蘇銀凱基助貸業務佔比94%: 接入了螞蟻、美團、滴滴、度小滿等網際網路平臺

　　中國網財經7月29日訊 日前，蘇銀凱基消費金融有限公司(簡稱“蘇銀凱基”)成功發行2024年第一期金融債券，發行規模10億元，發行票面利率2.15%。這也是該公司首次發行金融債。

　　蘇銀凱基消費金融有限公司是由江蘇銀行、凱基銀行、海瀾之家及五星控股共同出資設立的一家持牌消費金融機構，其中大股東江蘇銀行持股比例為56.44%。2021年2月，原江蘇省銀保監局核準蘇銀凱基消金開業，成為全國第28家開業的消金公司。蘇銀凱基當前註冊資本高達42億元。

　　據金融債券募集説明書及信用狀況評估報告披露，蘇銀凱基在過去三年中實現了顯著的資産增長。從2021年至2023年，公司總資産由129.09億元攀升至386.54億元，貸款餘額也相應地從110.05億元增長至358.87億元。而值得一提的是，截至2023年末，蘇銀凱基網際網路平臺渠道貸款業務餘額，佔貸款餘額的94.74%。

　　説明書及評估報告披露，目前，蘇銀凱基消金的業務以線上為主，産品為現金貸産品“Su貸”以及消費分期産品“Su花”。在直貸建設方面，蘇銀凱基自營産品“蘇銀消金-Su貸”已搭建完成，通過APP、小程式、H5或API合作的方式進行獲客。目前已上線攜程、哈啰、愛奇藝、江蘇銀行等平臺，實現公司自營産品與多平臺的對接，完成全鏈路獲客體系。

　　在平臺合作方面，公司已接入如螞蟻、美團、京東、滴滴、度小滿等十余家主流平臺。蘇銀凱基平臺合作類業務主要為分潤模式，分潤模式下公司按照實收利息的一定比例向平臺支付服務費用，服務費率約為利息收入的20%-30%之間。

　　截至2023年末，蘇銀凱基網際網路平臺渠道貸款業務餘額為339.98億元，佔貸款餘額的94.74%。截至2024年4月，蘇銀凱基完成自營業務授信79.8萬客戶，放款56億。

　　素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，從貸款餘額來看，2021-2023年，蘇銀凱基消金一年增長百億量級，屬於業務規模高速發展的表現。但網際網路平臺渠道貸款業務佔比94.74%，反映出其對外部平臺渠道的依賴程度較高，而自營獲客能力不足。

　　”與頭部擁有自營獲客能力的消金相比，蘇銀凱基消金手續費及佣金凈收入三年間為零甚至出現負數，而頭部如興業消費金融、馬上消費金融等手續費收入均為十億以上規模。”蘇筱芮還指出。

　　助貸主要分為兩類主流模式，一類是分潤/導流模式；一類是增信模式。對於增信類業務模式，蘇銀凱基目前該模式業務佔比較低。説明書及評估報告顯示，截至2023年末，蘇銀消金信用貸款和保證貸款佔比分別為87.84%和12.16%。説明書及評估報告還顯示，2023年末蘇銀凱基與其他民營銀行、消費金融公司和小額貸款公司聯合發放貸款共同出資發放貸款餘額為7.56億元，公司出資比例均為70%。

　　冰鑒科技研究院高級研究員王詩強表示，蘇銀凱基近三年業務增速較快，主要原因與其積極與各大網際網路平臺合作開拓業務有關。通過助貸機構合作開展消費金融業務，比自營獲客更容易，更有利於業務規模的快速擴張，但第三方助貸平臺良莠不齊，需要制定第三方合作標準，嚴格審核助貸機構的資質及其他風險，避免因為第三方業務影響到自身業務發展。