攬存競爭加大 銀行銷售理財産品現“挂羊頭賣狗肉”

　　本報訊 （記者陳海玲）在國有大行和股份制銀行理財産品收益率逐步下降之時，部分中小銀行為了攬存，仍不時推出三個月短期6%左右的高收益産品。記者調查發現，這些高收益理財産品不少都是將高風險理財産品包裝成保本型産品出售，而且理財産品風險評級還可以隨意改動，可謂是“挂羊頭賣狗肉”。

　　案例

　　被客戶質疑 銀行臨時調高風險級別

　　近日，李女士收到某銀行的電話，推銷説有一款收益率為5.8%的保本型理財産品銷售，如果新轉10萬元以上資金過來購買理財，不僅可以拿其他銀行的卡到櫃檯免費刷卡轉賬，還有保溫杯等禮品送。保本、收益率還有5.8%，相當有誘惑，李女士立即前往銀行，不過在將資金從其他銀行刷卡轉賬到該銀行，準備簽合同購買理財産品時，李女士看到投資方向和範圍顯示：“本理財計劃資金投資于國、內外金融市場工具，包括但不限于債券、貨幣市場工具、信託計劃、銀行存款、債券回購等其他金融資産”，投資比例區間顯示，債券、貨幣市場工具的投資比比例區間為20%~100%，信託計劃和券商資産管理計劃的投資比例則為30%~100%，其他資産不高於50%。根據以往的投資經驗，李女士第一感覺是，這應該是銀行的資金池産品。

　　再往下看産品説明書時，李女士發現了蹊蹺，産品説明書寫到：其中券商資産計劃投向信託公司的單一資金信託，信託資金用於一上市公司股票收益權買入返售項目，剩餘期限4年。

　　李女士心想，如果産品投資的是單一股權信託，則風險遠比資金池産品大，而且目前市場上的單一信託産品，收益率高達9%左右。可從産品説明書含糊的表述上，根本看不出有多大比重投了單一信託。李小姐追問理財經理，也一問三不知，李小姐窮追不捨，最後理財經理打電話問了總行，才告訴李小姐該理財産品資金確實100%投資于上述上市公司股權信託。

　　在李女士質疑後，銀行又臨時將風險評級調高一級。

　　調查

　　理財産品銷售無紙化爭議更多

　　本報記者調查發現，為了與網際網路金融“寶寶”們競爭，很多銀行都倉促地加大了理財産品網上銷售的便捷度，無紙化銷售意味著客戶與銀行間沒有白字黑字的合同關係，一旦出現糾紛，客戶將面臨很不利的局面。

　　實際上，清清楚楚的合同字眼、或是産品説明書、風險提示書與銀行理財産品銷售人員的口頭承諾在大多數情況下存在著差距，這種差距有時又是銷售人員有意拉大的，這正是理財産品銷售目前最大的糾紛來源。

　　市民王阿姨上月到某銀行去購買一款年化收益率號稱為6.2%的理財産品，前天該産品到期後，實際收益率卻只有3%。王阿姨到府去找銀行理論，銀行工作人員卻告知她6.2%實際上只是預期收益率，並將該産品的銷售説明書拿出來，將其中的有關條款指給王阿姨看。律師表示，沒有仔細閱讀産品説明書而輕信銀行工作人員的“口頭承諾”的市民只能吃啞巴虧。

　　然而就算有了産品説明書，投資者仍難搞清楚自己所投入資金的去向。本報記者查閱了多家銀行的理財産品説明書，沒有一紙説明書能夠明確地説清楚資金的投資去向，只是説明投資範圍。比如某銀行在售的保本保證收益型理財産品的投資範圍只是説是國債、票據等投資比例是25%~55%，貨幣市場工具、投資類信託計劃等的投資比例是45%~75%。以上投資比例在（-10%，10%）區間內浮動。

　　三點質疑

　　1.該産品明明投資的是高風險的單一股權信託，産品説明卻含糊其辭將其包裝成主要投資債券、貨幣市場工具等的資金池産品，而且將産品風險評級定為低風險産品，針對保守型投資者發售（在李女士質疑後，銀行又臨時將風險評級調高一級）。

　　2.既然該款産品全部資金投資單一股權信託，就應對信託投資項目做詳細具體的説明，以便投資者鑒別風險。可是該産品又對此語焉不詳。當李女士問為何信託投向的上市公司股票收益權買入返售項目，剩餘期限為4年，該理財産品期限卻僅1年，1年後銀行拿什麼來還時，理財經理表示到時銀行會發新産品承接。但顯而易見的是，如果一年後，新的理財産品發行銷售出現問題，該項目資金就難以為繼了。

　　3.銀行理財産品的風險評級應是十分嚴肅而專業的事。為何該銀行理財産品的評級這麼隨意，在産品開始發售後還可臨時更改。

　　理財提醒

　　警惕高回報許諾

　　市民如果想要買理財産品，並且要規避可能的爭議，可行的做法就是仔細閱讀産品説明書，並要求與銀行簽下白紙黑字的合同。另外，對於高回報許諾的理財産品尤其要小心，目前保本保收益的三個月期理財産品的收益基本在4%~5%區間內變化和競爭，如果有超出這個範圍的，請投資者務必要一再仔細閱讀産品説明書，確保承諾的收益能夠收回來。另外，投資者應該分散投資保守買賣，切忌求財心切，誤入陷阱。