在海外發達國家經濟疲軟，國內加大對企業走出去扶持力度的雙重背景下，中國企業正在加速出海。尤其是以銀行業為代表的金融機構，在金融新常態下，把握人民幣國際化的市場機遇，不斷推進自身國際化進程。

　　□關注

　　金融為企業出海護航

　　“目前中國政府對於企業‘走出去’採取開放政策，加上歐洲及西方國家經濟疲軟，對於我所在的這一中國民營企業而言，是‘走出去’最好的時機。”今年年初被派往歐洲工作的曾先生這樣對記者描述。

　　曾先生所在企業被國外雜誌稱為今年最值得關注登上國際舞臺的十大中國公司之一。而記者認識的該企業的其他兩位人士在同一時段被調往日本、馬來西亞工作。

　　曾先生説，公司的國際化佈局藍圖已經初見雛形，我們作為這盤戰略大棋中的棋子，激動又興奮。“不過，我也能感受到當地政府的一些排斥心理，將我們的企業行為與政府行為相聯繫，企業自身的國際化程度不夠，任重而道遠。”

　　曾先生只是中國企“走出去”的一個縮影。他個人的跨境金融需求、他所在企業的走出去所需要的金融支援，也是在側面反映出中國金融業走出去的必要性。

　　事實上，近年來，中國銀行業加大開展境外貸款、股權融資、離岸金融等全方面配套金融服務。

　　回望2014年，中國金融業出海碩果纍纍。從中國銀行業來看，雙匯對史密斯菲爾德的並購案，創下了中國民營企業在海外收購金額的最高紀錄。中國銀行作為全程金融服務核心銀行，扮演了貸款承諾函開立行、並購財務顧問、銀團貸款牽頭行、簿記行和代理行、上市保薦人等多個角色，對促成這筆業務起到了關鍵作用。

　　同時，隨著保險資金投資渠道放寬，以保險公司為代表的金融資金也加速出海，大手筆資金投向房地産及酒店相關行業。例如，安邦保險以19.5億美元收購紐約華道夫酒店，陽光保險以4.6億澳元收購雪梨Sheraton on the Park。

　　□背景

　　中國企業迎來出海黃金期

　　中國人民大學教授李義平對京華時報記者表示，“國家戰略為中國金融業走出去提供政策紅利，人民幣國際化、‘一帶一路’戰略為中國金融出海提供新的機遇。”

　　去年底，國務院明確金融業要為企業走出提供便利，其中鼓勵銀行對重大裝備涉及、製造等全全産業鏈提供金融支援。業內專家預計，隨著審批流程的簡化，拓寬融資渠道，推動企業出海，可以促進中國製造業和金融業邁向中高水準。

　　同時，去年11月份，國務院宣佈建立亞投行以及絲路基金，配合“一帶一路”建設。亞洲開發銀行預測，2010年到2020年這十年間，亞洲基礎設施建設存在巨大缺口。在李義平看來，國家戰略的紅利，中國金融業該緊緊抓住，把握機會，支援“一帶一路”沿線國家基礎建設，加速金融合作。

　　“隨著國家戰略推進，中國企業走出去加速，對跨境結算、項目貸款、並購貸款、擔保增信、匯率風險規避、經營性貸款等綜合性金融服務需求加大。中國銀行業積極需求境外發展，搶佔這一‘藍海’市場。”一位銀行業內人士對京華時報記者表示。

　　另一方面，中國對外直接投資正在逐年飆升。商務部統計數據顯示，2011年到2014年，中國對外直接投資複合年增長率高達16%。同時，去年，中國投資者共對全球156個國家和七地區的6128家境外企業進行直接投資，全行業對外直接投資達到1160億美元，同比增長15.5%。

　　多位分析人士預計，未來五年，中國對外投資將超過5000億美元，接近前三十多年對外投資總和，中國對外直接投資預計將保持10%以上的快速增長。中國企業將迎來“走出去”的黃金期。

　　□市場

　　銀行爭做人民幣清算行

　　本月25日，記者從建設銀行獲悉，該行獲任南美地區首家人民幣清算行。這是中國人民銀行首次在南美洲指定人民幣清算行，也是建設銀行繼獲任倫敦人民幣清算行資格後，再次在境外獲得人民幣清算行資格。

　　據了解，人民幣清算行是人民幣國際化進程中重要的制度安排，它作為人民幣跨境清算網路的中樞環節，在推動人民幣“走出去”和離岸市場發展中發揮重要而獨特的作用。目前中國銀行業，特別是大型商業銀行，在金融新常態下，積極把握人民幣國際化的市場機遇，爭相成為人民幣清算行。

　　“人民幣國際化為中國銀行業新的高增長點。人民幣清算行布點遍佈亞太、歐洲、中東、北美和澳洲。中行、工行、建行、農行、交行等各大銀行爭相成為人民幣清算行。”一位券商銀行業分析人士指出。

　　全球四大會計事務所之一安永統計數據顯示，截至2015年1月，英國、德國、法國、南韓、加拿大、澳大利亞、盧森堡、卡達、泰國和馬來西亞等10個國家和地區先後與人民銀行簽署清算安排，清算行總數從2013年底的4個增加到目前的14個。大型商業銀行充分依託其廣泛的境外渠道優勢，爭相成為人民幣清算行，其中，中行佔7席，工行5席，建行和交行各佔1席。

　　中國銀行公司金融部總經理林景臻曾對媒體表示，人民幣國際化是中國經濟發展到新階段的必然要求，將給中資金融機構和中國企業帶來重大戰略機遇。目前境外市場的人民幣資金存量預計可能已超過2.8萬億元，海外投融資、現金集中管理、雙向資金池和大宗商品交易等業務空間巨大。

　　此外，央行數據顯示，2014年度跨境貿易人民幣結算業務6.55萬億元人民幣，同比增長42%；人民幣跨境直接投資結算金額1.05萬億元，同比增長97%。

　　上述券商分析人士指出，銀行可以借助本幣優勢實現全球化發展，加速人民幣結算清算業務的增長，吸引更多客戶，增強客戶黏性，加速國際化進程。

　　發力“一帶一路”

　　與此同時，“一帶一路”戰略將為中國企業在全球投資創造新的機遇，尤其在與該戰略密切相關的基礎建設和能源行業。

　　多位分析人士對京華時報記者指出，目前正在推行的“一帶一路”戰略、人民幣國際化以及中國企業走出去，為中國金融業最好的發展機遇。建議中國銀行業盯緊“一帶一路”相關的重大項目和重大業務，密切跟進重點行業走出去的進程，支援優質企業進行全球産業鏈佈局，全力推動出口信貸和項目融資、船舶融資、飛機融資和租賃融資等業務發展。

　　隨著“一帶一路”戰略實施與推進，中國金融業也隨之走出去。工行行長易會滿近期指出，在2015年的貸款投向上，包括“一帶一路”所涉及的項目。

　　未來，中國銀行北京市分行緊跟國家“一帶一路”戰略，將配合北京地區企業走出去，為企業提供國際結算、跨境人民幣結算、貿易融資、對外擔保等各項服務，協助企業提高風險管理水準，降低全球融資成本。

　　此外，全國性商業銀行也積極跟進“一帶一路”戰略，支援企業走出去，構建自身國際化格局。民生銀行方面表示，民生銀行將緊跟國家發展戰略，為企業股權融資及跨境並購服務提供更多的選擇，民生銀行提出“鳳凰計劃”戰略，支援企業走出去收購兼併優質的項目、技術和品牌。

　　□觀點

　　國外網點佈局仍不足

　　在李義平看來，中國金融出海起步晚，起點低。2007年後，中國銀行業開展跨國業務，也是為走出國門的中國企業及個人服務。目前中國銀行業出海面臨的主要問題是：一、國外網點不足，金融便利性有待提升；二、法律、稅務制度等風險；三、是國際化人才匱乏；四、是跨文化整理能力較弱；五、是還面臨東道國政治風險。

　　上述銀行業人士也表示，“金融新生態也給銀行業公司治理帶來新挑戰。國際化成為中國大型銀行發展的重要方向。東道國監管要求、公司治理模式和跨國文化整合都對中國銀行業提出新的要求，在公司治理方面要借鑒別國成功經驗，同時兼顧自身制度理念、戰略意圖，本地化和集團戰略要協調好。”

　　專家建議，在跨境並購和重組方面，中國銀行業將在杠桿融資、並購債券等高收益、風險可控的創新跨境並購業務方面發力；在操作層面上，將強化商業銀行産品與投行産品的聯動，加強對跨境並購、杠桿融資、並購債券等産品的專業能力和風險管理能力建設。

　　國企有望主導海外投資

　　富而德律師事務所中國業務主席高育賢表示，在可預見的未來，中國海外投資很大一部分將由國有企業主導。“中國國企在目前全球投資版圖中佔據重要地位，特別是在市場仍處於動蕩中的歐洲大陸和東南亞地區，這些市場仍然具有較好的資産估值”。

　　同時，上述券商銀行業分析人士指出，民營企業成為走去新生力軍，金融業也將更多與民營企業合作。金融出海未來將繼續伴隨著大型國際以及有實力的民營企業走出去，為其提供金融服務。在中國資本尋求國外投資機會的過程中，中國金融業加速出海，預計未來很有可能影響全球金融格局。

　　此外，在李義平看來，在當前有利的購買環境下，再加上政府“一帶一路”戰略規劃所提供的支援，中國金融業正把握有利契機，發展其國際化戰略。

　　京華時報記者 余雪菲