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AETOS:金銀走勢微調 現貨金銀需求持續看漲

  • 發佈時間:2014-11-25 14:44:05  來源:中國網財經  作者:佚名  責任編輯:胡愛善

  市場消息

  匯豐銀行在週一的報告中表示,中國10月除黃金外的貴金屬進口下跌,這反映了經濟增長下滑。中國官方上周最新公佈的鉑係金屬和白銀進口數據,數據表明,中國10月鈀金凈進口年率同步下跌36.3%至1.3噸,鉑金凈進口同比下跌17.4%至6.3噸,白銀凈進口下跌5.2%至99.3噸。匯豐銀行指出,“10月貴金屬進口下滑強化了中國經濟增長放緩的觀點。中國國家主席習近平近期表示,國家經濟增速正轉向更低的‘新常態’但增長更為穩定。”

  摩根士丹利在週一的報告中稱,印度當局正在考慮在去年的措施外實施新的黃金進口限制政策。受季節性需求推動,印度8月至10月黃金進口較去年同期飆升了300%以上,新的限制是為了降低經常帳赤字。

  與2013年4月高點4.8%相比,印度當前的經常帳赤字降低至GDP的4.7%。摩根士丹利指出,“為了維持當前的水準,印度財政部和印度儲備銀行正在考量實施進一步限制的規模和時間。”

  巴克萊銀行分析師Michael Cohen週一在報告中寫道,眼下市場普遍預計石油輸出國組織將在本週四的石油大會上達成減産50-100萬桶/日的協議,並認為這是平衡2015年上半年原油市場的必要一步。據彭博社數據顯示,今年10月OPEC的原油日産量或達3097.4萬桶,而OPEC預計的數字則是3025.3萬桶。巴克萊銀行預計,OPEC産量目標很可能回到2011年所設立的3000萬桶/日目標以下。

  巴克萊銀行預計2014年對OPEC的原油需求將下跌至2920萬桶/日,2015年二季度將跌至2800萬桶/日。

  週一道指收高7.84點,或0.04%,報收17817.9點;標普500指數上漲5.91點,或0.29%,報2069.41點;納指收高41.92點,或0.89%,報4754.89點。道指與標普500繼續刷新歷史最高收盤。

  XAU/USD

  基本分析:

  現貨黃金週一自上周高點1207.70美元/盎司回撤,最低觸及1192.55美元/盎司。美聯儲提升利率漸行漸近,聯儲官員稱海外經濟體增長放緩對美國的影響相當有限。現貨黃金最高觸及1204.00,最低下探1194.19,下跌3.34美元,跌幅0.28%,報1198.00美元/盎司。

  SPDR基金的持有量上周跌至720.91,逼近2008年9月以來低位。11月以來該基金已流出20.30噸,而10月份的流出創年內之最。

  澳新銀行分析師Victor Thianpiriya週一表示,尚沒有什麼事情能真正地改變我們的觀點。美國經濟增長,表現強勁,美元走高,這意味著黃金的基本面脆弱。Baring Asset Management(管理605億美元資産)投資經理Clive Burstow表示,黃金目前位於雙重不利因素,美國經濟強勁,其他經濟體寬鬆使得美元更為強勢;市場開始擔憂美國將開始加息。

  金融諮詢機構EWM Interactive週日發佈報告稱,兩周前當金價創下1131美元的逾4年半低位後,我們就曾預計未來將出現4浪反彈,目標位在1181-1200美元之間。從當前情況來看,上週五金價再次突破1200美元,意味著本輪反彈可能已經接近尾聲,未來將開啟5浪下跌。

  美國商品期貨交易委員會週五公佈的周度報告顯示,截至11月18日一週,對衝基金和基金經理大幅增持Comex黃金期貨及期權凈多頭頭寸,期金投機凈多頭頭寸增加了21634口,至60307口(增幅55.9%)。

  據巴克萊銀行週一公佈對938名投資者的調查顯示,多數預計美聯儲將於明年6月升息,且美元將繼續走強,因此金價還將面臨下行風險。調查顯示,30%受訪投資者認為2015年黃金均價將低於1150美元/盎司。

  巴克萊銀行此前預計2014年四季度金價在1220美元/盎司,2015年在1180美元/盎司。該行認為,儘管瑞士黃金公投為金價提供一個正面的尾部風險,但印度進一步限制黃金進口將無法為金價托底。該行補充預計本週日(11月30日)的瑞士黃金公投不可能通過,並尋找逢高做空黃金的機會。

  巴克萊表示,11月至今,黃金ETF流出了差不多30噸,而今年至今則已經流出了150噸。巴克萊認為:目前黃金ETF的持有量並不算很脆弱,但如果金價跌到1000美元/盎司,那麼還會流出100噸左右。

  差不多900噸黃金是在金價900到1000美元/盎司的時候積累進的,凈流入差不多是700噸,這是黃金市場進入的比較早的資金。”

  巴克萊還稱:更令人擔心的可能是白銀ETF的持有量,有超過9000噸是在銀價在30美元/盎司上方的時候積累的,凈流入來看的話,以目前的價格應該至少有7000噸可能會流出。而從那些最晚進市場的來看,有1900噸可能會最快流出。

  截至11月24日紐約商品交易所2014年12月期金尾盤報價1198.4美元,成交量為144539,11月21日未平倉合約149255,未平倉合約減少13254。

  技術分析:

  現貨黃金日K線圖上,隔夜金價窄幅下跌,日內交投清淡;短期金價走勢或持續整理運作,上方受壓50日均線。多日均線下行放緩,或連續平滑,10日均線上行與25日均線交叉,並支撐金價;MACD指標雙線分化上行持續,快線臨近零軸線下方;紅色動能柱連續小幅縮量。

  XAG/USD

  基本分析:

  週一現貨白銀最高觸及16.48,最低下探16.22,上漲0.04美元,報16.44美元/盎司。據湯森路透GFMS最新數據顯示,全球白銀礦産將在2014年達到頂峰,全年産量較2013年同比上漲3.5%。不過由於今年白銀價格的低迷,白銀市場的回升供應量比較低迷,因此整個供應水準較2013年上漲2.9%。

  2014年全球金條和金幣的需求在1.92億盎司,自2005年已經翻了三番。此外,今年印度進口的白銀將創下新的記錄,今年前10個月的進口量同比上漲14%。

  截至11月24日紐約商品交易所2014年12月期銀尾盤報價16.44美元,成交量為51219,11月21日未平倉合約54129,未平倉合約減少7634。

  技術分析:

  白銀日K線圖上,隔夜銀價窄幅震蕩上揚,日內交投清淡;短期銀價持續盤整與箱體高位,或將持續,警惕上行突破。多日均線下行放緩延續,10日與25日均線上行交叉,並支撐銀價。MACD指標雙線分化連續上行,紅色動能柱穩定放量。

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