股市持續高溫讓很多一頭往裏扎的股民倍感錢緊。近日，不少保單持有者開始打起了用保單套利的主意。需要警惕的是，這種套現投資股市以及小貸平臺的方式極具風險，一旦投資失利可能讓投資者保單完全失效。

　　股民想質押保單炒股

　　“好消息，需要一筆錢，想到一張保單有些現金價值，就簡單諮詢了一下。如果貸款一萬元，每次貸半年，利息需要200多元，如果半年錢還不上，只要把利息還上，就可以繼續貸半年。保單貸款完全無壓力啊。”這是昨天出現在一個證券投資群裏的發言。可以看出，由於急需投資股市，這位股民已經想利用手裏的保單進行套利。

　　隨著股市一浪高過一浪，瘋狂的情緒也在蔓延，不少人大膽抵押房産、融資融券往股市里加注，希望獲得更高的回報。在錢緊的情況下，一切可以套現、融資的方式都被調動起來。股民焦先生告訴記者，能想到找錢的辦法都試了一遍，比如支取醫保、提取住房公積金、退掉餐飲儲值卡等方式。後來聽別人説保單還能退出一些現金價值，他也想這樣一試。焦先生夫妻兩人都各有一份終身壽險，他們如果去抵押保單，按照現金價值算，大約可以退出6萬左右。每月只需要支付2000多元息費。按照近期行情，如果這筆錢買對了股票，一個月賺20%至30%不成問題，支付了息費還能有萬八千的收益。

　　“這幾個月質押保單貸款的人是比同期多一些。”國壽北分一位資深代理人告訴記者，目前儲蓄養老保險、投資型分紅險等大部分人壽保險都具有保單質押功能。只要人壽保單超過一年，就可以憑藉保單借出一定現金，現在3天左右就可以到賬了。而且，保險公司通常不會對借後款項的使用進行控制。

　　P2P平臺也打保單主意

　　股市好了，P2P公司的生意難做了。一些P2P平臺也開始大量招募保險公司個險渠道的從業人員，採用非法手段套取投保者的保險資金。

　　記者從保監會了解到，近期少數P2P平臺大量招募原屬保險公司的個險行銷人員，採用非法手段套取處於正常期的保單資金，給保險消費者造成了相當大的損失。其常見非法手段主要有兩類：一是冒充保險公司工作人員銷售P2P産品，藉口送禮品或進行保單升級，騙取保險消費者信任，進而獲取保險消費者保單號、身份證號和銀行卡號等個人資訊，引誘消費者退保後“升級”購買P2P産品；二是承諾P2P産品高收益，誘導保險消費者進行保單質押。

　　比如，有P2P平臺銷售人員推銷産品過程中，違規向保險消費者承諾高收益，回避産品風險，勸説保險消費者進行保單質押，將質押貸款作為投資款投入P2P平臺。比如，就有P2P平臺銷售人員號稱公司開發的“保單收益補償産品”，具有18%甚至20%以上的年化收益率。這樣的高回報，很難讓人不動心。而P2P公司的手段就是誘導投保者質押保單套取現金購買P2P産品。

　　一般來説，保單質押可以貸出70%至80%的現金價值，但需要支付貸款利率，一般為5%左右。而市面上P2P收益一般為10%以上，有的甚至可達到20%。以P2P收益為15%計算，投資者質押保單套現，僅僅需要支付5個點的貸款利率，還可以獲得10個百分點的中間差價。

　　另據知情人士透露， P2P平臺招募保險行銷員賣P2P産品，一般可有3%的返點提成，所以保險行銷員挖自己公司墻腳，賣力遊説客戶質押保單。

　　押保單炒股有風險

　　保單貸款真的像看起來那麼無壓力嗎？其實不然。

　　一位保險業內人士告訴記者，一般保險公司保單質押期限不超過6個月，一旦借款本息超過現金價值，則保單永久失效。股市近日上漲沒有剎車，貿然借款入市風險很大，可能並不能賺出理想中的收益，反而會虧錢。而投資P2P産品通常約定為一年期以上，一些借貸平臺逾期不還的情況也時有發生，投資者則不能按期歸還保單價值。

　　“家裏資産配置，投資和保障一定要分清。”保險業人士提醒，不要以為保單貸款沒有風險，在貸款期間，投保人仍需按期交納保費，才能在借款期間維持保險合同效力。如果保單貸款到期，而投保人未能及時支付本息，利息會計入本金繼續滾動，直到保單剩餘的價值不足以償還借款和利息，保險合同就會自動終止。這也意味這張保單將會徹底失效。

　　本報記者 傅洋 J004