大勢猜想：反彈至此上方還是有一定阻力

　　實現概率：75%

　　具體理由：週五，股指期貨交割的"魔咒"依然對市場稍有影響，滬指開盤後也有所震蕩。但在高層多項頗有護航性質的利好對衝下，大盤隨即震蕩走高。

　　具體來看，來自高層的護航利好主要體現在兩方面：首先，國務院公佈十項措施緩解企業融資難、融資貴問題。從宏觀政策指引的角度確定了未來相對寬鬆的流動性，也驗證了我們之前關於7月信貸數據是"危中有機"的觀點。其次，從這十項舉措內容來看，證監會直接參與的就有三項，下調轉融資費率直接利好金融機構，對證券市場刺激明顯。券商股早盤漲幅趨前，護盤動作或正在進行中。

　　鋻於此，雖然諸多宏觀數據低於預期引發投資者擔憂，但這也有望從另一個方面倒逼出高層的應對政策。諸如信貸數據萎縮這樣的情況將有所好轉。我們認為，熊市中大盤泥沙俱下的行情階段時間內或難以再出現，市場將圍繞熱點展開結構性運作，概念板塊的結構性上漲行情值得操作。

　　因此在策略上，投資者可趁盤面回暖時機繼續抓主線、反擊個股。但由於大盤已經處在一個較為敏感的阻力位置，故反彈可作為優化持倉結構的契機，而不需要由於擔憂踏空而盲目追高。對於那些近期漲幅過大、基本面沒有改觀、並非改革轉型主線個股，宜趁整體強勢氛圍中及時出局，無需待大盤攻勢轉弱時再被動應對；另一方面，對於那些近期有主力資金深度參與、經過蓄勢但尚未大幅炒高的"政策驅動+産業資本運作"類個股，還是可以參與並分享其拉升過程。

　　總的來説，高規格政策利好再次驗證了之前長線行情的判斷。但發彈至此上方還是有一定阻力，投資者還是要沿著"改革政策刺激+産業資本運作"的熱點主模式，精選個股、深入挖掘。

　　應對策略：投資者還是要沿著"改革政策刺激+産業資本運作"的熱點主模式，精選個股、深入挖掘。 主力猜想：海外資本又有入場新渠道

　　實現概率：70%

　　具體理由：近期，海外資金涌入A股成為投資者關注的焦點。除一般意義上的滬港通、QFII、RQFII之外，海外的産業資本也通過定增等方式借道進入A股市場。永輝超市、合肥三洋、中儲股份的定向增發方案中具有海外産業資本的參與。眾所週知，定增募集資金有很多是用於並購重組之中，由此帶來的機會值得關注。

　　首先，由於新舊産業變革交替，包括上市公司在內的許多傳統企業日子都不是很好過。它們急需通過轉型謀求新的發展。無論是真心實意的想通過並購重組外切入新興産業，還是只想找個概念做市值，這次並購重組的題材都為股價的上漲提供了一定的炒作邏輯。

　　其次，政策的支援與倒逼是最易受市場關注的。新"國九條"從頂層設計的角度提出要促進市場化的並購重組，監管層制定具體措施等利好消息都解放了産業資本運作的束縛，而與此同時，強推退市，ST長油已是前車之鑒。一些擁有殼資源的企業不敢繼續漫天要價，這也從另一個方面刺激的並購重組的興起。同時，IPO數量有限許多有實力的企業可能會選擇以並購的方式以更快的速度進入資本市場

　　再次，國企改革混合所有制正處於試點階段。外資有可能借助與國企改革的東風，以財務投資者、戰略投資者的身份參與爭奪A股市場上的一些稀有的、有戰略性的、估值優勢明顯的標的。

　　應對策略：定增募集資金有很多是用於並購重組之中，由此帶來的機會值得關注。 熱點猜想：埃博拉病毒緊急 幾內亞礦産受重創

　　實現概率：80%

　　具體理由：幾內亞總統-阿爾法康得宣佈幾內亞進入埃博拉病毒緊急狀態。其宣佈了一系列措施以防止該致命病毒的擴散。

　　這一決定意味著幾內亞邊境的檢查將會更加嚴格，而且那些疑似感染埃博拉病毒的人都要立即被隔離。除此之外，禁止將屍體從一個城市移到另外一個城市，對有感染嫌疑的人實施立即的住院治療。康得在幾內亞國家廣播電臺的講話中表示，那些與埃博拉病毒受害者有過接觸的人在禁令沒有解除之前禁止離開家。

　　對於礦業行業來説，這種情況如果長期持續，其會對礦業行業造成嚴重的影響。如果必要的供給被中斷，而且僱員長期不在工作崗位，礦業行業的生産就會受到嚴重的影響。

　　巴西淡水河谷在四月份表示，其與BSG資源公司組建的VBG合資企業已經撤走了第六個國際員工，並且讓當地工人也放假。

　　藍德黃金資源公司(其在馬利進行開採活動)在上周要求其礦場承建商不要雇傭受到埃博拉病毒感染地區的員工。

　　安格魯阿山帝公司(其在幾內亞經營著錫吉裏露天金礦)也在控制著金礦工人的流動。世衛組織説，當前幾內亞、尼日利亞及獅子山針對埃博拉病例的接觸者追蹤，已覆蓋94%至98%的範圍，賴比瑞亞正在加強這方面的努力。

　　埃博拉病毒是迄今發現的致死率最高的病毒之一，尚無有效治療方法。該病毒的潛伏期從兩天到21天不等，目前感染該病毒的已知主要渠道是直接接觸感染者的血液、分泌物及其他體液，或接觸死亡感染者的屍體。”

　　應對策略：相關鋁土礦概念股：怡球資源、明泰鋁業、閩發鋁業、南山鋁業、雲鋁股份等。