如何構建更有效的亞洲金融安全網？央行行長潘功勝最新發聲

　　3月27日，在博鰲亞洲論壇2024年年會“深化亞洲金融合作”論壇上，中國人民銀行行長潘功勝圍繞如何更好地維護金融穩定、構建更有效的亞洲金融安全網，從四個層面發表了觀點。

　　全球層面：亞洲國家應合作推動IMF份額改革

　　“從全球的層面，應繼續推動國際貨幣基金組織(IMF)份額改革，更好發揮IMF作為全球金融安全網核心的作用。昨天上午，IMF總裁訪問中國人民銀行，這也是我們昨天討論的話題之一。”潘功勝説。

　　潘功勝指出，IMF是以份額為基礎的國際金融機構，份額規模決定了IMF危機救助能力，份額佔比決定了成員國在基金組織的投票權和獲取融資的規模。

　　他進一步指出，份額佔比的調整對於IMF治理、代表性和合法性都至關重要。近期，IMF第16次份額總檢查如期完成，各方將實現等比例份額增資，進一步增強了IMF的危機救助能力，但IMF當前的份額佔比難以反映成員國在全球經濟中的相對地位。開展份額佔比調整是改善IMF治理結構，增強IMF履職能力的必然要求。

　　潘功勝提議：“亞洲國家應合作推動IMF份額改革，儘快實現份額佔比調整。為更好反映亞洲國家在全球經濟中的相對地位，特別是提高新興市場和發展中國家的話語權和代表性，亞洲國家可推動各方儘快就新的份額公式達成共識，為實現份額佔比調整奠定基礎，確保基金組織是基於規則的、真正踐行多邊主義的機構。”

　　區域層面：應穩步提高清邁倡議有效性

　　從區域層面，潘功勝認為，應穩步提高清邁倡議有效性，進一步體現本地區特色。2000年5月在泰國清邁，東盟與中日韓(10+3)財長會議共同簽署了建立區域性貨幣互換網路的協議。根據協議，當一國發生國際收支困難和外匯流動性短缺時，其他成員國必須採取集體行動提供應急外匯資金救援。

　　潘功勝提議對清邁倡議進行完善，並探討清邁倡議資本實繳和成立法律實體的可行方案。他主要講了三個方面：

　　首先，堅持以維護區域金融穩定為宗旨完善清邁倡議。自2000年創立以來，清邁倡議不斷改革升級，在資金規模、救助工具和區域經濟監測上持續進步，是維護區域金融穩定的中堅力量。各方應繼續聚焦金融穩定目標，進一步優化清邁倡議的功能，增強抵禦外部風險的能力。

　　其次，清邁倡議應充分體現國際貨幣體系的新變化和本地區的特色。清邁倡議于2021年在美元貸款的基礎上引入了本幣出資條款，提供了更多的融資渠道和選擇。各方正在討論引入可自由使用貨幣的具體方式。這將進一步增強清邁倡議的地區特色，更好服務於本地區實際，充分挖掘使用可自由使用貨幣的潛力，提升出資的靈活性和可獲得性。

　　此外，可探討清邁倡議資本實繳和成立法律實體的可行方案。近年來業界、學界有觀點提出成立新的法律實體以強化亞洲的金融安全網，各方也在探討資本實繳的可能性，這反映了本地區的共同意願。各方可就此進一步開展有益的探索，引入可自由使用貨幣也為資本實繳等後續改革提供了更多選項。

　　雙邊層面：繼續發揮雙邊貨幣互換的積極作用

　　從雙邊層面，潘功勝建議繼續發揮雙邊貨幣互換的積極作用。

　　“雙邊的貨幣互換是金融安全網的重要組成部分。雙邊貨幣互換既可促進雙邊貿易和投資，又是全球金融安全網有益的補充。如在國際金融市場動蕩或一些國家發生銀行業危機期間，主要經濟體央行之間通過雙邊互換提供了緊急的流動性支援，有效緩解了全球金融市場的波動。”潘功勝説。

　　他介紹，亞洲的雙邊貨幣互換合作不斷加深。隨著亞洲經濟一體化的深入，亞洲的本幣結算需求上升，雙邊貨幣互換合作規模不斷擴大。目前，東盟與中日韓(10+3)在區內的雙邊貨幣互換規模已超3800億美元。

　　潘功勝表示，中國人民銀行目前已與29個國家和地區的中央銀行或貨幣當局簽署了雙邊本幣互換協議，互換總規模逾4萬億元人民幣，有效促進了跨境貿易和投資。中國人民銀行對部分國家的雙邊的貨幣互換也構成了IMF牽頭的國際紓困救助努力的重要組成部分。中國人民銀行願與亞洲各經濟體繼續深化貨幣合作，促進雙邊貿易和投資的便利化，為維護區域金融穩定貢獻力量。

　　國別層面：完善各國國內金融安全網的建設

　　從國別層面，潘功勝指出，完善各國國內金融安全網的建設為亞洲經濟體提高經濟韌性和繁榮提供了重要保障。

　　對此，潘功勝介紹了中國金融安全網建設的實踐。他指出，中國歷來高度重視主動防範化解金融風險，國內金融安全網的建設始終秉承“事前防範金融風險過度積累，事中、事後快速高效處置風險”的原則。

　　一是強化金融機構的公司治理和風險管理。穩健的金融機構是金融安全網的堅實基礎。本世紀初，中國主動對幾家國有大型銀行實施改革重組並取得成功，幾家大型銀行已成為中國金融體系的中流砥柱，有力地支撐了中國經濟的持續較快增長。

　　二是加強金融監管。金融監管是金融安全網的“第一道防線”。中國根據金融市場和金融體系的變化，適時優化調整金融監管體制，促進宏觀審慎管理、微觀審慎監管、行為監管等各司其職、相互配合、形成合力。

　　三是強化處置資源保障。中國目前有存款保險基金、保險保障基金、證券投資者保護基金、信託業保障基金，以及金融穩定保障基金，均已有一定規模的積累。2015年中國建立的存款保險制度，目前執行的50萬元償付限額能為99%以上的存款人提供全額保障，實行風險差別費率機制，獎優罰劣促進機構審慎經營，並被賦予金融風險早期的糾正職能。

　　四是發揮好最後貸款人職能。中國人民銀行在大型銀行改革重組、金融風險處置和系統性金融風險防控中，發揮了重要的積極作用，有力地維護了中國的金融穩定。

　　五是強化金融穩定的法治保障。中國正在制定《金融穩定法》，著力構建權責對等、激勵約束相容的風險處置責任機制，和科學合理的風險處置成本分擔機制。

　　潘功勝表示，亞洲金融安全網的建設需各方團結協作和積極建設，中國人民銀行願與各方充分交流，共同構建更有效的金融安全網。