近年來，中國央行逐步推進利率市場化進程，專業人士紛紛認為距離存款利率上限解除時點已經非常接近，預計今年存款利率上限放開是大概率事件。而實際上，從當前經濟環境、需求等方面看，存款利率上限的解除，也確實是“只欠東風”。

　　從國家政策層面來看，此次兩會期間，央行行長周小川做出表態稱，今年如果能有一個機會，可能存款利率上限就放開了，大家期望中的最後一步就走出來了！

　　事實上，中國央行自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水準。下一步，自然是解除存款利率上限，群眾的呼聲越來越高，是最明智的。

　　而縱觀國際利率市場化的經驗，南韓、阿根廷、智利失敗，美國、日本成功，中國央行一直秉持著謹慎的態度，在啟動利率市場化改革19年間，按照“先外幣，後本幣；先貸款，後存款；先長期、大額，後短期、小額”這一思路逐步推進。

　　再看金融環境，存款利率市場化改革會不斷加劇金融機構之間的競爭，淘汰競爭力弱的金融機構。如果今後十年內放開存款利率，實現完全利率市場化，根據測算，銀行息差收入可能下降60－80個基點，銀行利潤將降低一半。對中國銀行業的衝擊不言而喻，特別是中小銀行可能面臨較大經營壓力。

　　假設存款利率完全被放開，可以預見銀行將可承受範圍內最大限度上浮存款利率，短期記憶體款利率飆高可能性較大，這對誰最有利？當然是銀行儲戶！儲戶可以對比各銀行的實際利率水準，選擇更多的機會。但另一方面，央行會進行窗口指導，防止銀行激進上浮存款利率。比如最近一次央行降息後，南京銀行等城商行將存款利率“一浮到頂”。近日有媒體爆料，南京銀行受央行窗口指導，可能會考慮央行意見，對存款上浮比例進行調整。

　　那麼，存款利率市場化能解決小微企業融資問題嗎？難！

　　研究機構報告普遍認為，對中小企業融資難、融資貴等結構性問題作用有限，小微企業融資可能並不會隨著利率市場化變得容易，這個世界性難題還是需要求其他良方。

　　跟隨經濟發展步伐，加速利率市場化進程，中小金融機構在利率市場化下將面臨較大的經營壓力，那麼就意味著存款保險制度的需求更加迫切。

　　央行在2014年11月30日發佈《存款保險條例》（徵求意見稿），為存款利率市場化“保駕護航”。周小川近日也透露，出臺存款保險制度的各方麵條件已基本成熟，估計今年上半年可以出臺。

　　筆者認為，按照這樣的速度，完全放開存款利率將是下半年的主旋律！

　　此外，各大銀行也沒閒著，為了應對利率市場化進程的不斷加快，積極尋找應對方法，加速同業存單發行，作為同業存款的替代品，逐漸適應並過渡到存款利率部分市場化的環境。2015年前兩個月，銀行快馬加鞭推出大額可轉讓存單。目前，已有72家銀行披露2015年同業存單發行計劃，計劃發行總額達到2.854萬億元。

　　至此，不管從國家政策層面、經濟發展進程、市場需求、金融機構戰略方向等方面，存款利率上限放開指日可待。