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　　近年來，P2P網路貸款平颱風生水起，為“草根”投資者拓寬了融資渠道；但同時，問題平臺層出不窮，“跑路”事件時有發生，而“跑路”平臺多數為資金池模式。誰來看住P2P投資者的錢不被“卷走”？銀行和第三方支付機構正在資金託管領域拼搶市場。

　　“跑路”平臺多數為資金池模式

　　據零壹財經數據顯示，截至8月末，新增的問題平臺已經達121家，使得問題平臺總數達到195家，佔平臺總數的17%。

　　“這些‘卷款’的問題平臺絕大部分採取資金池模式，簡單講就是投資人把錢充到了平臺。”北京金融衍生品研究院首席宏觀研究員趙慶明表示，目前這種業務模式在P2P市場上佔了相當一部分比例。

　　專家介紹，不少問題平臺利用資金池掩蓋壞賬，搞旁氏騙局，除了提供部分資金給虛假投資人和還款，其餘款項直接匯入平臺老闆賬戶，為平臺管理者“卷錢”“跑路”創造了條件。

　　近期剛拿到B輪融資的積木盒子副總裁李賀告訴記者：“建立資金池的P2P平臺並不一定就會作惡，但它肯定會導致資金不透明，存在較大風險。”

　　一直為積木盒子做資金託管的匯付數據副總裁鄒雯表示：“平臺碰用戶的資金，就有挪用的可能性，目前仍有約60%的P2P平臺沒有採取資金第三方託管的模式。”

　　P2P資金託管市場潛力大

　　近期，銀監會創新監管部主任王岩岫強調，P2P機構自己不能碰錢，應回歸其資訊仲介本質，資金進行第三方託管，而且不能以存款代替託管。

　　由此看來，P2P平台資金託管市場潛力巨大。網貸之家數據顯示，截至8月末，全國正在運作的網貸平臺1357家，預計年底平臺總數或增至1800家。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為：“儘管監管機構不讓P2P做資金池，但沒拿出明確的監管措施，對於P2P的資金託管也沒有做硬性要求，更沒有明確資金託管由誰來做。”

　　據此，一些銀行和第三方支付機構紛紛推出針對P2P平臺的資金託管服務，市場上一些主流的P2P平臺，更是將“由第三方託管”作為增信、宣傳的一種手段。

　　“時下P2P風險過高，監管細節也不知何時才能推出，銀行對於P2P資金託管業務還比較審慎。”一家股份制商業銀行相關人士告訴記者，“目前P2P的託管資金並不大，但所要付出的監管和審核成本卻不小。”

　　不過，也有銀行人士指出，不是銀行不想做P2P平臺託管，而是P2P平臺和第三方機構合作較深，介入難度大。

　　當前最缺相關部門監管規定

　　與銀行謹小慎微相比，第三方支付機構已經在P2P資金託管領域大展拳腳。僅匯付天下託管的P2P平臺就已超過300家，預計年內將達到400家，託管賬戶逾百萬。

　　郭田勇認為，第三方支付機構的優勢在於，和P2P平臺都是基於網際網路金融誕生的，二者對網際網路客戶的資金軌跡跟蹤、單個客戶“點對點”的服務都有相似之處，公司屬性更匹配。

　　不過趙慶明則認為，相比第三方支付，銀行更有公信力，它的託管業務是有相應的法律條文作指導的。

　　對於未來和銀行的競爭關係，鄒雯認為，P2P是第三方支付機構資金託管的藍海，但多元化的競爭有利於這個市場的發展。

　　“其實，不論雙方誰來做，當前P2P的資金託管最缺的還是相關部門的監管規定，以約定託管雙方所承擔的責任和義務。”趙慶明説。

　　（據新華社北京10月23日電）

　　名詞解釋

　　P2P網貸

　　所謂P2P（Peer to Peer）網貸，根據銀監會與小額信貸聯盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸”。簡單地説，就是有資金並且有理財投資想法的個人，通過仲介機構牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，仲介機構負責對借款方的經濟效益、經營管理水準、發展前景等情況進行詳細的考察，並收取賬戶管理費和服務費等收入。這種操作模式依據的是《合同法》，其實就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。

　　2014年4月28日，百度宣佈著手全面清理不良P2P網貸平臺，對在百度進行推廣的P2P網貸平臺 “短期內全部下線”，上線時間尚無明確時間表。據悉，被百度下線的P2P網貸平臺已經超過800多家。