猜想：電子産業股進入新彈升週期？
- 發佈時間：2014-08-08 07:31:39 來源：揚子晚報 責任編輯：羅伯特
點評：昨日兩市大幅下跌，兩市共成交2918.1億元，量能相比週三小幅萎縮，但資金卻呈現出大幅流出的態勢。據大智慧SuperView數據顯示，昨日兩市大盤資金凈流出160.17億元。這主要體現在有色金屬、券商、煤炭石油、交通工具、化工化纖等板塊。如此的數據就顯示出以有色金屬股、煤炭石油股為核心的估值復蘇行情可能會暫告一段落，不僅僅是因為此類個股出現了實力資金的強有力減持，而且還因為此類個股已經輪番上漲一遍，在近兩個交易日已輪動了鋼鐵股。而鋼鐵股往往就是強週期行情的集結號的吹號手。也就是説，鋼鐵股一漲，強週期概念股的估值復蘇行情就暫告一段落。不過，這並不等於市場就進入到深幅回落行情中，一方面是因為銀行股的低估值優勢依然清晰，另一方面則是成交量依然活躍，説明市場仍然活躍熱錢參與。這些熱錢必然會尋找出新的做多品種。就目前來看，電子産業股有望成為新的強勢股群。主要是因為電子産業的下游需求較為旺盛且確定性強。一是消費電子領域。無論是蘋果的持續擴張帶來的消費電子創新和數據流挖掘，還是家居、led、汽車、軍工、工業領域，下游的成長邏輯是確定的，上一波蘋果行情是快而迅猛，未來三年蘋果展現的是不斷超預期的過程。而且，在高端消費電子産品的蘋果滲透率持續提升的帶動下，中、低端的消費電子産品也有望迅速拓展市場，所以，整個消費電子領域的市場成長空間是相對確定且樂觀的。二是電子産業整合的趨勢較為清晰，從而有望帶來超預期的業績成長刺激力度。比如説近期的安潔科技、永貴電器的並購就是最好的説明。而並購不僅僅帶來協同效應，而且還將帶來業績的快速成長動能。所以，目前消費電子板塊明顯有實力資金的加倉，就目前來看，信維通信、航太電器、立訊精密、晶方科技等。
金百臨諮詢 秦洪
