核心提示

　　伴隨著股市震蕩、“寶寶類”産品收益下降、銀行理財産品收益降低、P2P網際網路金融高收益，很快就來到了今年最後一個季度。剩餘不到3個月的時間，該如何看好“腰包”，合理理財？

　　收益率下滑 理財遭遇“資産荒”

　　不少機構分析指出，從目前經濟增速持續放緩情況看，理財市場或將進入低利率時代，投資人不妨提早做好應對。收益率下滑，信用風險上升、優質資産減少，銀行下半年以來有效資産銳減，直接影響理財資管市場可投資資産標的的數量和收益率，不少理財産品直接面臨“資産荒”。

　　央行發佈數據顯示，社會融資規模增量前三季度為11.94萬億元，較去年同期少增5786億元，經濟下行壓力較大已經影響到實體經濟前三季度融資總體需求，銀行資産端收緊，間接導致理財市場負債端項目“僧多粥少”。

　　據銀率網最新報告顯示，9月份161家商業銀行共發行4634款銀行理財産品，環比減少2.17%。銀率網分析指出，三季度以來，理財産品整體發行量持續縮水，尤其是國有銀行和股份制銀行的發行量縮減明顯。

　　同時，市場利率也不斷下滑。全國銀行間同業拆借中心數據顯示，8月份，2個月以內的質押式回購平均利率都在2.9%以下。9月份雖有所回升，但整體貨幣市場收益率水準仍然較低。9月份，3個月質押回購平均利率僅為3.1621%，同業拆借利率也僅為3.1442%。

　　選擇可靠平臺

　　靈活配置資産

　　一般情況，一到年底銀行便會上演“攬儲”大戰，當然會推出各種高收益理財産品來吸引投資者。因此，理財師認為投資者可以在此季度把握好機會，配置中長期理財産品，提前鎖定高收益。理財專家分析，今年市場資金面持續保持寬鬆，年底資金面可能依然保持相對寬鬆的局面，銀行理財産品的平均預期收益率可能會繼續保持在5%左右上下浮動。年底資金相對緊張的節點，理財收益有望小幅走高。因此，建議投資者，如果對資金流動性要求較低，宜儘量選擇投資期限較長的高收益率産品。

　　而對於“寶迷”們而言，“寶寶類”如今已經成了一些投資者眼中的“雞肋”。目前餘額寶收益已經破“3”，與6.763%的歷史紀錄而言，已經“腰斬”。其實，“隨存隨取”穩健靈活的“寶寶類”産品，比較適合一些小額資金理財，對於“寶寶類”産品的選擇，建議不要只看收益，應更看重靈活支取資金的優勢，投資者在四季度的一些“活錢”，可選擇放在寶寶類産品裏也是不錯的。

　　近年來，P2P網貸平臺吸引了非常多的中小投資者，一些理財機構在第四季度將推出高收益P2P固定收益類産品。投資者不妨把握這類投資機會，爭取獲得更大的收益。雖然P2P理財産品以高收益受到投資者的追捧，但另一事實是，發展迅猛的P2P網貸平臺，屢爆出現倒閉、跑路、提現困難。因此，理財師建議，投資者如果有意入市，應選擇有正規資質、規模較大、信譽好的公司辦理業務。相對而言，這樣對資金安全和理財收益更有保障一些。

　　如何判斷選擇可靠的網貸平臺？專家建議，可從以下幾方面入手關注：平臺成立時間年限及背景，資産量級水準；平臺投融資目的，通俗理解即為拿投資人的錢去做什麼項目；投資項目收益率範圍；平颱風控水準説明；平臺設計水準，風格明顯且語言文字描述全面；平臺公佈的企業資訊、管理層人員資訊等是否完整真實；用戶體驗是否滿意，例如交易便捷、提現快速、客戶服務完善等；資産是否有第三方託管，第三方是否可靠且有據可證等。

　　（綜合人民網、《南方日報》《山西日報》報道）