□ 與銀行相比，消費金融公司的消費信貸業務不僅在申請、審批上非常便捷，同時也擁有更加清晰的客戶定位

　　□ 如何探索和形成符合我國市場特性的風險控制方法和運作體系，是消費金融公司面臨的一項長期任務和挑戰

　　日前，中國銀監會批復同意招商銀行旗下全資子公司香港永隆銀行與中國聯通籌建“招聯消費金融有限公司”。這是自2013年9月底銀監會宣佈擴大消費金融公司試點城市範圍後首家獲批籌建的消費金融公司，同時也是國內首家在《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排》（即CEPA）框架下申請籌建的消費金融公司。

　　2013年9月，銀監會宣佈擴大消費金融公司試點城市範圍，新增瀋陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10個城市參與試點。同時，根據CEPA相關安排，合格的香港和澳門金融機構也可在廣東（含深圳）試點設立消費金融公司。加上在2010年首批試點的4個城市，目前消費金融公司試點城市已達16個。

　　市場潛力巨大

　　消費金融的巨大潛力顯而易見。隨著我國居民每人平均GDP的不斷增長，以及各項保障和鼓勵消費政策效應的逐漸發揮，居民消費的總體增長趨勢非常明顯。預計到2015年，消費對我國經濟的拉動作用將進一步增強，我國也將從整體上開始進入消費主導型的經濟發展模式階段。

　　據中銀消費金融有限公司有關人士介紹，目前，有融資消費觀念的年輕群體在主流消費群體中的比例正不斷提高，以消費貸款、分期付款為主要方式的消費融資服務正受到越來越多年輕人的歡迎。

　　所謂消費金融公司，是指提供以消費為目的，向居民發放貸款的金融機構，發放的消費貸款金額一般較小，且不能用於購房或購車。目前，日本以消費者無擔保貸款為主的消費金融公司有500家左右。在歐洲發達國家，每年消費金融業務收入可以佔到其國內生産總值的10%以上，知名消費金融公司捷信集團2013年資産規模達105億歐元，累計服務全球客戶達710萬戶。

　　便捷性優勢明顯

　　“目前，我國消費金融公司所開展的業務與銀行消費信貸業務相比，差別不大。在金融改革的大背景下，未來針對消費金融公司‘量身定制’的相關政策有望出臺。”興業銀行首席經濟學家魯政委表示，在銀行體系內部，消費信貸業務操作優勢非常明顯，比如銀行已擁有大量零售客戶，可以通過分析客戶行為數據，更好地進行風控；但同時也存在一些弊端，如相關業務需要按照銀行特定程式來開展等，使得靈活性不夠。

　　與銀行相比，消費金融公司在便捷性上具有明顯優勢。一是申請簡單，大多只需提供身份證件並填寫簡單的貸款申請表即可；二是審批快速，一般不超過一個工作日就可以得知審批結果；三是産品靈活，借款人可以根據個人財務狀況和需要，選擇不同的首付比例和還款期限。

　　客戶定位清晰也是消費金融公司一大優勢。通過實施差異化戰略，消費金融公司可以“俯身下探”，瞄準小額消費信貸領域，大力拓展中低收入人群市場。

　　“消費金融公司未來發展需要找準市場定位，一方面可以與一些消費品牌店進行結合；另一方面也需要與網際網路技術相結合，擴大客戶量、降低運營成本。”中央財經大學金融學院教授郭田勇説。

　　運營模式仍需探索

　　消費金融已然是一片藍海，但對尚處於試點階段的消費金融公司來説，仍面臨較大的生存挑戰。

　　運作成本和融資成本較高、融資渠道有限，一直是消費金融公司的主要壓力來源之一。“對銀行係消費金融公司來説，壓力相對會小一些，銀行作為大股東可以提供部分資金支援。”郭田勇表示，但其他消費金融公司往往需要與信託公司合作，因此資金成本較高。實際上，已有部分貸款人反映，雖然從消費金融公司獲取貸款較為快捷，但利率卻明顯高於銀行類似産品。

　　目前，我國消費金融貸款一般都是小額無抵押信用貸款。對於金融機構來説，評估和處置個人小額無抵押信用貸款的經驗還較為缺乏，相關的風險評估原則、評分模型、不良資産處置方法等，都有待進一步探索。

　　對消費金融公司來説，形成有效的風險評估模型、探索有效的風險資産處理方法，還需要一段較長的檢驗週期。因此，如何探索和形成符合我國市場特性的消費金融風險控制方法和運作體系，將是我國消費金融公司的一項長期任務和挑戰。