三部委發文規範攬儲 要求存款偏離度不超3% 中小銀行“衝時點”改為“拼日均” 業內預測——

　　理財收益率 將提前走高

　　？高息攬儲吸存、通過第三方仲介吸存、每月下旬集中發行理財産品……銀行增加存款、應付考評的類似辦法將被叫停。近日，銀監會、財政部和央行下發通知，約束存款“衝時點”行為，要求月末存款偏離度不得超過3%。

　　記者調查發現，新政出臺使得存款考核“衝時點”改為“拼日均”，中小銀行攬儲壓力倍增。業內分析認為，未來銀行攬儲將常態化，理財産品季末效應將繼續弱化，本月理財産品收益或提前走高。

　　新規

　　銀行月末存款 偏離度不得超過3%

　　近日，銀監會、財政部和央行發佈《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)，要求商業銀行不得設立時點性存款規模考評指標，不得設定單純以存款市場份額或排名為要求的考評指標，分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關指標要求。

　　《通知》進一步提出了8個不得：不得高息攬儲吸存；不得非法返利吸存；不得通過第三方仲介吸存；不得延遲支付吸存；不得以貸轉存吸存；不得以貸開票吸存；不得通過理財産品倒存；不得通過同業業務倒存。

　　此外《通知》指出，對於存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續暫停準入事項3個月以上；對於一年之內月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當降低其年度監管評級。

　　影響

　　攬儲壓力倍增 中小銀行攬儲成本上升

　　通知下發後，不少銀行的工作人員就開始“頭大”了。一位股份制銀行員工表示，為了應對新政策，該行存款考核改為“拼日均”了，“之前只要拜託朋友在季度末存入資金，拉幾筆存款累積到百萬元就行。現在‘拼日均’，意味著每天都要保障有近百萬元的存款！”

　　某地方商業銀行相關負責人測算稱，新政策出臺對國有大銀行影響稍微小一些，但對中小銀行的存款量帶來不小衝擊，預計中小銀行存款量將下降1/3左右。

　　交通銀行金融研究中心首席經濟學家連平表示，在存款增長趨勢放慢和存貸比約束下，銀行不會改變拉存款的行為，“只要存貸比約束仍在，信貸投放就需要相應的存款增長，銀行對存款的追求就不會根本改變，存款市場競爭仍很激烈。”

　　理財産品季末效應 或將提前來臨

　　銀率網分析師認為，新政將對未來銀行理財産品的産品設計、收益走勢有所影響，“長期來看，保本類銀行理財産品發行量有望上升，且期限會拉長，這有利於增加銀行存款規模的穩定性；為滿足存款偏離度指標，平抑存款波動，季末到期的理財産品集中度將明顯下降。”

　　此外，該分析師認為，短期來看新政也將為市民帶來一些“實惠”，“以本月為例，銀行月末存款偏離度指標打亂了銀行理財産品發行和到期的節奏，投資者期待的理財産品季末效應或將提前來臨，銀行理財産品的預期收益率可能會在本週就提前走高，投資者近期可積極關注城商行和股份制銀行發行的預期高收益産品。”

　　聲音

　　監管約束存款偏離度可能會事與願違

　　銀監會稱，《通知》將進一步規範商業銀行經營行為，有利於降低銀行的負債成本，從而降低企業的融資成本。但在業內及專業人士看來，監管部門約束存款偏離度可能事與願違。

　　一名國有銀行內部人士認為，此舉或難以緩解中小企業融資貴的問題，“3%的量化設定，意味著存款波動是上也不行下也不行，為了維持存款的穩定，銀行甚至會花更大的價錢來買存款”。

　　興業銀行首席經濟學家魯政委直言，新政將存款“衝時點”的動因歸結為撐規模、爭排名，忽視了真正的動因貸存比緊張，“銀行要麼坐視存款流失而相應壓縮信貸總規模，要麼接受負債成本的進一步上升，而被迫壓縮低收益票據和短貸，尋找更高收益的資産。可能與降低融資成本的初衷南轅北轍。”