P2P的誕生，原本是對傳統金融業的有益補充，可是由於部分P2P網站經營不善甚至用心不正，導致P2P行業出現了跑路和倒閉潮。2014年開始，京華時報金融週刊曾報道和調查過多起P2P網貸平臺的風險事件，無論是網金寶跑路導致投資者再也不相信網貸平臺，還是科訊網跑路使得投資者購房錢血本無歸，無不暴露了這個行業存在的問題。

　　在3·15到來之際，京華時報金融週刊將過去發生的問題平臺案例與讀者分享，為消費者提供一些網貸平臺“防騙思路”。

　　華時報記者馬文婷余雪菲京華時報製圖艾玖玫

　　□分析

　　四類問題平臺解析

　　網貸之家首席研究員馬駿認為，問題平臺可以分為四大類型:純詐騙跑路型、提現困難型、經營不善停業型、經偵主動介入型。

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　　純詐騙跑路型平臺

　　風險指數：★★★★ 典型案例：網金寶跑路關門

　　北京首例P2P網貸平臺“跑路”事件主角，上線僅有4個月的網金寶悄悄關閉。據百度快照資訊，截至去年5月5日，網金寶累計成交額2.6億多元。

　　據報道，網金寶公開的辦公地址是摩碼大廈22層2203—2205，但該大廈電梯最高只到20層，該大廈也沒有網金寶運營的痕跡；其次是假造背書，網站宣傳與央行合作“平臺所有項目的還款記錄將作為中國人民銀行徵信中心的數據來源，同時所有投資用戶的資金均會由中國人民銀行北京支行全權監管”，但是目前商業銀行尚未做資金全權監管，更何況中國人民銀行；第三，根據出借人提供的合同，平臺擔保公司為湖北中州投資擔保有限公司，但湖北中州投資擔保有限公司稱其與網金寶無任何合作關係；第四，網金寶是“認證網站”，據出借人稱，網金寶的網站通過第三方商業認證，出借人應該更理性地看到“認證”的含金量。點評：資訊造假為詐騙純詐騙型網貸平臺最大的特點是資訊造假。註冊資訊、合作公司、管理團隊履歷、辦公地址照片等造假，甚至有些詐騙平臺網站頁面都是直接複製過來的。與此同時，辦公地址偏遠。因為絕大多數純詐騙平臺無實際辦公場所，為防止出借人實地考察，這些詐騙平臺在網上公佈的辦公地址都異常偏遠，多為城鄉接合部或縣城的某處民房。

　　此外，網頁粗製濫造、極高的收益率、成立的時間普遍很短等也是投資者用來辨別網貸平臺真偽的證明。

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　　提現困難型平臺

　　風險指數：★★★★★ 典型案例：東方創投非法吸存

　　東方創投，是2013年6月成立於深圳的一家P2P網貸平臺。短短4個月後(2013年10月)該平臺即宣佈停止提現。同年11月，東方創投負責人鄧亮和線李澤明相繼因非法吸收公眾存款罪被判刑。東方創投案是我國首例P2P網貸平臺自融被判“非法吸存”的案件。此次判決也是司法體系對P2P網貸平臺自融案件的首次裁量。東方創投案是典型的自融平臺龐氏騙局，截至2013年10月15日平臺徹底提現困難時，平臺累計成交量20964萬元，且算上現金獎勵後，出借人獲得的綜合收益率高達38%以上。點評：自融平臺透明度差一般情況下，自融型網貸平臺的透明度都比較差。因為，自融平臺沒有真實的借款業務，所以，在借款標的資訊的描述上會語焉不詳，公開的資訊也較少，實地考察也較難查閱到核心資料。

　　此外，有實體企業關聯公司。自融平臺設立的目的多數是為背後的實體企業“輸血”，這些企業多數是在銀行和其他渠道難以獲取資金的。

　　此外，這類平臺過於注重門面。一些急於吸錢的平臺，邀請出借人來考察時，非常講排場。

　　最後就是，沒有分工明確的團隊。有些平臺沒有借貸業務員，分工不明確，老闆即是業務員，既是運營，又是風控，團隊實力過差，老闆頂大梁。

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　　經營不善停業型平臺

　　風險指數：★★★ 典型案例：大地貸主動宣告關門

　　由於經營不善，武漢大地貸在宣佈網站關張前提前一個月發佈公告，告訴投資人，經公司股東大會決議通過，決定終止大地貸網貸平臺的運營，並公告相關的善後安排。

　　公司決定2014年3月16日終止經營，2014年2月15日起關閉充值通道，包括線上和線下通道，同時不再接受投標；2月15日到3月15日期間到期的流轉標可以正常申請提現，如未到期可以申請提前贖回，提前贖回如果發生費用則由系統先扣除後再通過後臺返還。點評：管理團隊專業性差經營不善停業型平臺

　　通常反映在管理團隊的專業性不強、平臺業務來源和風控水準較差、平臺無法盈利甚至持續虧損，最後主動關停平臺。此類平臺老闆並沒有詐騙和自融的主觀意願，僅是從企業經營的角度選擇離開了網貸行業。此類平臺一般知名度較低，低調開張，也低調關張。

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　　經偵主動介入型平臺

　　風險指數：★★★ 典型案例：中寶投資停業整頓

　　2014年3月14日，中寶投資發佈通告稱，“中寶公司因涉嫌經濟犯罪被衢州市公安局立案調查，網站業務暫停運作，後續消息待發佈。”落款為衢州市公安局經偵支隊。2014年4月14日，中寶投資企業法人代表、犯罪嫌疑人周輝因涉嫌“非法吸收公眾存款罪”被衢州市人民檢察院批准逮捕。

　　中寶投資成立於2011年，到“停業整頓”已經運營了3年時間，是第一家被立案偵查的“老牌”P2P。根據數據統計，截至2014年3月14日，中寶投資總成交量45.39億元，有效待收本金共計4.69億元，該平臺有待收的出借人共1068人。中寶投資“停業整頓”的主要原因是平臺自融。點評：經偵介入提現難此類平臺數量較少，情形特殊。平臺存在自融等固有風險，就算經偵沒主動介入，之後因提現困難而倒閉的概率也較大。

　　□背景 問題平臺持續出現

　　P2P發展至今，數量已經達到可觀的程度。網貸之家最新統計數據顯示，2015年2月新上線平臺77家，爆發問題平臺58家，正常運營平臺1646家，環比1月上漲1%。

　　事實上，縱觀2014年全年，問題平臺事件爆發較多，截至2014年年底，我國網貸運營平臺達1575家。但相對2013年的爆髮式增長，2014年問題平臺不斷涌現。網貸之家研究院統計，2014年全年問題平臺達275家，是2013年的3.6倍，12月問題平臺高達92家，超過2013年全年問題平臺數量。網貸之家首席研究員馬駿指出，年底，受經濟和金融大環境影響，借款人逾期、展期現象頻繁，加之一系列平臺倒閉和股市走牛影響，投資人紛紛撤出資金，網貸行業面臨高兌付壓力，許多平臺被曝光出現提現困難。

　　□調查 網友認為行業監管最重要

　　為了更好地了解網友對於P2P行業的認識，上周，京華時報金融週刊聯合手機騰訊網做了一個3·15金融消費者調查，截至3月10日中午，近2000名網友參與了調查。調查結果顯示，74%的網友從來沒有在P2P平臺投資過，只有9.9%的網友表示自己經常在P2P平臺投資。此外，26%的網友表示自己經常購買銀行理財産品，是購買P2P産品網友的2.6倍。

　　調查顯示，有33%的網友認為P2P行業風險很大，不會輕易接觸。同時，有67.9%的網友表示自己聽説過P2P平臺跑路事件，這表明網友在了解P2P平臺的同時，也了解了風險。

　　值得注意的是，在參與調查的網友中，理性的網友佔據了較大的一部分，有14.5%的網友認為，P2P跑路事件並不會影響到自己對於P2P投資的判斷，因為“風險和收益是成正比”的，而有41.9%的網友認為，雖然P2P跑路事件會對自己投資P2P的選擇産生影響，但是影響不大，仍然會選擇“靠譜平臺”。只有不到一半（43.6%）的網友認為，P2P跑路事件影響到了自己的投資，不會投資P2P。

　　此外，在對監管問題的認識上，絕大多數網友認為應當加強行業監管，70.8%的網友認為，政府等有關部門的監管是P2P平臺控制風險的主要因素，15.7%的網友認為應當靠行業自律組織，另有13.5%的網友認為應當通過技術手段控制風險。

　　□建議行業自律加強消費者保護

　　上海嚴義明律師事務所律師嚴義明對京華時報記者表示，“P2P網貸平臺改變了人們現有的資金籌集方式，能幫助解決資金短缺問題，特別是對中小企業投融資有一定幫助。這一背景下，保障借貸者信用等問題就亟須解決。但是目前中國社會信用缺失嚴重，教育培訓學校收費關門，健身養身卡關門跑路等等現象層出不窮。現在又加了一個網貸平臺。”

　　他指出，“P2P網貸平臺跑路頻出，需要有人出來承擔監管責任。對於惡意欺詐跑路的這種平臺，法律上應該嚴厲打擊。此外，還要呼籲行業加強自律。”

　　中央財經大學金融法研究所所長黃震對京華時報記者表示，“在消費者層面，投資者需要了解一些維權的基本常識，應儘快加強金融消費者的教育工作。部分消費者金融知識缺乏，受誇大的投資宣傳誘導，致使個人權益易遭受損害。。”

　　黃震表示，在網際網路金融時代，金融監管者的主要任務是平衡網際網路金融經營者和金融消費者的權利與義務，只有這樣，網際網路金融才能真正實現健康可持續發展。