O2O模式難控風險？150萬元抵押標資訊不明？10億元融資是炒作？

　　編者按：在百度鍵入“三農問題”搜索，會有4萬多個相關結果，可見這一社會熱點的“溫度”有多高。P2P、眾籌等“屌絲”網際網路金融的崛起，同樣得益於將服務三農作為切入點。當然，新生事物的爭議不可避免。P2P業領軍人物王思聰對《證券日報》記者坦誠回應了市場對翼龍貸模式的質疑，而眾籌開始試水農業尚在探索中。但是，未來網際網路金融服務三農的發展前景是毋容置疑的。

　　“是農村成就了我們”，記者面前的這位微胖的中年男人突然從沙發中躍起正坐，清了清嗓子，他的下頜骨在陽光中勾勒出一根硬朗的線條。他叫王思聰，是把“三農”群體作為借貸端主要服務對象的P2P網貸平臺翼龍貸的董事長。

　　對許多投資人而言，與翼龍貸的初識源於去年5月央視的報道。隨後在去年年底，翼龍貸被納入網際網路金融專業委員會，在即將掛牌成立的網際網路金融協會的成員名單中，翼龍貸也赫然在列，而近期平臺即將迎來10億元A輪融資的消息更是甚囂塵上。

　　雖然翼龍貸的名氣漸大，但是外界關於平臺採取的線下加盟模式的質疑卻並未停止。以此問題為開始，王思聰在翼龍貸總部辦公室接受了《證券日報》記者的採訪，坦誠回應了市場的質疑。

　　加盟商需經平臺嚴格審核

　　提供貸前、貸中及貸後服務

　　線下加盟模式在翼龍貸有個更為專業的説法——同城借貸O2O模式，即在全國各地大小城市、社區及鄉鎮建立網點，由加盟商負責運營這些網點。這種模式在P2P網貸行業中屬於首創。雖然創新值得肯定，但在投資人王先生看來，若翼龍貸對加盟商的掌控力不足的話，那麼投資風險也會隨之增大。

　　面對記者提出的對翼龍貸加盟模式的質疑，王思聰顯得很坦然，“基於現在中國信譽狀況，翼龍貸倡導‘同城O2O’，含義就是翼龍貸有加盟商、分支機構的地方才可以有借款，我們為借款人提供服務”。對於為何要選擇同城借貸，他表示，同城的話，翼龍貸分支機構的工作人員可以做貸前、貸中、貸後的服務。

　　據王思聰介紹，貸前主要是做資料的採集，包括文本資訊、圖片資訊、視頻資訊等。“我覺得徵信更多的是一種文本性的，而且非結構化的。如果我們自己到府去採集的話，那麼這個數據就比較真實，而且採集的數據是按照我們的整個IT系統去採集的。從大數據的角度來説，這樣的數據在未來具備活性，所以數據的採集在整個網際網路環境下很重要”。

　　“翼龍貸服務的是三農，廣大的農村市場、偏遠地區，那麼這些人可能沒有銀行卡，有的銀行劃賬不方便，而且有很多人不會使用網路，手機網路、手機支付在廣大農村地區不見得管用”，他説道，因此翼龍貸在貸中的時候還要提供一些這樣的服務。

　　而貸後則與王思聰為何選擇“同城借貸O2O”模式最息息相關。在他看來，目前中國的信用系統還不是很健全，“我發現國人的信用説實話確實有待提高，並不是還不起貸款，只是有時候履約、信用這方面還比較弱，契約意識不強。這時候怎麼辦呢？就靠我們貸後的工作去做這個事情”。

　　由於加盟商在翼龍貸的運作模式中有著舉足輕重的地位，因此加盟商的資質也直接影響著翼龍貸的運作。南京的加盟商告訴記者，在進入翼龍貸之前，平臺會對加盟商進行嚴格的審核，“需要加保證金，而且數額還不少”。記者通過採訪了解到，這些加盟商此前有些是來自擔保公司的，有的來自銀行，有的甚至還是村長。而這些加盟商對於自己的團隊也有不低的要求，杭州加盟商對記者表示，“人員的配置上，有證券方面相關考核證的有幾個人，專業性比較強。而且，現在進入我們翼龍貸平臺的管理層人員大部分都是銀行系統或者證券系統的人”。

　　上線150萬元抵押標引質疑

　　平臺承認操作失誤

　　由於翼龍貸主要面向的是三農群體，因此借款人的綜合借款成本也是記者極為關注的問題。“目前平均是24%，其中平臺使用費是3%（即撮合交易的服務費，由平臺和代理商分）、綜合服務費3%、風險撥備金為借款額的1%”。此外，第三方支付費率由翼龍貸承擔。由於翼龍貸主要發信用標，因此平臺對借款人也有條件限定——首次借款不超過6萬元，而第二次借款額度最高增幅不超過第一次借款金額的50%。借款人的還款方式包括三種，分別是等額本金、等額本息和每月還息到期還本，“但借款人百分之八九十都選擇最後一種方式”。

　　值得一提的是，近期翼龍貸開始上線抵押標，包括車輛抵押和房屋抵押。其中，一個房屋抵押標引起了記者懷疑。據網頁顯示，該標的借款人以房屋作為抵押用於承包，在滿是小額表的貸出列表中，該標高達150萬元的借款金額格外引人注意。但是與高額借款金額不匹配的是，借款人個人資訊十分模糊。資料上顯示，借款人月收入為4萬元左右，以位於張家口尚義縣南壕塹鎮太平街的自有未按揭房産作為抵押，價值評估顯示“價值100萬元以上（含）”，此外並無更多有效資訊。因此，該標一上線便有投資者就借款人的房屋價值是否可以抵押借款150萬元進行質疑，而該借款人僅回復“房産已經做他項權，房産評估價為350萬”。記者根據當地每平米2500元左右的房價進行計算，若房産價值350萬元，那麼借款人的這套自有住房面積則達1400平方米。

　　對此，王思聰首先承認這是翼龍貸的失誤。他表示由於剛開始上線大額抵押標，操作時也沒有將貸前採集的房屋照片、産權證、此前做抵押登記時的銀行評估資料等放到網上去，因此引起了投資的質疑。據翼龍貸的工作人員介紹，該房産實際佔地是4000多平方米，房産證上的面積是1200多平方米。目前土地和房屋已經做了他項權利登記，市場評估價值總計350萬元。

　　雖然翼龍貸方面作出了解釋，但記者注意到該標還是沒有滿標，其最終借款進度僅停留在89.66%。不過，更讓記者好奇的是，一直以來主打小額信用標的翼龍貸為何會在近期突然上線如此大額的抵押標，而這似乎與近期平臺將迎來10億元融資的消息有關。

　　10億元融資額已敲定

　　平臺出讓超51%股權

　　從去年開始，風投頻頻光臨國內P2P網貸行業，在進入今年以後。融資金額更是有增無減。近期記者獲悉，市場上流傳出翼龍貸將獲10億元融資的消息。對此，王思聰予以了證實。

　　“風投目前沒有引入，所以並不是風投投錢”，他説道，“因為風投的錢是定死的，一旦我要用錢的時候它又不給你了，又得再找風投。我們這次找的是戰略投資人，出讓的是股權”。而股權的具體出讓比例，王思聰透露“超過51%”。

　　“我們一直用自有資金撐到了現在。其實10億元你給了我，我可能也花不了，但是我有另外的考慮，有可能在明年、後年行業要進行整合，我得先準備好‘子彈’，不能等到了那個時候再去找”。另外，他認為引進大筆的資金也能為未來的風險提前做準備，“搞金融，錢在我賬上一擱，心裏踏實一些”。

　　實際上，10億元是翼龍貸自己設定的一個融資門檻。“翼龍貸發展到今天，我認為小錢沒有必要要，要錢就要多一點”，王思聰對本報記者説道。並且，投資方的背景、實力也是他引進戰略投資時考慮的重要標準之一。當記者追問戰略投資者具體情況時，他表示由於與其簽有協議目前還不便透露，“但這家公司肯定很牛”。由於需要出讓超51%的股權，因此翼龍貸未來股東人數將有戰略投資方佔多數，“但是管理層還是我們自己，而且堅定地做加盟模式，這是先決條件”。但同時，戰略投資方對翼龍貸的業績即交易量也有要求，這也就不難解釋翼龍貸近期為何會有大額標上線了。

　　如果翼龍貸10億元融資成功，那麼這將再度刷新人人貸創下的網際網路金融最大單筆融資。對於錢的用途，王思聰談道，“我們要進行這個行業的快速擴張、並購，以及整個IT系統上升到雲技術來操作，省得將來我們各地的運營商還要自己搞電腦、搞系統，我們可能就在一個雲平臺上來實現數據、存儲、傳輸等”。