週四證監會主席肖鋼提示新股民入市風險的話音未落，在昨天的新聞發佈會上，證監會新聞發言人鄧舸宣佈，為促進融券業務發展，證券業協會、基金業協會、上交所和深交所聯合發佈了《關於促進融券業務發展有關事項的通知》，明確顯示，支援專業機構投資者參與融券交易，擴大融券券源，標的股擴至1100隻。管理層鼓勵融券的做法對A股下周走勢影響深遠。

　　■權威發佈

　　支援專業機構參與融券交易

　　融資融券業務啟動五年來，融資業務快速發展，融資額也屢創新高。但與此同時，融券業務發展仍然緩慢。證監會新聞發言人鄧舸表示，為促進融券業務的發展，四部門下發了《關於促進融券業務發展有關事項的通知》，促進融券業務健康發展。同時，基金業協會和證券業協會還配套發佈了《基金參與融資融券及轉融通證券出借業務指引》，支援公募基金依法參與融資融券、轉融通業務，並對資訊披露、風險控制等方面提出了要求。

　　根據通知內容，支援專業機構投資者參與融券交易，擴大融券券源。公募基金、證券公司資産管理計劃等專業機構投資者設立的産品自産品成立之日起可從事融券交易。支援上述專業機構投資者在風險可控、保護持有人權益的基礎上，參與融券交易和轉融券證券出借，增加市場券源的供給和需求。

　　此外，還推出市場化的轉融券約定申報方式，便利證券公司根據客戶需求開展融券業務。允許證券出借人和借入人自主協商確定轉融券的費率、期限等事項，提高成交效率，滿足市場融券業務需求。

　　將融券標的股擴至1100隻

　　為充分發揮融券業務的市場調節作用，將適時擴大融券標的證券範圍。根據市場發展情況，將適合於融券賣空的股票納入融券業務和轉融券標的證券範圍，充分發揮融券賣空機制的市場調節作用。近期將融券交易和轉融券交易的標的證券增加至1100隻。

　　為提高交易效率，通知還優化融券賣出交易機制。即投資者融券賣出交易型開放式指數基金（ETF)的申報價格，應當在交易所規定的有效競價範圍內，可以低於最新成交價。融券賣出所得價款，可以用於買入或申購證券公司現金管理産品、貨幣市場基金以及證券交易所認可的其他高流動性證券。

　　鄧舸強調，各證券公司、基金公司應當根據自身的資本實力和風險管理能力，積極穩妥參與融券業務。各自律組織應當採取有效措施，簡化程式，提高效率，進一步提高融券交易便利。

　　■市場監管

　　兩融業務嚴禁場外股票配資

　　證監會新聞發言人鄧舸昨天通報了證券公司融資融券業務開展情況。據了解，證監會主席助理張育軍在4月16日出席中國證券業協會召開證券公司融資融券業務情況通報會上，對證券公司開展融資融券業務提出了七項要求：

　　首先，堅持依法合規穩健經營，進一步強化融資融券業務的合規管理。要牢固樹立合規意識，完善合規機制，落實合規責任，確保融資融券業務在依法合規的前提下穩健展開。

　　其次，科學合理謹慎確定融資業務規模，根據自身凈資本水準、客戶狀況和風險管理能力，把握好融資融券業務的發展節奏與速度，適當控制經營杠桿，有效防範流動性風險。

　　第三，加強融資融券業務風險管理，根據市場發展情況及自身風控要求，及時調整初始保證金比例、可衝抵保證金證券折算率、標的證券範圍等管理手段，合理確定客戶融資杠桿。

　　第四，不得以任何形式參與場外股票配資、傘形信託等活動，不得為場外股票配資、傘形信託提供數據端口等服務或便利。

　　第五，注意防範和化解客戶風險，對高比例持倉單一擔保證券和持續虧損的客戶群體加強規範引導，對於風險較高的標的證券採取相應管理措施。

　　第六，要加強客戶管理，落實客戶適當性管理和分類分級管理要求，加強投資者教育和風險揭示，引導客戶專業投資、理性投資。

　　最後，促進融券業務發展，豐富券源渠道，優化市場交易方式，降低客戶融券成本，滿足市場多樣化融券需求，促進融券與融資業務均衡發展。

　　□關於股市

　　勿輕信“賣房炒股、借錢炒股”

　　近期股市行情持續上漲，大量來自各行各業、不同背景的投資者跑步入市，對於這種“全民炒股”的熱潮，鄧舸昨天表示，自從去年下半年開始，特別是2015年以來，境內股票市場呈持續上漲走勢，吸引了越來越多的投資者參與到證券市場中來。據中國結算統計，2015年第一季度，新增股票賬戶同比增長433%，達到795多萬戶，其中，80後成為主力軍，佔62%，55歲以上人群也有一定比例，達5.2%；從持股看，90%以上賬戶持股市值50萬元以下。投資者交易活躍，兩市交易金額41.18萬億元，同比增長238.4%，其中自然人投資者的交易金額佔八成以上，換手率達100.7%，同比增長67.2%。

　　鄧舸表示，投資者踴躍入市，説明大家對中國證券市場充滿信心，希望通過投資股市分享改革創新和經濟增長的成果，但不少新投資者只看到炒股賺錢的可能，忽視了炒股賠錢的風險，對股市漲跌缺乏經驗和感受，對股市風險缺少足夠的認識和警惕。為此，提醒廣大投資者特別是新入市的中小投資者，要做足功課、理性投資，尊重市場、敬畏市場，牢記股市有風險，量力而行，不要被市場上“賣房炒股、借錢炒股”言論所誤導，不要盲目跟風炒作。

　　□關於新三板

　　將查處新三板違法違規

　　鄧舸昨天還通報了證監會近期針對全國中小企業股份轉讓系統市場（新三板市場）的執法工作情況。

　　鄧舸表示，近期，證監會稽查執法部門與全國股份轉讓系統公司建立了案件線索發現、會商及執法資訊交流機制，集中會商了涉嫌違法違規線索，證監會將組織力量嚴肅查處一批涉及虛假資訊披露、違規交易和破壞投資者適當性管理制度等違法違規的案件，堅決維護市場“三公”原則，全面維護新三板市場健康發展，切實保護投資者合法權益。

　　鄧舸提醒，新三板市場是我國多層次資本市場的重要組成部分，監管執法無“盲區”，市場主體要常懷對法律的敬畏之心，切勿以身試法。新三板市場開通運作以來，市場違法違規始終是證監會關注和打擊的重點之一。證監會對新三板市場虛假披露、內幕交易、操縱市場等違法違規嚴格執法。

　　□上交所發佈會

　　查處利用“一人多戶”從事違法交易行為

　　“一人多戶”本週已經全面解禁，對於上交所如何進行有針對性的管理措施的疑問，上交所在昨天下午召開的新聞發佈會上表示，將查處利用“一人多戶”從事違法交易行為。

　　上交所表示，針對“一人多戶”的放開，上交所積極應對，從兩方面著手做好市場監管工作。首先，對現有市場監察業務流程進行優化和改造，針對同一投資者開立多個證券賬戶的情形，對現有實時監控系統進行針對性調整和優化。

　　其次，加強市場異動分析，依法查處利用“一人多戶”從事違法違規交易的行為。上交所已利用企業級數據倉庫系統，建立了與“一人多戶”相匹配的市場監管數據分析系統，將充分運用“大數據”技術，做好對“一人多戶”模式下可能出現的違法違規行為的查處工作。

　　計劃今年5月底正式啟用FAST行情

　　為進一步優化證券交易即時行情發佈的方式和內容，上交所計劃於今年5月底正式啟用競價撮合平臺FAST行情（簡稱“FAST行情”）。啟用FAST行情後，行情延時降低，並將為下一階段提高行情發送頻率做好技術準備。

　　據了解，FAST行情與SHOW2003行情的區別主要在於以下兩點：一是啟用FAST行情後，行情延時降低，投資者能更快地看到最新的股票行情變動；待發佈頻率提高後投資者在一定時間內能看到更多的行情變動。二是由於SHOW2003行情文件中指數成交金額字段僅支援1萬億以下數值，無法準確顯示指數成交金額達到或者超過1萬億的情形，FAST行情正式啟用後可解決這一問題。

　　京華時報記者 敖曉波