即使是最沉穩的理財者也感覺到了環境的突出變化。無論是“寶寶軍團”的粉絲，抑或是短期投資的擁躉……適應並跟上這種鮮明變化，正成為眾多家庭“錢袋子”掌管者們面臨的首要任務。

　　人們清楚地注意到：央行宣佈降息的同時，將金融機構存款利率浮動區間上限從此前的1.3倍擴大至1.5倍。面對這一狀況，各類銀行機構迅速應對，其中不少地方中小銀行接近頂格上浮，以維持上輪一浮到頂的利率水準。

　　業內人士提醒，目前各家銀行機構存款利率已經出現較大差異，各類不確定因素增加，老百姓需要選擇更綜合化的理財方案，才能規避風險，讓自己的“錢袋子”保值增值。

　　利息差別大 存款須貨比三家

　　經過調整，11日起金融機構人民幣存貸款基準利率均下調0.25個百分點，1年期存款基準利率降至2.25％。記者採訪了解到，本輪降息後，各家銀行存款利息差異更為明顯。上輪紛紛選擇將存款利率“一浮到頂”的地方城商行、農商行此輪反應仍然最為激進，在新基準利率的基礎上直接將各檔利率上調1.4倍以上，再次幾乎頂格上浮，以維持現有利率水準不變。

　　武漢農村商業銀行宣佈，從5月11日開始，各項利率按照人民銀行規定的上浮區間，分檔次上浮，最高上浮1.48倍。該行相關負責人介紹，平均上浮調整後相當於維持現有利率水準不變，以1年定期存款利率為例，上浮1.44倍後武農商存款利率保持在3.25％。

　　湖北銀行也表示，在上一輪降息後，該行將存款利率一浮到頂，本輪降息後湖北銀行繼續讓利客戶，仍暫時維持舊水準不變。不過未來根據區域同業水準，不排除做適當下調。

　　國有大行、股份制銀行存款利率定價上浮水準相對保守。工、農、中、建、交五大行1年期存款利率除了建設銀行外，新存款利率均定位2.5％，僅比新基準利率高出0.25個百分點，建設銀行1年期基準利率定為2.55％。對於2年期、3年期存款利率五大行上浮的幅度更小，2年期存款利率只提高了0.15個百分點，3年期存款利率則執行新基準利率。

　　股份制銀行的反應介於中小銀行與國有大行之間。以民生銀行為例，1年期、2年期、3年期存款利率調整為2.75％、3.25％、3.85％，分別是新基準存款利率的1.22倍、1.14倍和1.1倍。

　　經過此論調整，銀行機構存款利率定價分化明顯。以3年期存款為例，中小銀行上浮後利率為4.875％，而五大行執行新基準利率，則只有3.5％，相差1.375％。如果持有100萬元存款，存在國有大行比存在中小銀行每年利息要少1.375萬元。

　　銀率網分析師殷燕敏説，現在存款要貨比三家。一方面是比價格，利息高的地方收益高；另一方面還是要關注銀行的美譽度和風控水準。

　　“寶寶”們風光難再

　　業內人士分析，降息使市場資金更加充裕，各類低風險的固定收益類理財産品收益率都將隨之下行。比如“寶寶”類産品、銀行理財産品收益率、貨幣基金收益率等與資金面緊密相關的金融産品，隨著資金面的寬鬆，收益率都將進一步下行。

　　殷燕敏説，銀行理財産品目前平均收益率穩定在5.2％左右，本輪降息後新發産品收益率會進一步下降，市場上年化收益率超過6％的産品會更少。各“寶寶”類産品也風光不再，7日年化收益率已從6％一路下滑到4％左右，下一步可能有更多的“寶寶”類産品跌破4％。

　　多家機構分析，未來貨幣政策以寬鬆為主題，銀行理財産品的收益率還將繼續保持下行態勢。

　　武漢農村商業銀行理財師楊淑衡説，對於偏好中低風險的投資者建議在流動性安排允許的情況下，選擇中長期的銀行理財産品，以鎖定收益。這樣做一方面能有效避開産品募集期，充分享受理財産品帶來的收益，另一方面也能規避未來利率再次下滑的風險。

　　殷燕敏説，對於風險承受能力稍高的投資者建議關注銀行機構的結構性理財産品，比如掛鉤股指的理財産品，由於股市行情好，此類産品預期收益率也相對較高。目前銀行機構也增加了此類産品供應，最高預期收益率能達到15％左右，當然在選擇此類産品時，投資者要詳細了解産品設計和風險提示，根據實際情況購買。

　　投資者應綜合利用金融工具

　　降息週期的開啟、存款保險制度即將實施以及經濟下滑壓力的增大等多種不確定性因素讓理財市場也日益微妙。

　　專家們提醒，在目前這個階段，投資者不要把雞蛋放在一個籃子裏，要綜合利用各種金融工具保值增值。除了銀行理財産品，可以通過國債、基金股票、保險、外幣等多種金融工具對衝風險，確保自己的“錢袋子”保值增值。

　　國際金融理財師、郵儲銀行湖北分行個金部副總劉玉説，比如此次降息後，雖然存款、理財收益會降低，但基金股票、外幣投資收益上升的收益能覆蓋掉這部分損失，互補之後仍然能實現資産增值。

　　保險産品在各類理財産品配置中主要起到基礎保障作用，需要用它來規避各類意外突發情況，因此建議不要選擇投資類險種，而應選擇重疾、意外等保障性險種。

　　她説，配置比例要根據個人年齡、工作、職業等確定，職業穩定的投資者可以多投資一些中高風險産品，比如股票基金，職業不穩定的投資者則應更多地關注風險較低的固定收益類産品，除了存款外多配置一點銀行理財産品和保險産品。在降息週期，還可以關注美元等強勢外幣，逐步少量購入。

　　殷燕敏説，在做資産配置時不僅要考慮收益、風險，還要考慮流動性。就比如銀行理財産品優勢雖然是風險低、收益較銀行存款高，可是流動性較差，也不能完全選擇這一種理財方式。

　　專家認為，資産配置的比例不能一成不變，要根據市場形勢做適當調整。目前進入到降息週期中，股市風險也在增大，建議對於股票基金的投入在個人總資産中的比例最好不要超過一半。