本報訊（記者胡楠 通訊員梁貴民）“我手上有一筆閒錢想買銀行理財産品，但看來看去現在的收益率都只有5%左右。有人建議我，先買3個月的短期産品，到期後正好能趕上年末的高收益理財産品發行，不知道是否可行？”昨日，市民周女士向記者諮詢如何在國慶節前購買理財産品。

　　記者調查走訪江城多家銀行發現，現在在售的理財産品收益基本在5%，只有少數銀行有6%以上的産品。相比去年這個時點，當時年化收益率6%、7%的理財産品層出不窮。

　　據悉，因銀行理財産品在募集期內的沉澱資金全部按活期存款算，因此，以往在設計産品時，銀行為了月末節點的報表“好看”，多會在月底發售高收益的理財産品，吸引客戶購買。

　　9月12日，銀監會、財政部、央行聯合出臺《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，遏制商業銀行存款在月末“衝時點”。

　　據銀率網統計，目前武漢市場在售及預售銀行理財産品共111款，其中預期年化收益率在5.5%以上的22款，達6%以上的僅2款，且全部為結構性理財産品，分別掛鉤股票和匯率。

　　華夏銀行武漢分行個人業務部産品經理肖婷分析，新規出臺後，以往月末、季末銀行推出的高收益理財現象勢必被減弱。高預期收益率銀行理財産品不再集中在月末、季末、年末等特殊時點出現，而是分散在每個月。

　　肖婷建議，像周女士這樣的投資者，應以平常心態投資，切勿指望等待月末、季末等時段高收益理財産品的出現。根據自身的財務安排、流動性安排和風險承受能力選擇合適的理財産品。目前對利率下行的市場預期，在流動性安排允許的情況下，建議優先選擇投資期限長的産品，有效避開産品募集期等時間。

　　經測算，同樣投資100萬元，同樣投資一年，同樣預期年化收益率為5.5%，滾動投資36天期和一次性投資365天期的産品相比，後者收益比前者能多9000多元。

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　　收益和風險是孿生兄弟

　　收益和風險是孿生兄弟

　　高收益率的理財産品會吸引更多的投資者購買，但高收益的背後，需要投資者承受更高的風險。

　　據悉，理財産品風險等級一般為五級，不同風險等級的産品預期收益不同、銷售起點金額不同，面向投資者不同，一般普通投資者比較適合的為1-3級。在低風險級別的理財産品上，到期後銀行基本能按預期承諾支付收益，但高風險的外幣類、結構型理財産品都有與預期收益率相差甚遠的案例發生；還有的QDII産品，甚至發生過大幅損失本金的情況。

　　目前，穩健型的理財産品多數預期收益率在4%-6%之間，主要投資于債券，本金相對安全；收益率超過8%，甚至10%以上的産品，主要掛鉤于信託、黃金、股票、基金、外匯等，在謀求可能獲得高收益之時，也需要有承受本金虧損的心理準備。

　　“買理財産品不能只看收益率，高收益的産品往往也伴隨著高風險，畢竟理財産品非銀行存款，虧損本金的事情也時有發生”。業內人士建議，投資者應根據自身的風險承受能力，理性合理地選擇理財産品，而不是一味追求高收益。

　　（記者胡楠）