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高喊牛市未完 四投資大鱷對黃金依然“賊心不死”

  • 發佈時間:2014-11-18 06:46:00  來源:中國經濟網  作者:蔡情  責任編輯:郭偉瑩

  從2011年9月6日曆史最高值的1921.18美元/盎司到今年11月7日的1131.70美元/盎司的四年半新低,黃金價格跌去了四成,頹勢展露無遺。

  但即使是在這樣的“跌跌不休”的過程中,中國經濟網記者卻發現依然有一些聲音在吶喊“黃金牛市未完”。這中間又以羅傑斯、保爾森、麥嘉華等投資大鱷的聲音最為引人注目。

  羅傑斯:黃金牛市未結束 跌至960美元時買入

  本月初在上海被媒體問及“黃金牛市是否已經結束”時,量子基金聯合創始人、著名投資人吉姆·羅傑斯表示,他堅持認為,黃金的牛市尚未結束。

  羅傑斯一直持有黃金和白銀。但他表示不會在當前水準買入黃金和白銀,除非價格下跌。他一直等著黃金下跌,以尋找最佳的購入機會。他認為當黃金跌破1000美元,甚至跌至高峰期的50%即960美元之時,可以買入黃金。

  羅傑斯對未來形勢不太樂觀。他説:“投資者最好擁有實際資産而非股票。”

  羅傑斯認為,如果經濟形勢好,那麼商品會短缺,價格會上漲;如果經濟形勢不好,投資股市一定會虧錢,但央行會印錢,大宗商品依然會上漲。最明智的辦法是持有真實的資産。

  羅傑斯曾在2011年時預測黃金價格可能要“歇一歇”,並且“可能會跌一陣子”。2013年黃金價格下降,羅傑斯沒有買入黃金,也不曾出售任何黃金和白銀,但他對手頭的部分黃金做了對衝,以防止金價進一步下跌。

  “長期來看,我對美元沒有太多信心。”吉姆·羅傑斯談到美元時表示,他一直持有人民幣資産。在他持有最多的三種貨幣分別是人民幣、美元和港幣。他認為,近年來人民幣一直處於升值狀態,最近對美元有一點點下跌,這是正常的。未來幾年,人民幣會成為世界性貨幣。他不會賣掉人民幣。

   損失1.21億美元 三季度保爾森維持黃金ETF持股

  最新公佈的數據顯示,著名投資大鱷保爾森(John Paulson)的對衝基金Paulson & Co在今年第三季度維持了其持有的SPDR黃金ETF股份,為黃金市場帶來了一些向好的信心。

  保爾森選擇不削減黃金ETF持有量,定然是抱著黃金將會東山再起的信念。

  到9月30日為止,Paulson & Co基金持有1020萬股SPDR黃金ETF,價值11.9億美元,而就整個三季度金價的疲軟表現來看,這意味著保爾森損失了差不多1.21億美元。

  本週SPDR黃金ETF將迎來發行10週年紀念,這一全球最大的黃金ETF在2004年11月18日發行。

  據估計,SPDR黃金ETF有大約75萬到100萬的私人投資者,並且是美國股市上交易量最大的股份之一。

  到今年10月底,SPDR黃金ETF總共持有2380萬盎司,而全球所有ETF的持有量為5600萬盎司。

  法國外貿銀行(Natixis)的貴金屬分析師Bernard Dahdah説:“ETF提供了對金價的完全的反應,而非之前礦企股非直接的反應。”不過一些人認為,ETF從黃金礦企股中帶走了一些投資者。

  到9月末,保爾森4億美元的PFR黃金基金在今年上漲了11%。此前在2013年第二季度,也就是金價412大跌時,保爾森大量削減持有的黃金股份,減少幅度超過一半。

  Merk Investments的首席投資官Axel Merk説:“保爾森很顯然是有理由持有黃金的,而這些理由沒有變化。”

  Merk認為,對機構投資者們而言,只要實際利率仍然是負的,那麼黃金就還是有吸引力的。

  抨擊高盛 麥嘉華認為長遠來看金價表現並不糟

  有“末日博士”之稱的國際知名投資大鱷麥嘉華(Marc Faber)一直認為需要持有實物黃金以作保險。

  在最近接受採訪時,對於近期觸及4年最低水準的金價,麥嘉華認為,儘管自2011年起黃金的表現就一直不太好,但從上世紀90年代末的低點來説,金價仍然有很大提升。“因此,從過去10年或15年來看,黃金的表現並沒有那麼糟,甚至比股票表現更好。”

  對於高盛(Goldman Sachs)對金價的低預期,麥嘉華説:“我認為,在高盛想要買什麼東西的時候,他們是很擅長預測低價的。”

  麥嘉華説:“我認為,金價可能還會走低,這是可能的,但因為我不再信任金融系統了,所以我會想要擁有一些黃金。我認為一切都會崩塌,有些黃金這樣的資産是好的。而黃金放在哪是很重要的,我不會把黃金存在美聯儲,因為他們會把這些黃金借出去,我根本不會把黃金存在美國。”

  傳奇投資人:即便黃金跌破1000美元也並非牛市終結

  傳奇投資人、Coxe Advisors董事長兼BMO Financial投資組合策略顧問Don Coxe11月5日對金價下跌發表看法。他在接受媒體專訪時稱,儘管金價持續下跌的確令人失望,但目前來看它仍舊是今年表現最好的大宗商品,因此投資者不必過度消極。

  Coxe指出,在過去20多年的時間裏,黃金曾經從275美元一路升至1900美元/盎司的歷史高位。也正因為如此,近兩年的下行可以説是一種修正。從供需方面來看,由於當今全球已經沒有剩下多少高品質的黃金資源,而世界需要黃金,因此未來金價可能重新反彈,甚至再創新高。

  Coxe強調,儘管金價馬不停蹄地跌到1220美元,甚至可以調整到1000美元以下,但這也不能説明其長期的牛市結束。

  Coxe之前曾撰文稱,過去黃金價格曾在1980年進入20年的三級瀑布式崩潰,從700美元降至250美元/盎司,但之後的十年裏每年都在暴漲。通常而言,金價都由投資者控制,漲跌大多被趨勢和情緒左右。在金融危機後美聯儲曾為經濟注入大量流動性(即QE),而當時投資者對美國持續,非通脹性的經濟復蘇沒有太多信心,最終導致金價升至1900美元的歷史高位。

  同時,這個世界上幾乎所有的紙幣都有問題,並且紙幣供應量擴大遠遠快於全球GDP,自65年前佈雷頓森林制度把黃金排除在外後,黃金為它成為外匯儲備組成部分找到了最好的理由。

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