本報訊（記者 楊汛）“2014年中國中小銀行發展高峰論壇”昨日在北京召開。銀監會業務創新監管協作部主任王岩岫在論壇上表示，對待網際網路金融的風險底線就是保護金融消費者和投資者利益，防止發生區域性和系統性風險。他透露，在全國可查的1200家P2P中，到7月份為止跑路的已經有150家，每個月有六七家跑路。

　　王岩岫表示，所謂P2P就是定義於民間的借貸資訊仲介，即信用仲介。

　　他表示，P2P需要有一定的門檻，不是任何人都能夠做，要有一定的資本約束。當然資本金也不是高到創業者無法承受的地步，但還是有一個門檻。“所謂門檻，不光是資本金的約束，還要求有一定的技術平臺的安全性，高管人員基本的資格能力以及風險控制能力，還有資訊把關能力。”

　　王岩岫強調，P2P機構不能吸收匯集持有他人的資金，不能建立資金池。資金應該由銀行或者第三方獨立機構監管，這也是為了保護P2P機構，也避免了非法集資。P2P機構自身不得為投資人進行擔保，不得對借款進行收益和保證承諾。

　　他認為，P2P應該有明確的收費機制，走可持續發展的道路，不能以新錢還舊賬。“現在P2P的平均利率是17%，以前是25%，如果你是20%這種很高的利率，我們很難看到你有可持續發展的能力。”

　　此外，P2P應充分發揮資訊披露、揭示風險，做到嚴格的資訊披露，包括項目的資訊披露，包括經營管理的資訊披露，防止發生龐氏騙局，龐氏騙局最大的特點就是資訊不透明。

　　王岩岫表示，網際網路金融創新需要以法律為邊界，以風險為底線。“有人説傳統銀行要被網際網路金融所顛覆，我們現在還沒有看到這樣的可能性。”他表示，傳統銀行的實力是網際網路金融沒法比較的，網際網路金融跟銀行的關係應該是拾遺補缺，互利互補的關係，絕不是某一個想顛覆另外一個的關係。

　　新聞縱深

　　P2P遍地開花 攬客手段五花八門

　　儘管伴隨著各種爭議，國內P2P借貸平臺依然野蠻生長，數量急劇增加。平臺為了吸引更多投資者，也是八仙過海、各顯神通，使用多種攬客手段。比如，客戶首次投資1000元，將獎勵100元，加上1000元本來就有的收益，這使得客戶的年化收益率能高達21%。又如，邀請好友註冊的客戶能獲得10元的獎勵。

　　這也使得有一群人，整天在各個P2P網站“遊蕩”，尋找可以“掙點小錢”的機會，其實他們是希望能集腋成裘，贏得可觀收入。P2P的攬客手段五花八門，或許從一個側面體現出這個行業的潛在發展空間，以及目前處於無序但激烈競爭階段的事實。

　　首次註冊年化收益率達21%

　　“又一家叫做中大財富的P2P平臺推出註冊有獎！新註冊會員用戶，完成註冊即送20元註冊金。”昨日上午，掃了一眼QQ群裏發來的消息，投資者李群並不為所動。“註冊獎勵太少了，不太合算。”

　　李群所在的QQ群，主要是在網路上討論P2P平臺的投資，聚集了200多位像他這樣的投資者。不過，與一般的投資者有所不同，他們的關注點並不僅局限在收益率，投資方式也並不是將大量的資金投到項目上，等待到期收益，而是四處尋覓有獎勵的P2P平臺。

　　“註冊通過認證後支付寶返20元現金”、“點擊網址連結，註冊送2000元體驗金，充值100元可以一起投標，投標後截圖立返5元”……QQ群裏，類似這樣的消息不時就會彈出一條。

　　近期，P2P網貸平臺愈發火熱。去年至今，幾乎每天都有新的平臺上線。如此眾多的平臺為了爭搶用戶，各種各樣的“註冊獎勵”成為了屢試不爽的招數。

　　別小看這貌似普通的“有獎促銷”，在李群眼裏，不少獎勵活動都能夠拉高投資收益率。他算了筆賬，之前投資的一個平臺，在註冊後首次投資1000元，就能獎勵100元。“我當時搶到了一個投資標的，年化收益率是10%，1100元投資一年可以回報110元，算上贈送的這100元，收益率能夠達到21%。”

　　用他人身份證註冊小賺一筆

　　某知名P2P網站的首頁醒目地標示：每個老用戶通過微網志、QQ、手機短信、連結等方式，每推薦一位好友註冊並綁定銀行卡認證，推薦人可獲10元現金。此外，好友首次投資成功，推薦人可獲100元“平台幣”獎勵。在投資項目時，1元“平台幣”可抵充1元人民幣。同時，好友投資成功，推薦人最高可獲得好友投資金額0.2%的獎勵。以其理財頻道一年期産品預期年化收益率可達8%以上項目為例，投資起點最低10萬元，推薦人可得200元，總計可得310元。

　　如果沒有老客戶推薦入門，投資者自己獨立註冊並綁定銀行卡認證，只能獲得50元“平台幣”獎勵。而有老客戶做引薦人，新人註冊並綁定銀行卡認證，則可以獲得100元“平台幣”獎勵。這樣的獎勵模式，也使得一些投資者有空子可鑽。“除了用自己的身份證註冊之外，我還用親戚朋友或者同事的身份證號註冊，輕鬆就能小賺一筆。”李群説。

　　除了註冊認證後可以直接得到返現外，某些平臺還會給一定金額的體驗金。“最近一家P2P平臺推出的活動就是通過身份認證，就可以申請領取2000元體驗金，期限一年。到期之後系統會自動在賬戶收回這筆錢，但是賺到的利息歸用戶所有，按平臺平均20%的年化收益率，一年可以凈賺400元。”

　　網貸平臺：至少衝個人氣

　　對於這樣鑽空子“撈一筆”就走的投資者，網貸平臺又是如何看待？

　　網際網路金融分析師王偉忠表示，這種投資者也是P2P網貸天生投機屬性的表現。他説：“網貸平臺市場推廣成本不斷推高，但收效甚微，因為各種活動獎勵的大部分受益人最終並沒有真正轉化為有效投資人。所以，如何合理設計活動細則對平臺運營人員來説是讓人頭疼的事。”

　　一些網貸平臺的負責人則認為，即便投資者只是衝著獎勵而來，至少也能衝個人氣。“現在P2P網貸平臺像雨後春筍一樣，不拿出點真正的實惠，怎麼吸引投資者？”一家P2P網貸平臺的行銷推廣負責人王斌表示，“至少先把人吸引來，哪怕投資少一點，至少還有通過産品和服務吸引客戶的機會。”

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　　P2P理財三大風險

　　投資的鐵律就是高收益伴隨高風險，多家P2P平臺跑路再次證明了這一點，業內人士提醒，P2P理財主要風險有三點：

　　一是借貸人違約。借貸人如果能從銀行獲得貸款，一般不會選擇成本更高的融資方式。因此，違約風險不可忽視。投資者選擇有抵押的P2P産品，風險相對來説要小一些。

　　二是擔保風險。一些P2P網貸平臺稱，如果借貸人逾期不還款，超過一定期限，將由擔保公司先行賠付。不少擔保公司註冊資金有限，卻不計實力大包大攬擔保，一旦出現借貸人違約，擔保公司可能無力代償。

　　三是P2P平臺經營風險。在選擇P2P公司時一定要多調查，選擇有正規資質、規模較大、信譽好的公司辦理業務，對資金安全和理財收益更有保障。