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礦産房地産信託風險漸顯 高風險領域已被拉黑

  • 發佈時間:2014-08-22 09:13:44  來源:新華網  作者:佚名  責任編輯:孫毅

  截至目前,礦産信託成立規模為10.28億元,同比下降88.8%,房地産信託情況相對較好

  信託業風險正在逐步顯露,從目前為止已經發生兌付問題的信託計劃來看,礦産資源與房地産兩個投向領域風險暴露最多。據本報記者粗略統計,截止到目前為止,礦産集合信託計劃存量大約不到100億元,而房地産集合信託計劃存量則達4000億元左右。而今年以來,已經到期的集合信託計劃中,出現兌付危機的礦産信託集合計劃規模達到64.45億元。用益信託統計數據顯示,2012年以來,共發行的集合類礦産信託,2014年預計到期至少規模為113.88億元。由此來看,風險佔比超過五成。

  此前,銀監會指出,信託行業總體的風險資産逾700億元,其中高風險資産超500億元,銀監會還點名了11家公司,其中,3家信託公司風險嚴重,8家信託公司風險較大。

  礦産信託規模驟降88.8%

  與誠至金開1號“同名不同命”,7月24日,中誠信託旗下規模13億元的誠至金開2號宣告延期兌付。礦産信託風險再次暴露。

  實際上,從今年已經出現風險的集合信託計劃梳理來看,出現問題的信託計劃投向主要有礦産和房地産等領域,其中礦産領域佔比超五成。

  另據不完全統計,得出了2014年已違約及或將違約的16支信託産品,除去未獲得數據的粵泰集團兩單信託資金外,共計97.93億元。16支風險産品中有11支投向山西煤礦,金額達90.57億元,佔比達92.48%,涉及5家山西礦企,包括振富能源、聯盛、新北方、德威煤業、宏盛。

  問題礦産信託主要是2-3年前發行的産品,據本報記者統計,目前,礦産信託的存量不超過100億元。自2010年年末起,伴隨著山西、內蒙古、貴州等地推進煤炭及其他礦産的資源整合,礦産資源信託應運而生。2011年和2012年的上半年,礦産信託在國內出現了井噴式的發行行情。從2013年下半年開始,礦業信託迎來了規模龐大的兌付期。

  據統計,2011年,礦産類信託發行規模達480多億元,2010年僅為135.99億元,同比增長253%。

  格上理財研究員王燕娛2011年,礦産信託以高收益力壓其他類信託産品,而信託公司在地産、銀信、政信等業務受限的情況下也迷失了自我,在沒有足夠了解煤炭這個行業的時候,就開始風風火火的發了産品。礦産類信託的風頭一時甚至蓋過地産類信託。

  近兩年由於信託公司和市場均已意識到礦産行業的風險,新發礦産信託已寥寥無幾。信託公司逐步收縮礦産類業務,甚至有嚴格的信託公司把礦産類業務列入黑名單。

  用益信託統計數據顯示,截至到目前為止,礦産信託共成立是9款,規模10.28億元,同比下降88.8%。去年同期數量47款,成立規模92.02億元。2013年全年成立數量54款,成立規模101.32億元。今年還有長安信託,中鐵信託,五礦信託,華宸信託,華融信託、中融信託在發行礦産信託,其中,中融信託成立40000萬元,排在首位。

  不過,王燕娛表示,煤炭作為我國當前主要的需求能源,雖然受多方面因素影響,但還是有其存在的必要性。只不過,需要一個去糟取精,産業升級的過程。而礦産信託回報豐厚,也並不是沒有投資的價值。但相比于其他類信託,礦産信託對信託公司和投資者的專業性有更高的要求。

  房地産集合信託存量4000億元

  房地産信託風險也再次暴露,日前,安徽壽縣陽光半島項目破産清算。消息稱,華潤、中鐵、大業和新時代四家信託公司仍陷其中。不過,華潤、大業、新時代三家信託公司是單一信託,中鐵信託為集合資金信託計劃,該計劃已提前清算。公開資料顯示,該計劃為“中鐵信託·馬鞍山中加雙語學校擴建項目集合資金信託計劃”,募集目標2億元,抵押物為陽光半島公司所持有的壽縣陽光半島項目的部分土地權益。壽縣新橋國際産業園面積約450畝的住宅用地,為馬鞍山中加投資有限公司按約償還貸款本金及利息提供抵押擔保。

  今年以來,業內普遍對房地産信託的風險比較擔憂,但從實際情況讓,相對於礦産信託,房地産信託的情況相對較好。出現兌付問題的房地産信託計劃規模共計10.46億元。信託業協會統計數據顯示,截止到2季度末,房地産信託餘額126162390.88萬元。

  不過,信託業協會所公佈數據包含單一信託計劃及集合信託計劃,據本報記者粗略統計,房地産集合信託計劃存量在4000億元左右。

  數據統計顯示,今年全年,房地産集合信託到期規模為1119億元。由此來看,出現問題的信託計劃比例在9.3%。

  用益信託研究員帥國讓表示,房地産信託風險相對礦産類而言要小些,加上目前城鎮化率並不高,房地産市場還有一定的發展空間。

  而信託公司還沒有放棄房地産信託。從成立情況看,7月份,信託産品成立規模合計799.14億元,環比上月增加了16.69%,這是信託産品成立規模自5月以來連續2月下降之後的首次反彈。這其中,房地産類信託産品表現平平,規模僅僅為127.45億,佔比為15.95%,較上月同期佔比下降了7.5個百分點,下降趨勢明顯。

  據本報記者統計,從2013年1月1日至今,房地産信託成立規模總計49,367,935萬元,其中中融信託成立規模排名第一,達到6482681萬元,華潤信託以4,069,065萬元的規模排名第三,中信信託以2,324,161萬元的規模排名第三。

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