一個複雜的金融遊戲，被包裝成一款“安全、保底”的銀行理財産品，賣給了金融消費者。但最終因為資金鏈斷裂而無法兌付10%以上的年利，以至於消費者連本金都無法贖回。最近一段時間，類似的騙局屢屢被揭出。公眾不禁要問，為什麼這樣的騙局屢屢得逞。

　　近日，在中國金融消費者保護論壇上，類似的金融騙局也成為金融界大咖討論的焦點。

　　有意思的是，與會專家們關注的不是這些案件裏操作手法的變換，而是把目光放得更遠：金融詐騙一再得手，暴露出金融監管體制的弊端，是一些地方政府無序金融競爭的必然結果。

　　“金融中心”不是憑空來的

　　目前揭出的很多金融騙局之所以得手，一個重要的原因在於，它們的産品都能出現在銀行的櫃檯上，很多投資者由此誤以為，這些理財産品有銀行信譽背書。卻不知，銀行只是一個銷售渠道。此外，還有一些金融公司獲得了地方政府的支援，這些公司在宣傳産品時也把這作為一個證明産品可信的賣點。

　　因為過於熱衷發展金融，一些地方政府往往給一些金融項目開通綠色通道，甚至為其“站臺”。財新智庫戰略合規顧問王君表示，近年來不少地方政府想把自己打造成高大上的“金融中心”，卻完全不考慮自己究竟是否有能力、有底氣。

　　“大量的公共資源被浪費在金融上。”王君對一座城市的“金融渴求度”表示擔憂。他説，這座城市東部和西部兩個行政區都在爭金融，甚至使出了“給在本區落地的外資金融機構總部高管獎勵”的招數來爭搶金融機構。

　　華東政法大學經濟學院院長吳弘的團隊曾做過一項統計，在上海宣佈要建設國際金融中心以後，全國共有23個城市相繼提出建設國際金融中心，且都並非“口頭説説”，而是落到了“紅頭文件”上。

　　無獨有偶，上海在宣佈成立股權交易平臺後，其周邊一座城市也立馬宣佈成立股權交易平臺，而兩座城市之間相距不過100多公里，高鐵1小時直達，原本並沒有必要成立兩個功能近似的交易平臺。

　　王君説，不少城市爭相把“高大上”的外資金融機構“整”過去，“搞不懂，把他們整過來，有什麼用？”

　　理財産品陷阱多

　　我國金融監管體制在“理財産品”監管方面也有些力不從心。中國銀行首席經濟學家、中歐陸家嘴國際金融研究院聯席院長曹遠征説，我國的金融監管體制與大多數國家不同，簡單而言，國外的金融監管機構主要“管産品”，而我國的金融監管機構則是“主體監管”，即“管機構”。且為分層監管，全國性的大銀行、大機構歸北京方面管，而地方性的小銀行、小貸公司等則歸地方金融辦管理。

　　他表示，出了問題的地方性的理財産品，應當由地方政府相關部門負責監管，但問題是，在出事前，誰也搞不清它的具體業務。按照金融監管相關規定，負債類業務即包括短期借款、存入保證金、吸收存款、賣出回購金融資産款等，應當由銀監會系統監管。而權益類業務包括股票、證券投資基金、股票型基金等應當由證監會系統監管。

　　但是一些金融産品設計得比較複雜，可能涉及所有業務，這也帶來了監管難題。

　　中歐陸家嘴國際金融研究院副院長、中歐國際工商學院案例研究中心副主任劉勝軍説，近年來我國銀行銷售的理財産品呈爆炸式增長，理財産品銷售佔銀行資金來源的三分之一，因此銀行業務員推薦理財産品的積極性極高。

　　但是，對於理財産品的監管卻非常欠缺。中歐陸家嘴國際金融研究院發佈的《中國金融消費者保護報告2015》顯示，銀行理財市場存在諸多問題。

　　一是規範理財市場諸多文件的強制力不足。理財業務的不少規範都以監管機構“指引”“通知”的形式發佈，而未以“管理辦法”“規定”等形式發佈。“通知”並非強制性法律文件，對商業銀行的行為缺乏相應約束力。事實上，很多文件內容都屬於框架性的指導意見，並沒有具體的指引性文件，也沒有太強的強制性，以至於在實際實施過程中，效果打了折扣。

　　二是理財業務中消費者的法律地位模糊。無論是《商業銀行法》，還是《銀行業監督法》都沒有提到“金融消費者”，僅明確了需要保護“存款人和其他客戶”的合法權益。在法律層面缺乏對“金融消費者”的直接規定，容易導致相關下位法的立法缺乏法律依據、相關行政監管政策也會因此有“越權”或“無授權”的嫌疑，最終使得對金融消費者的保護流於口號和形式。

　　曹遠征認為，“要有一套監管産品的體制出來，沒有對産品的監管，保護金融消費者就是紙上談兵。”

　　不懂金融，還要玩金融

　　一個略顯尷尬的現實是，大多數金融消費者並不懂金融。12月2日，國際評級機構標準普爾發佈調查稱，中國民眾金融知識水準較低，超過三分之二的成年人不具備金融常識。調查顯示，72%的中國成年人不能正確理解風險分散、通貨膨脹和複利等重要金融概念。

　　不懂金融卻要玩金融。“反正銀行是國家的”“反正國家會有説法”的想法，往往讓金融消費者放鬆警惕，進行高風險投資。王君説，自己見過明明已經資不抵債卻不被地方政府允許破産的銀行，對方的説法是，“地方政府會向上報告，這是我們市裏的銀行，不能倒閉。”

　　他認為，投資者必須明白，他們要為自己的高風險投資承擔風險。目前我國對金融消費者的教育保護仍處在初級階段，“不是到陸家嘴擺個攤，發發傳單、拍個照、錄個像就算教育消費者了。”解決問題的根本手段，是加強監管。