本報訊（記者 肖娟）黃金熊市以來，中國大媽搶金被套的消息不絕於耳。近日，新浪旗下的微財富推出一款名為“金生寶”的黃金理財産品。其強調“錢生錢、金生金”的投資模式，被稱為“黃金版餘額寶”。去年來，中國大媽搶金屢戰屢敗，黃金生息理財産品能化身為中國大媽的理財利器嗎？記者進行了了解。

　　黃金生息，矛頭直指銀行

　　“銀行，對不起，讓您受驚了！老百姓存黃金，不給利息的時代，讓我結束了。”“金店，對不起，讓您受驚了，黃金首飾的價格壟斷，讓我打破了！”昨日，記者在“金生寶”網上看到“對不起體”的宣傳語，儼然一副“革命者”的樣子。

　　該産品究竟是如何生息的？新浪微財富是這樣描述的——“以預定金生寶黃金100克為例，如果不提取黃金，每日生金豆75至85個（10000個金豆=1克黃金）左右，一年後生金約為3克左右。”

　　算下來，年化收益率約3%。其實，這個收益率優勢並不明顯。上週五，新浪微財富“金生寶”報出了1個月7.9%的預期年化收益，吸引眾多人的眼球。

　　基金+黃金，讓黃金“生崽”

　　投資金條一度是投資者的心頭好。但隨著黃金熊市的來臨，黃金失去了耀眼的光芒。中國黃金協會公佈的數據顯示，上半年金條消費量同比下降62.13%，是所有黃金類別中跌幅最大的。

　　黃金理財有其局限性，比如不能生息的問題。但通過網際網路金融的包裝，黃金不但可隨時買賣，還能實現生息。究竟是如何做到的呢？

　　記者從其官網了解到，黃金投資之所以生息，是因為其將基金理財和黃金投資理財相結合。購買黃金的一部分款項用來申購貨幣基金，貨幣基金的收益每天自動用來購買黃金，只要貨基有收益，黃金克數就能穩定增長，黃金也就能“生崽”了。

　　7.9%高收益，難抵手續費侵蝕

　　“黃金克數高增長，穩賺不賠零風險”。黃金生息，是不是像商家宣傳的那樣毫無風險，並且能達到7.9%的高收益呢？

　　以“金生寶”為例，按上週五上海金交所253元/克的報價計算，投資100克金條需支付25300元，一個月的收益是25300×7.9%/365×30=164元。如果一個月後金價依然是253元/克，賣出需支付0.3%的手續費，手續費為25300×0.3%=75.9元，30天的收益只剩下88.1元。在手續費的鯨吞下，所謂的7.9%的高收益年化收益僅4.24%，與當下各類“寶寶”的收益相差無幾。

　　上述計算是在黃金價格不變的前提下，更大的風險或來自黃金價格的波動。如果黃金價格下跌，所持黃金對應的市值不見得上漲。換言之，投資者可能手中的黃金多了，但對應的黃金市值可能反而少了。因此，投資者在配置黃金類資産時不宜過多。

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　　銀行也推黃金生息産品

　　本報訊（記者 肖娟）“金生寶”並不寂寞，近日招商銀行推出了類似産品——“金生利”。二者不論是名字，還是概念都極其相似。

　　不同的是，銀行推出的金條只能按標準規格整數克購買。如投資50克、100克、500克、1000克投資金條，到期分別可獲得51克、102克、510克、1020克金條。即便以最小規格的投資金條計算，50克金條的市價在13000元左右。相比新浪微財富推出的1元起購，銀行的門檻不低，而比較投資收益，如果黃金價格不漲，“金生利”似乎收益不多。

　　那麼，“金生利”有什麼優勢呢？據了解，招行可免去投資者用於存放實物黃金的保管箱費用。以往，投資者如果從銀行購買投資金條，選擇自提，往往需承受風險；若由銀行託管，需向銀行支付一筆保管費。