記者 余以墨

　　提要

　　與其他很多上市公司在收到監管部門的行政處罰事先告知書後的態度不同，中科雲網(002306)選擇了在第一時間表態接受處罰。證監會[微網志]此次對中科雲網行政處罰主要基於兩大違規事實，分別為中科雲網 2012 年年報違規確認加盟費收入、違規確認股權收購合併日前收益以及中科雲網 2014 年一季報提前確認收入。另外，值得注意的是，近日中科雲網公告稱，公司在可能被法院受理破産事項申請及被宣告破産的股票相關風險、債券相關風險、公司經營相關風險、公司治理風險等若干重大風險，並稱實際控制人長期境外未歸。目前尚無明確回國意向，同時提示孟凱因涉嫌違反證券法律法規被中國證監會立案調查尚未結束，公司可能存在實際控制人變更的風險。

　　“對上述擬對公司採取的行政處罰措施無異議，公司不需要進行陳述、申辯，也不需要舉行聽證會。”針對證監會開出的罰單上述做出連續兩個“不需要”表態的是一家名叫中科雲網(002306)的上市公司，與其他很多上市公司在收到監管部門的行政處罰事先告知書後的態度不同，中科雲網選擇了在第一時間表態接受處罰，至此，這宗由證監會稽查總隊直接進行調查的資訊披露違規案已經接近句點。

　　因兩大違規事實被罰

　　2015年9月18日，中科雲網發佈公告稱，公司于 2015 年 8 月 27 日收到中國證監會《行政處罰事先告知書》(處罰字[2015]57 號)，因中科雲網涉嫌資訊披露違法案已由中國證監會調查完畢，中國證監會依法擬對公司及相關人員作出行政處罰，現將中國證監會擬對公司及相關人員作出行政處罰所根據的違法事實、理由和依據等內容予以告知。

　　“為何8月27日收到的事先告知書要到9月18日才披露？這豈不是再一次虛假陳述嗎？”公告剛出，即遭到了投資者的強烈質疑。投資者的這一質疑也得到了證券律師的認同，多位律師均對《投資快報》記者表示，上市公司對於應當披露的重大事項，應當及時披露，而“及時”就是一到兩個交易日，中科雲網對於事先告知書延遲了近一個月才發佈，確實讓人不解。

　　公告顯示，證監會此次擬對中科雲網行政處罰主要基於兩大違規事實，分別為中科雲網 2012 年年報違規確認加盟費收入、違規確認股權收購合併日前收益以及中科雲網 2014 年一季報提前確認收入。具體情況為：中科雲網 2012 年年報違反《企業會計準則》確認加盟費收入共計 1480 萬元、確認股權收購合併日前收益 15，560，545.43 元，合計 30，360，545.43 元。中科雲網2014年一季報違反《企業會計準則》提前確認收入 34，188，034.19 元，成本 17，692，307.69 元，利潤總額 16，495，726.50 元。

　　而針對其自行披露的虛假陳述，中科雲網也在公告中披露了更正情況，稱針對上述問題，中科雲網先後兩次進行了會計差錯更正，2014 年 1 月 29 日，中科雲網發佈《關於對 2012 年年度報告進行會計差錯更正的公告》，調減營業收入 1480 萬元，調減營業外收入 15，560，545.43 元，調減利潤總額 29，346，3 45.43 元。2014 年 8 月 30 日，中科雲網發佈《關於對 2014 年一季度報告進行會計差錯更正的公告》稱，調減營業收入 34，188，034.19 元，調減營業成本 17，69 2，307.69 元，營業利潤調減 16，495，726.50 元。

　　符合索賠條件的投資者

　　“提前確認收入、收益等事項，不僅違反了會計準則的規定，還屬於證券法明令禁止的虛假陳述行為。”上海市華榮律師事務所合夥人許峰律師認為，該律師同時認為，中科雲網的虛假陳述目前已被確認，且中科雲網也認罰，後續已經到了投資者索賠的階段，“證監會的認定以及中科雲網自身的公告實際已經把中科雲網虛假陳述的實施日和更正日進行了比較明確的界定，在實施日到更正日之間買入股票，並且在更正日之後賣出股票造成損失或繼續持有股票的投資者可向中科雲網發起索賠。”

　　具體到投資者可索賠的時間點，許峰律師認為，考慮到中科雲網存在兩個虛假陳述行為，且均由比較明確的更正日，所以此次中科雲網投資者的索賠條件應為：在2013年4月23日到2014年1月29日之間買入中科雲網股票，並且在2014年1月29日之後賣出或繼續持有股票的投資者，以及在2014年1月28日到2014年8月30日之間買入中科雲網股票，並且在2014年8月30日之後賣出或繼續持有股票的投資者。只要正式處罰作出，投資者即可正式提起索賠。

　　針對中科雲網的索賠大門即將打開，而另一則消息則可能讓投資者有一些擔憂。9月19日，中科雲網史無前例的發佈了第六十次風險提示公告，稱公司在可能被法院受理破産事項申請及被宣告破産的股票相關風險、債券相關風險、公司經營相關風險、公司治理風險等若干重大風險，並稱實際控制人長期境外未歸，公司實際控制人孟凱先生自2014年“十一”長假後至今境外未歸，目前尚無明確回國意向，同時提示孟凱因涉嫌違反證券法律法規被中國證監會立案調查尚未結束，公司可能存在實際控制人變更的風險。

　　“投資者不必過多憂慮，即使中科雲網進入破産重整，一般也會有對中小投資者的特別保護機制，目前可積極行動起來提起索賠，確權後可依法得到相應的賠償。”前述律師提醒投資者。