首創股份(600008)5月15日晚間公告，公司下屬全資子公司首創(香港)有限公司，將收購由控股股東下屬公司首創華星國際投資有限公司(簡稱“首創華星”)持有的BCG NZ Investment Holding Limited公司(簡稱“BCG NZ”)65%股權。BCG NZ下屬公司主要業務為固體及液體廢棄物的收集與處理，位於紐西蘭境內。

　　此次收購價款擬為2.93億美元(40200萬紐西蘭元，約合17.93億元人民幣，含已支付的意向金5億元人民幣)。首創股份稱，此次收購將有助於公司固廢處理業務的進一步發展。

　　首創股份是國內環保行業的龍頭企業，其水務投資、工程項目分佈于全國17個省、市、自治區，共計49個城市，已基本形成了全國性佈局，並已在湖南省、山東省等地實現了一定的區域優勢，公司合計擁有約1600萬噸/日的水處理能力，服務人口超過3500萬人，位居國內水務行業前列。

　　此次收購的標的公司BCG NZ通過其下屬公司全資持有Beijing Capital Waste Management NZ Limited 公司(簡稱“BJ WMNL”，即首創華星于2014年6月通過其全資子公司收購的Transpacific Industries Group Finance (NZ) Limited更名後)。此次收購完成後，首創股份將持有BCG NZ 65%股權，擁有控股權，首創華星將持有BCG NZ35%股權。

　　BCG NZ所轄主要資産為BJ WMNL全資持有的Waste Management NZ Limited公司(簡稱“WMNL”)，WMNL為紐西蘭廢棄物處理行業排名第一的公司，業務涵蓋了廢棄物收運、轉机與分選、填埋處理、建築垃圾、沼氣發電、廢液處理、環衛特種車輛設計與維護等全産業鏈，業務範圍遍及奧克蘭、基督城、惠靈頓等紐西蘭主要城市，擁有或運營紐西蘭處理規模排名前7位垃圾填埋場中的5座、29處垃圾轉運站、17座資源回收處理站以及800余輛垃圾收運專業車輛，擁有15台發電機組(發電能力為15兆瓦)。該公司在紐西蘭國內具有領先的市場地位，在紐西蘭保持了良好的環保合規記錄，具備專業的技術團隊及完整的固廢處理産業鏈，資産、盈利及現金流穩定。

　　首創股份此次通過收購BJ WMNL的上級公司BCG NZ，利用了BCG NZ向首創華星借款5.7億紐西蘭幣(約合人民幣26.62億元)所帶來的杠桿效應，投入資金量較少取得了BCG NZ的控制權，資金成本為5%，與目前市場紐西蘭元利率6%-7%相比，預計每年將為首創股份節約資金成本約人民幣2662萬元至5323萬元。

　　此次收購的標的資産經過首創集團在收購後一段時間的管理，已度過項目應有的整合期，在很大程度上降低了首創股份海外收購的風險，此外，收購採用美元及有利於上市公司的較低紐西蘭幣匯率進行結算，降低了實際PE值，提升了項目的投資價值。根據估值報告分析，此次收購的PE值約為14.18，預計將對首創股份收益增厚有所助益。

　　首創股份自進入固廢行業以來，通過投資、收購等方式不斷擴大其在固廢行業的影響力，已在全國14個省市開展了固廢業務，並具有相當規模。此次收購體現了首創股份做大做強固廢業務並邁進“固廢領軍集團”的意願和戰略導向，有助於提升其在國際範圍內的業務佔有率及市場影響力，並實現“成為具有世界影響力的國內領先的環境綜合服務商”的願景及戰略目標。