■周昆

　　隨著城市化進程的加快和社會老齡化程度日漸加深，養老成為許多家庭的負擔，傳統養兒防老的觀念已經過時，而現代社會壓力劇增，421家庭負擔會越來越重，一對夫婦要贍養4個老人，基本社會保險保障有限。如何及早準備，未雨綢繆，準備足額的養老金，是很多家庭亟需解決的問題。

　　上周，興業銀行福州楊橋支行理財師江景怡做客本報“理財師線上”活動，分享了“穩健保值”、“靈活調整”等養老理財規劃的關鍵理念。

　　及早養成強制儲蓄、投資習慣

　　增加養老金的途徑可以是工作、兼職等勞動性收入，及房産、股票、基金投資等財産性收入，同時及早養成強制儲蓄、強制投資的理財習慣有助於緩解“夕陽危機”。但對於經歷了生命週期的收入高峰期後的中老年，收入來源將逐漸從“勞動收入”為主轉為“財産性收入”為主，對投資風險也愈發敏感。因此養老理財應以“穩健保值”為其投資理財的首要目的。

　　其中，穩健主要指老年人在理財方面不要輕信詐騙資訊，不要圖高利參與非法集資，不要盲目為他人擔保，不要輕易涉足高風險投資等等。

　　而養老金的投資增值，一來契合國家“提高居民財産性收入”的倡議，二來也是形勢所迫、大勢所趨。現行的養老體系“金字塔”，塔底是大家熟知的基礎養老金，塔身是企業年金，塔尖是個人養老儲蓄。但現實中，這個金字塔形的三級體系並不牢固，個人養老金的投資增值恐怕勢在必行。基礎養老在人們退休後只能提供最基礎的養老保障，僅靠基礎養老金恐怕會導致退休後生活水準驟降；企業年金覆蓋面窄；而個人養老儲蓄在國內則存在儲蓄收益過低、跑不贏CPI、跑不贏社會平均收入增幅的隱患。

　　養老投資重在穩健

　　可見投資養老，幾乎成為當下百姓解決“夕陽危機”的必由之路。和其他性質用途的資金不同，養老金的投資重在穩健。但穩健並不意味著不可以投資股票和股票方向基金。由於時間可以拉長股票、股基的波動風險，因此年輕人的養老組合也可以包含較大比例的風險資産。而退休人士的養老投資組合，也可含有較少比如20%比例的風險資産，以提高整體收益率、對抗通脹風險。餘下80%的資産可投向穩健增值型養老産品。

　　江景怡表示，這種適時的靈活調整行為應該貫穿整個養老理財規劃的過程。所以，在養老理財規劃中，投資者不宜在做一次投資規劃後丟著不管，應注意適時調整資産投資比例，才能獲得更好的理財收益。

　　讀者問題(選登)：

　　網友“白開水”：基金定投現階段適合開始嗎，怎麼選基金，投多久合適？

　　江景怡：基金定投適合不同年齡段，年輕人類似零存整取，達到控制自己支出。中年人基金定投，也可以為以後的養老做儲備。

　　基金的選擇要看你有什麼樣的風險偏好，如果你希望風險承受能力低一點的可以選擇混合型的基金，如果你風險承受能力高，可以選偏股型的基金，並視國家政策適時調整側重不同行業的偏股型基金。