個人養老金制度開戶人數已突破6000萬

　　本報記者 孟 珂

　　事關“養老錢”保值增值的個人養老金制度已實施一年多時間，吸引了超過6000萬人參與。近日，人力資源和社會保障部養老保險司相關負責人表示，下一步將積極發展第三支柱養老保險，全面推開個人養老金制度，提高其覆蓋率和繳費水準。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，個人養老金制度的實施，從宏觀方面有助於實施積極應對人口老齡化國家戰略，推動解決“未備先老”問題；從養老金層面有助於豐富養老金資金來源，降低對第一支柱基本養老金的過度依賴；從個人層面有助於讓個人對養老有更多的儲備，更好滿足對美好生活的追求。

　　專項産品逾760款

　　作為我國養老金保險體系第三支柱的重要制度設計，個人養老金制度已在北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市和地區先行。數據顯示，個人養老金制度對不同年齡段人群的吸引力有差異。31歲至40歲的中高收入人群是個人養老金賬戶開戶、繳費和購買産品的主力軍，而吸引他們最主要的原因是“提前為退休養老做準備”和“抵稅”。

　　中國財政學會績效管理專委會副主任委員張依群對《證券日報》記者表示，當前個人養老金賬戶開設和投資處於穩定狀態，一方面人們對當前經濟和個人收入的調整分配需要進行適應和重構，另一方面人們的投資消費行為更趨於保守謹慎，對投資回報的預期結果和現實需要做出更多的平衡考量。

　　從國家社會保險公共服務平臺發佈的資訊看，個人養老金專項産品包括理財、儲蓄、保險、基金四類。截至目前，個人養老金專項産品有762款，其中儲蓄産品465款，基金産品192款，保險産品82款，理財産品23款。

　　值得關注的是，參加個人養老金，一方面可以享受稅收優惠，每年最高12000元繳存額度，每年最高可省5400元；另一方面，可以享費率優惠，基金一折申購。個人養老金産品完全採用市場化運作，投資標的豐富，選擇自由，能夠滿足參加人不同類型的投資偏好。

　　“個人養老金的發展應當更多面向年輕人。年輕人越早開始投資，未來的收益就越大，這與金融學中的‘滾雪球’效應相符合。年輕人可以考慮投資權益類産品和保險類産品，因為權益類産品長期來看收益高於固定收益類産品，而保險類産品壽命越長，獲益越多。”中國政法大學教授胡繼曄表示。

　　胡繼曄認為，根據新“國九條”，未來5年我國將基本形成資本市場高品質發展的總體框架，權益類養老金融産品將面臨難得的發展機遇，長期投資權益類産品應當能夠帶來很好的回報。

　　優化完善配套政策

　　面對日益增長的養老需求，第一支柱基本養老保險需要大量的財政補貼；第二支柱企業年金儘管已實施多年，但總體覆蓋面並不高；而第三支柱個人養老金具有去中心化、獨立性等特點，可覆蓋人群較廣，將為多層次的養老體系提供重要補充。

　　當前，我國個人養老金制度的發展仍處於起步階段，雖有超過6000萬人開設了個人養老金賬戶，但實際投資人數較少，繳費金額較低。對此，受訪專家建議，持續優化完善個人養老金制度配套政策，助力提升個人養老金繳存率和投資率。

　　在婁飛鵬看來，在全面實施個人養老金制度時，不僅要引導讓更多群體參與，還要引導參與人員實際開展投資，增加個人養老金的資金積累。這其中，要從政策方面採取優惠措施，如從優化金融産品設計提高金融産品收益水準等方面採取措施。

　　“個人養老金的品種相對較少，投資渠道和方式有限，金融工具手段的長期性、靈活性和多樣性還需要進一步提高。”張依群表示，在投資産品上，可根據投資者風險承受能力設計合適的投資産品。同時，對個人養老金的保護機制需要加強，讓更多人能夠切實感受到個人養老金的好處和優惠。

　　此外，稅收優惠是個人購買養老金的重要原因。目前個人養老金採用的是遞延納稅，投資時不納稅，領取時才納稅。按照《關於個人養老金有關個人所得稅政策的公告》的規定，個人養老金可以在稅前按照實際繳存金額扣除，每年扣除的限額是1.2萬元。而在領取時，稅率為3%。

　　張依群認為，要完善稅優政策。建議我國適當提高個人養老金的稅前抵扣標準；同時，可研究與探索對低收入群體參加個人養老金實施匹配繳費制度，進一步鼓勵低收入群體參加個人養老金。