2015年政府工作報告投資解讀 鐵路水利投資加碼捧紅概念股

　　兩會概念機會

　　2015年全國“兩會”政府工作報告(以下簡稱“報告”)已成為近期市場討論的熱點話題，朋友圈也頻繁被刷屏。經濟目標下調，但A股政策面相對寬鬆；鐵路水利投資加碼捧紅概念股；首提“健康中國”，醫療醫藥板塊直接受益；區域規劃更加具體，一帶一路、長江經濟帶、京津冀協同發展等均受關注。

　　有分析師指出，每年的政府工作報告都是全年資本市場投資的“指揮棒”。因此，根據今年政府工作報告，在健康中國、跨境電商、網際網路金融、網際網路醫藥等多個領域或存在中長期跑贏大勢的投資機會。本報記者兵分多路，分析採訪，梳理九大領域的個股可能存在的機會。

　　文/表 廣州日報記者 張忠安、吳倩、楊欣

　　新計劃機會

　　健康中國：醫療深化改革將加速

　　“健康中國”是今年政府工作報告中新的提法。其內涵市場並不陌生，就是要加快健全基本醫療衛生制度，讓人民群眾看得上病、看得起病、看得好病。

　　因此，在資本市場上，有望掀起如同“美麗中國”概念類似的投資機會。而從已公佈深化醫改試點方案的省份來看，加大力度鼓勵社會辦醫、全面推行分級診療制度獲得認可度較高，而且不少相關上市公司也紛紛拓展空間，制藥企業參股或收購醫院、藥店等，使得産業鏈不斷完善，醫藥電商也被多方紛爭。這意味著，未來在“健康中國”概念中，醫藥、醫療、醫藥電商等領域都會獲得快速發展。愛爾眼科、泰格醫藥、嘉事堂、魚躍醫療、新華醫藥、九州通、康美藥業等個股均被多家機構看好。

　　中國製造：工業4.0投資熱潮或涌現

　　“報告著重指出了《中國製造2025規劃》，一大批製造業公司將探索轉型升級。”上投摩根卓越製造股票基金擬任基金經理吳文哲分析稱，製造業網際網路化、高端裝備國産化以及裝備製造的國際化將成為中國傳統製造業向“智造時代”轉型升級的三大趨勢。

　　而東方證券人士指出，通過對工業4.0産業鏈的剖析，首先關注中游智慧工廠總包服務提供商，其次關注下游的改造升級典範，最後關注上游的四大基礎技術供應商——大數據計算、智慧感測器、數據存儲和工業通信。

　　在報告發佈當日，工業4.0概念股華昌達漲停，京山輕機、寶德股份漲幅均超5%，慈星股份、亞威股份、華中數控等個股漲幅也居前。

　　網際網路+：關注高端製造消費服務

　　報告中特別強調，制定“網際網路+”行動計劃，推動移動網際網路、雲計算、大數據、物聯網等與現代製造業結合，促進電子商務、工業網際網路和網際網路金融健康發展，引導網際網路企業拓展國際市場。

　　“‘網際網路+’的提法是一個前所未有的高度，而‘把一批新興産業培育成主導産業’出現在報告中也是第一次。”業內人士分析指出。

　　實際上，在一些機構看來，作為十二五規劃的最後一年，2015年新興産業將迎來發展提速期。吳文哲表示，第二産業在經濟中的主導地位開始下降，這些前期市場已有預期。報告進一步利好新興産業，包括資訊化、高端裝備製造、新能源、生物醫藥、環保等，預計代表新經濟轉型方向的板塊，今年有望繼續領漲A股市場。

　　“眾創空間”：園區文化創意産業迎風口

　　報告稱，2014年我國著力培育新的增長點，“網際網路金融異軍突起，電子商務、物流快遞等新業態快速成長，眾多‘創客’脫穎而出，文化創意産業蓬勃發展”。同時，“要大力發展眾創空間，增設國家自主創新示範區，辦好國家高新區，發揮集聚創新要素的領頭羊作用。中小微企業大有可為，要扶開工、送一程，使‘草根’創新蔚然成風、遍地開花。”

　　市場預測，未來很多“眾創空間”大概率會設立在現有園區內，並享受相關政策的便利與支援，園區類上市公司將不斷迎來利好政策，風口已經逐漸顯現。

　　“預計創新創業將成為推動未來經濟增長的核心動力之一，”王鵬推薦關注“眾創空間”相關的主題投資機會，包括園區類個股張江高科、蘇州高新、市北高新等。

　　風險提醒

　　中長期“藏龍臥虎”並不排除短線波動

　　雖然從中長期看，這些領域相關個股存在不錯的發展機會，甚至有機構人士指出部分個股股價有望在一年左右翻倍。但短期股價波動或難以避免，特別是一些前期漲幅較大的個股，在大盤波動中可能率先調整。而且除了基建投資等主題外，其餘多數領域上市公司多分佈在中小板和創業板。因此，中長期“藏龍臥虎”並不排除短線波動。

　　數據背後的機會

　　節能環保：

　　將成新興支柱産業

　　數據：報告中提出二氧化碳排放強度要降低3.1%以上，化學需氧量、氨氮排放都要減少2%左右，二氧化硫、氮氧化物排放要分別減少3%左右和5%左右。今年新增退耕還林還草1000萬畝，造林9000萬畝。

　　分析：今年節能環保政策支援還將不斷推出，如“水十條”、環保法修改等等。也有望在資本市場上掀起投資節點。“環保股受到政策和社會熱點影響較大，但還是要看業績表現，公司訂單情況。”一位不願透露身份的券商分析師説。

　　新能源股：

　　今年新政和兼併多

　　數據：日前《2015年全國光伏發電年度計劃新增並網規模表》發佈，徵求意見稿中提到今年全國新增光伏並網15GW。這一數字相比去年增長了50%。

　　分析：未來最為激烈的兼併將出現在電池和組件行業，在光伏製造業資金和利潤率的雙重壓力下，企業之間的整合很可能並不以規模取勝，一些原本就找小廠代工的企業，或在整合浪潮中將其吞併。

　　熱點機會

　　金融改革：

　　搭上網際網路“火車”

　　全國政協委員、央行副行長潘功勝稱，關於規範網際網路金融發展的相關意見最快上半年就可出臺。“網際網路金融異軍突起”“促進電子商務、工業網際網路和網際網路金融健康發展”等提法使得市場再次寄予希望。

　　在資本市場上，基金公司也在積極佈局互網聯金融。長信基金認為，除了BAT綜合類網際網路企業外，醫療、教育、金融、汽車後市場和家裝等垂直網際網路領域值得關注。

　　而從操作方向來看，基金已積極介入網際網路金融概念股。其中富國低碳環保即是代表之一。從去年四季度末該基金的配置來看，其前十大重倉股中，騰邦國際、三六五網、上海鋼聯、樂視網、盛路通信都是網際網路金融概念股或移動網際網路概念股，合計佔基金凈值的比例超過34％。而相比去年三季度末，騰邦國陳、樂視網、盛路通信均為新進。

　　跨境電商：

　　綜合試點將擴大

　　興業證券分析師王品輝表示，隨著自貿區的擴容，我國對外開放進一步加快，跨境電商將迎來前所未有的發展良機，相關公司或將成為2015 年貫穿全年的既有概念、又有基本面支撐的投資標的。在A股市場上，除了上述的百圓褲業和南京新百外，華貿物流、外運發展、怡亞通等個股也值得重點關注。

　　區域發展：

　　基建有波段性機會

　　目前大多數機構看好的該板塊細分概念包括：受益一帶一路的基建類企業、國際工程承包類企業、機械出口類企業和交通物流類企業如新疆城建、中國交建、中國鐵建、中國建築、中國電建、三一重工、中國重工、振華重工以及港口、航空、外運等個股則得到關注。在水利方面，則以中國電建、國投電力、安徽水利等為龍頭股。