機構在辦理票據業務中均不同程度存在不審慎行為。銀監會此次將票據市場普遍存在的問題都予以風險提示，同時要求銀行業金融機構將“低風險”業務全口徑納入統一授信範圍，防止資金空轉，並加大監管力度。

　　不少業內人士表示，該通知的監管立意仍在防止資金空轉，由於把票據市場所存在的問題都有所提及，理論上今後機構開展票據業務，很難通過“創新”業務模式繞開這些問題。

　　票據融資衝信貸規模，是2015年銀行業金融機構普遍存在的現象。2015年11月金融數據顯示，當月人民幣貸款增加7089億元，雖然新增貸款量超預期，但企業貸款結構繼續惡化。招商證券宏觀研究主管謝亞軒表示，當月短期貸款和票據融資增加較多，中長期貸款佔非金融機構貸款的比重僅有26%，低於10月的39%和9月的58%，説明實體經濟有效需求不足，依靠短期貸款和票據衝信貸規模的現象仍明顯。

　　“不少銀行都要求企業客戶開銀行承兌，但企業的大部分資金（包括承兌貼現的資金）都作為保證金，幫助銀行完成存款任務。”一股份行票據中心人士稱。

　　除票據貼現業務存在風險外，通知還提示了轉貼現業務方面的風險。通知稱，部分銀行業金融機構利用“賣斷+買入返售+到期買斷”、“假買斷、假賣斷”、附加回購承諾等交易模式，假賣斷真出表，或幫助他行在月底代持，調節信貸規模。

　　上述股份行人士稱，票據轉貼現主要有信託模式、券商資管模式和農信社模式。其中，票據信託業務在2012年10月被銀監會叫停，但銀行後續衍生出票據收益權轉讓模式繞開監管限制，將匯票的直接轉讓換成票據收益權的轉讓；農信社模式也在隨後兩年銀監會下發的相關文件中要求予以規範，但目前監管執行效果並不理想。

　　“信託模式和券商資管模式較為相似，都是借信託或券商的‘通道’，使銀行將票據之後從貼現資産科目轉入應收款項類投資科目，實現突破貼現規模限制的目的。”上述城商行人士稱。

　　此外，通知稱，目前部分銀行業金融機構還存在貸款與貼現相互騰挪，掩蓋信用風險的現象。部分銀行業金融機構利用貼現資金還舊借新，調節信貸品質指標；發放貸款償還墊款，掩蓋不良。

　　按照上述風險提示，銀監會提出四方面監管要求，包括不得辦理無真實貿易背景的票據業務；嚴禁銀行員工和機構參與各類票據仲介和資金掮客活動；按照業務實質建立完善的績效考核機制，確保信貸資金有效服務實體經濟；防止將票據業務作為調節經營指標和業績收入的工具，造成銀行資金空轉；加大監管力度，對管理不力、屢查屢犯及賬外經營等嚴重違法違規問題，除對直接責任人進行嚴肅問責外，還要追究上級管理人責任等。（孫璐璐）