中投公司新聞發言人就發佈《2013年年度報告》有關問題答記者問

　　中國投資有限責任公司（以下簡稱“中投公司”）于2014年8月8日發佈了《2013年年度報告》（以下簡稱“《年報》”），這是中投公司自成立以來發佈的第六份年度報告。其主要內容是什麼？公司經營業績與治理情況如何?未來發展方向和目標怎樣？中投公司新聞發言人、公關外事部負責人劉芳玉（以下簡稱“發言人”）就《年報》相關問題接受了記者採訪。

　　記者：2013年《年報》的主要內容是什麼？

　　發言人：中投公司從成立後的第一個完整財年起堅持發佈年度報告，受到投資接受國、合作夥伴和社會公眾的普遍認可。2013年《年報》延續往年的框架結構，除財務報告外，詳細介紹了中投公司去年在公司治理、企業文化建設、投資戰略與管理、風險管理、人力資源及對外交流與合作等方面所做出的努力與取得的進展。

　　正如公司董事長兼首席執行官丁學東在《年報》開篇致辭中所説，2013年對於中投公司來説是不同尋常的一年，也是繼往開來的一年。按照公司治理的程式和要求，公司高層主要管理人員順利完成交接。新任領導班子繼續帶領全體員工開拓創新，審慎應對錯綜複雜的國際市場形勢，平穩有序推進各項投資業務及管理工作，較好實現了受託資産的保值增值。今後，我們將不斷提升專業化、市場化、商業化和國際化水準，力爭以更加規範的運作、科學的管理和良好的業績，回報股東、回報國家。

　　記者：中投公司2013年的投資及收益情況怎樣？

　　發言人：2013年，全球經濟呈現多軌復蘇態勢，發達國家經濟增長動力增強，新興經濟體經濟增速普遍下滑。主要發達國家貨幣政策走向及部分國家國內政治困局等因素令國際金融市場幾番出現明顯波動，給國際投資者造成較大壓力。面對這一複雜多變的市場環境，中投公司堅持自身長期財務投資等基本投資原則和理念，按照年初董事會批准的經營計劃，審慎開展投資管理活動，經營業績和管理水準實現了雙提升：截至2013年底，中投公司境外投資業務全年凈收益率為9.33%，自公司成立以來的境外投資累計年化凈收益率為5.70%。

　　2013年，公司的境外投資運作主要採取了如下措施：一是基於組合特性和市場研判進行了組合微調，小幅增加了股票配置比例，降低了國債配置比例；二是逐項梳理公開市場資産內部子策略設置，簡化、優化了組合結構；三是提高組合管理的精細化水準，著重加強投後管理，並利用國際市場上漲的有利時機，適時減持或退出了部分投資項目。

　　具體而言，截至2013年12月31日，公司境外投資組合中，公開市場股票和長期資産的佔比居前兩位，分別為40.4%和28.2%；固定收益、絕對收益和現金及現金産品的佔比分別為17.0%、11.8%和2.6%。在公開市場股票中，美國股票、非美發達股票和新興股票的佔比分別為46.1%、36.8%和17.1%。從公開市場股票的行業分佈來看，金融佔比最大，達22.9%；佔比在10%以上的行業還有彈性消費品（12.5%）、資訊科技（12.1%）、非彈性消費品（10.2%）和工業（10.2%）。

　　公開市場投資方面，公司規範了外部管理人選聘流程與評估體系，細化完善了自營投資決策流程與考核體系。2013年，公司絕對收益團隊獲得《機構投資者》雜誌“主權財富基金類行業大獎”。

　　長期資産投資方面，直接投資根據市場與行業研究，結合現有組合情況，採取差異化策略審慎投資；基金投資緊跟募集週期展開續聘及遴選優秀基金，加強與已投基金、行業夥伴的溝通聯繫，挖掘優質的共投與跟投機會。

　　投後管理方面，公司建立了項目全程督辦機制，強化項目資訊收集分析和風險預警監測，嚴抓項目品質，確保投資回報。

　　記者：中投公司如何提高經營管理和投資支援能力？

　　發言人： 2013年，中投公司本著“精、細、嚴”的原則，加強內部管理，強化投資支援能力建設，不斷提升經營管理水準。

　　一是堅持董事會重大事項決策制度，強化監事會的履職監督職責，提高執委會科學、民主決策水準。二是深入開展中長期經濟結構與資産估值研究，密切跟蹤經濟、市場走勢與重點事件，提高研究的前瞻性和及時性。三是建立組合再平衡機制和組合因子分析架構，構建模擬組合，大力推進組合分析與配置系統建設。四是制定公司未來三年資訊化規劃，推進資訊系統建設，強化投資運營支援，包括公開市場自營投資交易的直通式處理（STP）、委託投資調整的支援服務及投資業務的全流程管理系統等，實現了投資流程、項目文檔和資訊檔案的電子化管理。五是強化財務管理和成本控制，提升內部資源分配的效率和成本效能，積極開展沉澱現金管理，在保證安全性與流動性基礎上，實現了較好的收益。六是持續跟進現有投資的合規監控，就各國監管法規的重大問題進行研究，及時妥善識別、評估、管理與控制相關法律與合規風險。

　　記者：中投公司採取哪些措施防範和管理投資風險？

　　發言人：中投公司倡導全面風險管理理念，風險管理活動覆蓋所有部門和崗位，貫穿投前、投中、投後各個階段，涉及投資總組合、資産大類、投資策略/子策略等各個層級。 針對投資活動中的市場、信用、操作、流動性、戰略、法律、聲譽和國家等各種風險，公司建立了包括執行委員會、風險管理委員會及各相關部門在內的全面風險管理組織體系，包括三個層次的制度體系、三級流程的管理體系和“三道防線”的組織架構，對風險實行分類、全面管理。

　　2013年，公司新制訂併發布了四項風險管理指引，修訂了七項制度和三項管理流程。公司自主開發的、擁有智慧財産權的風險業績統一研究分析系統——豐業系統完成主要建設工作，並於2014年初正式投入使用。該系統涵蓋對組合架構、底層組合、産品庫、基準庫的查詢、創建和設置功能，支援虛擬分析、風險計算、業績計算、報告定制等組合分析功能，為各投資決策主體了解投資歷史、把控組合現狀、跟蹤市場變化、判斷未來方向提供重要資訊，實現了風險量化分析的全資産覆蓋。

　　記者：中投公司的人力資源和企業文化建設情況如何？

　　發言人：中投公司成立六年多來，高度重視人力資源工作，不斷採取措施，持續提升人力資源專業化水準，加大人才資源開發力度。目前，投資人才、運營服務人才、股權管理專業人才、直管企業經營管理人才等四支專業人才隊伍已初具雛形。截至2014年6月30日，中投公司員工總人數為606人。其中，中投國際員工為467人，約82%擁有碩士及以上學歷，60%以上人員擁有海外工作或學習經歷。

　　2013年，中投公司在《2012-2016年人力資源戰略規劃》指引下，完成了人力資源管理制度彙編、員工職業生涯規劃、海外人才庫、薪酬數據庫及人力資源資訊系統等基礎工作，完成了崗位體系與能力素質模型建設項目前期工作，優化了崗位和機構設置，搭建了完善的培訓體系，初步實現“制度設計科學、管理基礎紮實、資源配置合理”的階段性目標。

　　2013年，中投公司以《中投文化共識》為導向，以“合力·合規·雙合聚力”為重點、企業文化項目實施和全員參與活動並進為特色，通過“中投人、中投團隊、中投形象”三條路徑，建設企業文化保障和落地機制。在這一年，公司出臺了防範利益衝突管理辦法，開展了規範員工行為、促進合規履職等活動，強化規範管理及責任意識。

　　中投公司深知所肩負的社會責任，通過各種形式積極開展公益活動，回饋社會。按照“造血式扶貧”的理念，以教育扶貧、産業扶貧、智力扶貧、金融扶貧、公益扶貧和整村推進等多種形式，在貴州、青海和甘肅等省份的貧困縣深入開展扶貧工作。此外，公司員工還自發成立了“青年志願者”協會，開展了多方面的志願服務活動。

　　記者：中投公司對外交往與合作的情況如何？

　　發言人：作為中國的主權財富基金，中投公司高度重視和愛惜自身的對外形象。在投資項目與合作夥伴的選擇中，始終將聲譽風險作為決策的重要考量因素；在商業活動的開展與投資項目的施行中，始終嚴格遵循本國以及投資接受國或地區的法律法規與資訊披露要求，履行應有的社會責任，以實際行動展現了負責任的社會公民與受人尊重的合作夥伴的良好形象。

　　2013年，中投公司積極參與國際對話與行業交流，高層管理人員對多個國家和地區進行訪問，出席國內外重要論壇、會議併發表講話，同時接待大量外國政府官員、商業機構高管的來訪，與業界溝通分享投資理念和研究成果，促進建立及維護公開、公平、非歧視性的國際投資環境。此外，中投公司還繼續通過各種平臺保持較高的開放性和透明度。2014年4月，公司改版升級的官方網站正式上線，充實了披露資訊，豐富了展現形式，受到投資接受國和合作夥伴的普遍認可。

　　作為“主權財富基金國際論壇”的創始成員，中投公司繼續自覺、自願遵守並全面執行《聖地亞哥原則》，積極參加論壇各項活動。2013年，論壇年會在奧斯陸召開，中投公司代表金立群當選為論壇名譽主席，並擔任論壇董事會成員。中投公司代表全程參與了有關論壇內部治理和未來發展的重大事項決策，為論壇各項工作的推進發揮了積極作用。

　　記者：中投公司怎樣看待當前全球經濟形勢與投資環境？未來有何發展目標和計劃？

　　發言人：當前，全球經濟復蘇依然存在較多不確定性，搜尋優質項目的難度日益增大，投資保護主義現象的抬頭、國際監管環境的日趨複雜以及全球地緣政治風險升級，也將給投資者帶來新的困難，國際機構投資者面臨較大的投資和收益壓力。

　　面對充滿挑戰的市場環境，中投公司將繼續堅持長期財務投資者的原則與理念，認真總結公司成立以來的實踐經驗，對內明確定位，深化體制機制改革，加強公司治理機制與能力建設，不斷提升投資能力與經營管理水準；對外加強合作，積極探索與業界及境內外不同企業的合作模式，集聚更多優勢資源和管理經驗，努力實現互利共贏。未來，我們將繼續積極進取，以踏石留印、抓鐵有痕的求真務實作風和開拓創新精神，推進各方面業務發展，為把中投公司建設成為運作專業、管理精良、效益卓著、受人尊重的國際一流主權財富基金而不懈努力。