本報訊（記者 陸綺雯）繼去年3月、7月和12月以及今年8月之後，上海自貿試驗區第五批金融創新案例昨天發佈。備受關注的首批8家試點銀行今年10月發行自貿試驗區跨境同業存單，全部獲得足額認購，總發行量達到29億元，標誌著中國外匯交易中心推出的自貿試驗區跨境同業存單業務獲得成功。首次公佈的4個科技金融創新案例，也成為昨天上海自貿試驗區曬出的12個金融創新案例中的亮點。

　　科技金融創新含金量高

　　首次公佈的4個科技金融創新案例具有相當高的“含金量”。

　　一家專注于高精度手機攝像頭感測器晶片研發製造的創新企業，2013年獲得風投的A輪融資。但由於半導體企業初期需大量的資本投入，公司在2014年繼續尋求資金支援。最終，浦發矽谷銀行給予其總共300萬美元額度的貸款，貸款利率大幅低於市場上其他機構債權融資成本，同時該貸款配套了認股權安排，銀行獲得與貸款總額一定比例的認股權。這是浦發矽谷銀行推出的針對初創期科技企業的投貸聯動金融服務創新案例，該方案既貼合早期企業需求，又降低融資成本，幫助初創企業成功生産出首批樣品，打通優質下游合作渠道，成功實現B輪融資。

　　服務科創，上海銀行積極探索符合科技企業特徵的可變利率定價模式，著眼科技企業的全生命週期，拉長風險與收益匹配時間，推出“遠期共營利息”業務，這一案例也頗具亮點。上海銀行小企業金融服務中心總經理朱會衝介紹，該業務改變“一價合同”的傳統定價模式，在貸款發放時先收取相對低的前期利息，待企業成長後，再根據條件，收取延期支付的遠期利息，實現銀企共贏。

　　太平洋財産保險公司推出“‘科創E保’科技企業創業保障保險”，是國內首款創業保障保險，對科創企業創始人，因意外事故或企業經營不善終止經營，可獲得一定的費用損失補償，避免創業失敗可能帶來的生活困難，也為創業者二次創業提供物質基礎。

　　工商銀行上海市分行推出的“‘海王星’科創企業金融服務雲方案”則是為科技創新活動及科創企業量身定制的專屬金融産品，在服務中引入大數據支援，在專業化信貸服務基礎上，針對處於初創期、成長期、成熟期等不同成長階段的科創企業，提供股權融資、債權融資、顧問服務等綜合化金融服務。

　　金融服務監管多維度創新

　　自貿區在跨境金融服務方面也進行大膽創新，主要包括自貿試驗區內證券公司跨境借款、自貿試驗區多品種混合銀團貸款、FT跨境理財業務。其中，海通證券以自貿試驗區分公司為借款主體，利用自貿試驗區平臺借入海外低成本資金，用於其購買中資企業在香港市場發行的債券，該案例為證券公司首次根據上海自貿試驗區分賬核算業務境外融資政策，探索自貿試驗區跨境融資業務和以債務融資工具為基礎，為中資企業海外融資提供服務。

　　交通銀行上海分行牽頭為中電投融和融資租賃有限公司組建了國內首個多品種混合銀團貸款，該貸款橫跨自由貿易賬戶和普通賬戶兩個賬戶平臺，涵蓋三類融資品種，具有差異化提款條件和融資用途的特點。

　　浦發銀行成功發行首單FT跨境理財産品，規模為5000萬元，收益率3.6%，募集資金主要投向區內企業的信託貸款收益權。這三個案例拓展了自由貿易賬戶功能，拓寬了區內企業跨境融資渠道和人民幣境外投資範圍，也有利於境外人民幣資金的保值增值。

　　在金融監管領域，上海監管部門抓緊先行先試。上海銀監局在全國首創銀行業務創新監管互動機制，針對法規未覆及、法規不明晰、政策無操作細則的領域，設立綠色通道，允許自貿區銀行業金融機構就擬先行先試的非行政許可類新産品、新業務，通過“自主申請、監管指導、個案突破、持續評價”的方式，有條件率先試點。

　　上海保監局開展保險專業仲介機構股權資訊監管改革試點，一是採用“網際網路+保險仲介監管”方式，以創新保險專業仲介機構股權資訊登記機制為切入口，加強對保險仲介機構法人治理的監管；二是建立電子化股權資訊平臺，實現保險監管部門與市場主體之間資訊傳遞網際網路化、與工商管理部門資訊共用電子化。

　　此外，上交所、德交所和中金所共同設立中歐國際交易所在法蘭克福開業、中國銀行上海市分行打造自貿試驗區全球金融服務直通車等也入選創新案例。