京華時報訊（記者高晨）經過4年發展的阿裏小貸從自營階段邁入開放階段的步伐進一步加快。近日，阿裏小貸在上海宣佈，已引入海爾成為首個直投合作的外部機構，阿裏小貸將為海爾集團實現跨區域信貸投放。

　　所謂直投，是指由阿裏小貸合作的信貸機構（銀行、小貸公司）發放貸款，阿裏小貸提供授信和風控，放貸給阿裏小貸篩選出來的小微企業客戶。

　　小微金服（籌）微貸事業

　　部運營總監趙衛星表示，未來兩年50%的小微融資將通過直投模式，即兩年內實現自營和直投的信貸規模持平。此次開放直投後，阿裏小貸合作機構包括一些區域性銀行、擔保和小貸公司等。

　　海爾集團網際網路金融創業事業群CEO程耀輝介紹，海爾集團首期投入3000萬，給阿裏小貸的目標客戶群體提供貸款，由阿裏小貸負責授信審批和風險管理、IT系統以及放款還款通道服務。海爾也是此次阿裏小貸開放直投後首批合作的外部機構。

　　程耀輝指出，該網貸模式有其特殊性：第一，全流程網際網路化；第二，貸款以天計息，主要是流動貸款；第三，貸款按秒審批，“我們希望審批的速度是以秒計算”。

　　信貸風險如何控制？程耀輝指出，目前，阿裏與海爾對客戶的數據以及對信用風險、操作風險、流動性風險，都有一些共同的經驗。

　　趙衛星則指出，小微金服的微貸業務，有獨特的風險控制模式。阿裏小貸在開放一些模型，比如可根據整個企業在一個週期裏的大小情況，同類型企業的歷史波動情況，來指導這類企業的融資時點，融資後對其生産或經營會起什麼波動等。

　　但阿裏顯然不會將自己積累的小微企業財務數據、風控和授信模型等白白拱手共用。談到利益分成，“要看在這個模式下，各自承擔什麼樣的責任。”趙衛星説，雙方會商量，在整個流程環節裏面，各承擔什麼責任、各承擔什麼成本，得到什麼收益。比如阿裏承擔的是風險監控的責任，那就收取風險監控的成本。

　　記者了解到，目前阿裏小貸打破自營有“開放”和“輸出”兩個方向。其中，“開放”模式主要有3種：一是以協同信貸機構的直投模式，開放自營小微企業客戶群體，此次與海爾的合作即在其中；二是協同銀行等機構分享電商平臺上的中小企業客戶群體；三是共建電商生態中的消費金融服務體系。趙衛星表示：“這都是基於數據的信用生産和傳播，即數據驅動、全網際網路化的信貸流程。”

　　“輸出”模式也有3種：一是將自身小貸成熟的電商金融服務複製給其他電商平臺；二是將大數據能力輸出給線下擁有數據的機構、供應鏈企業等，盤活其數據價值；三是將既有風控模型輸出，幫助傳統信貸機構快速生産授信決策報告，核心在於對傳統信貸服務風控、效率的提升。

　　阿裏小貸2010年成立，截至今年3月底，已為70余萬家小微企業提供了1900多億元的信用貸款，戶均4萬元，不良率在1%左右。