■理財案例

　　案例：中小私營企業如何實現家庭、企業財産相分離？

　　劉女士是一位私營企業主，36歲，三年前和先生一起創業，目前自創的服裝品牌在服裝行業嶄露頭角。孩子未滿6歲。創業之初，劉女士夫婦決心很大，把房子、基金全部變現，投入到公司的創立和運營中。目前，劉女士家庭居住的房子為租賃的。全家人每月的基本生活開支3萬元，含房租、水電等。孩子每月的教育、娛樂費用約5000元。在保險保障方面，夫婦倆各有重大疾病保障20萬元，住院醫療醫藥補償3萬元，意外身故保障50萬元，意外醫療及門診報銷補償，孩子的保障則以教育金為主險附加住院、意外、重疾保障，一家三口保費合計約為2.6萬。由於創業有起色，劉女士想買房，把家固定下來，但不知時機是否合適？

　　分析：家庭、企業財務不分家存在巨大風險

　　中央財經大學註冊保險理財規劃師、中意人壽廣東省分公司資深業務經理涂韶建運用中意人壽財務需求分析系統（FNA）為劉女士家庭的資産負債及現金流狀況進行了分析。

　　在做數據收集分析的時候，涂韶建發現，劉女士的資産是家庭、企業混在一起的，家庭的全部開支都是從企業中支付，而企業有時急需的週轉現金，又是從劉女士個人存款中拿出來臨時應急。目前劉女士約有現金存款455萬。這种家庭財務與企業財務不分家的模式，在目前國內的中小型私營企業中普遍存在，涂韶建認為，這種模式有相當大的潛在風險。如果企業因經營不當等原因導致的三角債、虧損乃至破産，都會連帶影響家庭財務進而影響家庭生活的穩定，這也有違創業的初衷——即為自己、為家人創造更優質的生活。

　　通過分析劉女士家庭的財務數據，可以發現存在以下4個問題：1.家庭收入單一，完全依賴企業的盈利收入；2.完全沒有投資性資産；3.流動性資産過高；4.負債為零，不利於提升資産規模。

　　財務目標：劉女士看中一套250平米的毛坯房，總價約300萬，她希望購買來自住。同時，實現家庭與企業的財務獨立。

　　財務建議：基於上述的財務數據的分析，對於劉女士家庭目前擁有的455萬的現金及購房目標，涂韶建建議做出以下規劃：

　　房産購置與裝修：根據國家現行規定，劉女士購買的為首套房，首付最低可以至三成。劉女士可拿出100萬元作為購房首期。涂韶建認為，房子是用來自住的，屬於剛需，只要有資金就可以考慮買進，哪怕房價有短期波動也影響不大，從長遠來説，在廣州以劉女士看中這套房子的價格來説，還有上漲的空間。其餘200萬做十年期商業按揭貸款，每月交款22760元。同時，拿出50萬元作為房子的裝修款。

　　企業流動金準備：根據企業日常流水金額，拿出200萬元作為企業的運作現金，單列賬戶，專款專用，閒置時可考慮投資于貨幣市場基金，變現靈活，並能取得一定的收益。

　　家庭緊急備用金：餘下的46萬，其中的18萬作為家庭緊急備用金，足夠6個月的生活費用支出。剩下的28萬，設立投資賬戶，嘗試涉足資本市場。同時，劉女士夫婦倆必須每月為自己發工資，這部分工資支出可稅前列支，合理節稅，還能更好地將家庭資産與企業財務隔離。

　　保障升級規劃：劉女士夫婦是家庭的支柱，因此夫婦倆需要更高的保障。劉女士夫婦分別提升原有的20萬元重疾保障至100萬元，人壽保險額度提升至500萬元。另外，因為目前沒有其他養老保障，劉女士夫婦應該開始補充養老金規劃，涂韶建建議購買每月可領取5000元，45歲開始領取至終身的養老産品。意外保障額度增加交通意外專項賠付，保額高達500萬。夫婦倆年繳保費總額約為59萬，佔全年收入總額的11.8%（按公司年盈利500萬計算）。

　　一輪規劃下來，劉女士購房的願望是可以得到實現的，利用高額的分紅型保險為家庭財務與企業財務建立了一道防火牆。

　　涂韶建同時建議，劉女士可通過房貸建立自己在銀行良好的信用記錄，未來可以考慮再購入一些固定類資産，抵押給銀行，以盤活資金，一來可以增加資産性投資，二來可以從銀行獲得企業發展需要的資金，加快目標實現的節奏。